Wabtec 公布强劲的 2023 年第二季度业绩；上调全年预期

• 销售额增长17.5％，达到24.1亿美元；货运板块的销售增长14.6％，运输板块的销售增长25.3％
• 第二季度公布的GAAP每股收益为1.06美元，增长16.5％；调整后的每股收益为1.41美元，增长14.6％
• 将全年调整后每股收益的中点从增长10％上调至同比增长16％
• 通过战略收购 L&M Radiator 扩大采矿产品组合

匹兹堡，2023年7月27日 ——Wabtec公司（纽约证券交易所代码：WAB）今天公布2023年第二季度摊薄后每股GAAP收益为1.06美元，较2022年第二季度增长16.5％。调整后的摊薄后每股收益为1.41美元，与去年同期相比增长14.6％。第二季度销售额为24.1亿美元，与去年同期第二季度相比增长17.5％，这得益于货运和运输领域的强劲销售。该公司在2023年第二季度创造了1.15亿美元的运营现金流。

Wabtec总裁兼首席执行官拉斐尔·桑塔纳表示：“Wabtec团队又实现了强劲的季度，并继续推动整个投资组合的势头增强，同时实现了两位数的每股收益增长。”“我们的基本业务基础稳健，再加上我们对执行的不懈关注，我们得以为客户和股东提供服务。我们还利用强劲的资产负债表，完成了对L&M Radiator的战略性附加收购，同时通过股票回购和分红向股东返还了超过1亿美元。

“展望未来，我们正在增强势头，我们在各个细分市场和地区的商业活动步伐正在加快。同时，展望2023年下半年及以后，我们的订单渠道预计将增强。除其他外，这些因素使我们有信心提高2023年全年指引。我们差异化的产品组合、庞大的全球装机群和多年的待办事项增强了我们的弹性，同时推动了股东的长期盈利增长。”

2023 年第二季度合并业绩

• 受货运和运输板块销售增长的推动，销售额与去年同期相比增长了17.5％。
• GAAP营业利润率与去年同期持平，为12.9％，调整后的营业利润率略低于上年同期的16.4％。GAAP和调整后的营业利润率均受益于销售和收购支出占销售额的百分比降低，以及销售额增加推动的固定成本吸收率的提高，但被细分市场之间和细分市场内部的不利组合所抵消。
• GAAP每股收益和调整后的每股收益较去年同期有所增加，这主要是由于销售额的增加，但部分被利息支出的增加所抵消。

2023 年第二季度货运板块业绩

• 第二季度货运板块所有主要产品线的销售额均有所增长，零部件、数字智能和服务的增长非常强劲。
• GAAP营业利润率和调整后的营业利润率得益于销售和收购支出占销售额百分比的下降以及固定成本吸收率的提高，但不利的组合抵消了这一点。

2023 年第二季度公交板块业绩

• 由于原厂和售后市场的强劲销售，第二季度公交板块的销售额增长了25.3％。
• 由于销售和收购支出占销售和整合2.0节省的百分比降低，GAAP和调整后的营业利润率有所提高。

待办事项

该公司多年的待办事项继续提供很强的知名度。截至2023年6月30日，12个月的积压量比2022年6月30日增加了6.54亿美元。截至2023年6月30日，多年积压量比2022年6月30日减少7.96亿美元，不包括外币兑换，多年积压量减少了9.65亿美元，下降了4.2％。

现金流和流动性摘要

• 在第二季度，运营部门提供的现金为1.15亿美元，而去年同期为2.63亿美元，这主要是由于营运资金的增加。
• 在本季度末，该公司的现金、现金等价物和限制性现金为3.71亿美元，债务总额为43.9亿美元。截至2023年6月30日，公司的可用流动性总额为17.5亿美元，其中包括现金和现金等价物以及当前信贷额度下可用的13.8亿美元。
• 在第二季度，该公司以2.23亿美元的价格完成了对L&M Radiator的收购，回购了7500万美元的股票，并支付了3,100万美元的股息。

2023 年财务指导

• Wabtec更新了其2023年财务指引，预计销售额将在92.5亿美元至95.0亿美元之间，调整后的摊薄后每股收益将在5.50美元至5.80美元之间。
• Wabtec预计，2023年全年将产生现金流，运营现金流转换率将超过90％。

电话会议信息

Wabtec将于美国东部时间今天上午 8:30 与分析师和投资者举行电话会议。要通过网络直播收听，请访问Wabtec的新网站 www.wabtecorp.com，然后单击 “投资者关系” 部分中的 “活动和演讲”。此外，拨打1-877-344-7529或1-412-317-0088（接入码：7103421）即可重播电话会议的语音。

