Wabtec报告强劲的2021年第四季度业绩发布2022年财务指导

• 第四季度公布的GAAP每股收益为1.02美元；调整后的每股收益增长20.4％，至1.18美元

• 销售额增长2.4％，达到20.7亿美元；GAAP营业利润率为12.7％；调整后的营业利润率增长210个基点至16.1％

• 全年运营现金流增长36.9％，达到10.7亿美元；全年运营现金流转换率为102％

• 第四季度以1亿美元的价格回购了105万股股票；全年回购总额为3亿美元

• 宣布重新授权7.5亿美元股票回购，季度股息增加25％

匹兹堡，2022年2月16日 ——Wabtec公司（纽约证券交易所代码：WAB）今天公布2021年第四季度摊薄后每股GAAP收益为1.02美元，较2020年第四季度增长121.7％。调整后的摊薄后每股收益为1.18美元，与去年同期相比增长20.4％。第四季度销售额为20.7亿美元，运营现金为3.14亿美元。2021年全年摊薄后每股收益为2.96美元，与2020年全年相比增长36.4％。全年调整后的摊薄后每股收益为4.26美元，与2020年全年相比增长12.4％。2021年的总销售额为78.2亿美元，运营现金创历史新高，达到10.7亿美元。

Wabtec总裁兼首席执行官拉斐尔·桑塔纳表示：“Wabtec团队在今年年底前表现出强劲的执行力，为我们提供了进入2022年的动力。”“尽管供应链中断越来越多，成本上涨，但我们的生产力举措、协同效应的实现和积极的组合推动了第四季度和全年的细分市场利润率的提高。我们在2021年的强劲表现与严格的资本配置相辅相成，包括3亿美元的股票回购、9200万美元的股息和两项战略性附加收购，这些收购通过有吸引力的终端市场机会增强了我们的业务。

“Wabtec在我们的战略举措方面取得了重大进展，这些举措将为我们的客户和股东创造价值。随着客户寻求减少排放和提高效率的解决方案，Wabtec 的 FlxDrive 电池电力机车越来越受到客户的关注。

“展望未来，我们看到混合市场状况全年都在改善。我们产品组合的广度加上我们多年的待办事项，为我们在2022年的增长奠定了坚实的基础。我们宣布的7.5亿美元股票回购再授权和25％的股息增长凸显了我们对持续强劲收益和现金流产生的信心。我们相信，我们完全有能力在2022年实现收入增长、利润扩张和收益增加。”

2021年第四季度合并业绩

• 与去年同期相比，销售额有所增长，这得益于货运板块销售额的增加，但部分被公交板块销售额的下降所抵消。我们估计，在本季度，由于供应链中断，销售业绩受到3％至4％的负面影响。
• 由于结构的改善和生产率的强劲，GAAP和调整后的营业利润率均比去年有所增加，但与金属、运输和劳动力相关的成本不断上涨的2000万至2500万美元部分抵消了这一增长。
• GAAP和调整后的每股收益较去年同期有所增加，这主要是由于销售额增加和运营收入增加。GAAP 每股收益进一步受益于优惠的有效税率以及较低的重组和交易成本。

2021年第四季度货运板块业绩

• 第四季度货运板块的销售是由服务和组件需求以及对Nordco的收购推动的。机车交付量减少和供应链中断加剧部分抵消了这一增长。
• GAAP和调整后的营业利润率均受益于更高的销售额、良好的组合