关于 Wabtec

Wabtec 公司（纽约证券交易所代码：WAB）正在为子孙后代彻底改变世界的移动方式。该公司是全球领先的货运和轨道交通行业以及采矿、海运和工业市场设备、系统、数字解决方案和增值服务提供商。150 多年来，Wabtec 一直是铁路行业的领导者，其愿景是在美国和全球实现零排放的铁路系统。访问 Wabtec 的网站 www.w abteccorp.com。

有关非公认会计准则财务信息和前瞻性陈述的信息

Wabtec的财报和2023年财务指南提到了某些非公认会计准则的财务业绩指标，包括调整后的毛利、调整后的运营费用、调整后的营业利润率、息税折旧摊销前利润、调整后的有效税率、调整后的所得税支出、调整后的运营收入、调整后的利息和其他支出、调整后的摊薄后每股收益和运营现金流转换。Wabtec没有提供我们预测的摊薄后每股GAAP收益与预计的摊薄后每股收益的量化对账表，因为我们无法以合理的确定性和不合理的努力来预测重组相关费用和其他费用的影响和时机，包括与收购相关的费用以及某些监管、法律和税务事项的结果。这些项目的财务影响尚不确定，取决于各种因素，包括时机，可能对我们的合并收益表具有重要意义。Wabtec将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润由重组成本进一步调整。Wabtec将运营现金流转换定义为经营活动提供的净现金除以净收入加上折旧和摊销，包括递延债务成本摊销。尽管Wabtec认为这些是对投资者有用的补充指标，但它们并不是按照公认会计原则提出的。投资者不应孤立地考虑非公认会计准则指标，也不得将其作为净收益、运营现金流或任何其他根据公认会计原则计算的项目的替代品。此外，本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标作为绩效指标具有固有的重大局限性，因为它们将公司产生的某些费用添加到公认会计准则财务指标中，导致适用的非公认会计准则财务指标未将这些支出考虑在内。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此Wabtec列报的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。本版本中包括对账表，详细说明调整后的业绩与GAAP业绩的关系。

本通信包含 “前瞻性” 陈述，该术语的定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经1995年《私人证券诉讼改革法》修订的1934年《证券交易法》第21E条，包括关于Wabtec收购影响的陈述、关于Wabtec对未来销售和收益预期的陈述、有关通过运营现金流转换产生的预期现金流的陈述以及声明关于不断变化的全球环境对Wabtec业务的影响。除历史事实外，所有陈述，包括有关协同效应和其他收购预期收益的陈述；有关Wabtec计划、目标、预期和意图的陈述；有关宏观经济状况和不断变化的生产和需求条件的陈述；以及上述任何内容所依据的任何假设，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来的情况和结果以及其他不是历史事实的陈述，有时以 “可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“打算”、“期望”、“努力”、“寻求”、“预测”、“估计”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“项目”、“预测”、“继续”、“目标”、“目标” 等词语来识别” 或其他类似的词语或表达。前瞻性陈述基于当前的计划、估计和预期，这些计划、估计和预期受风险、不确定性和假设的影响。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。列入此类陈述不应被视为表示此类计划、估计或预期将得到实现。可能导致实际业绩与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素包括：（1）总体经济和/或行业特定条件的变化，包括税收和关税计划、通货膨胀、供应链中断、外币兑换和行业整合的影响；（2）Wabtec客户财务状况或运营策略的变化；（3）收购和可能未能实现协同效应而产生的意外成本、费用或开支，以及其他预期收购的好处，包括将收购的目标纳入Wabtec所带来的好处；（4）无法留住和雇用关键人员；（5）不断变化的法律、监管和税收制度；（6）项目预期时间发生变化；（7）铁路货运或客运量减少；（8）制造成本增加；（9）包括政府机构在内的第三方的行动；（10）不断演变的 COVID-19 疫情的严重性和持续时间由此对全球经济，尤其是我们的客户、供应商和终端市场的影响，(11)入侵乌克兰导致对俄罗斯实施经济制裁可能导致全球市场的干扰、不稳定和波动；（12）网络安全和数据保护风险以及（13）Wabtec向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括Wabtec的10-K表年度报告、10-Q表的定期季度报告、8-K表的最新报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。上述重要因素清单并非排他性的。任何前瞻性陈述仅代表截至本通信之日。除非法律要求，否则，Wabtec 不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息或发展、未来事件还是其他原因。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。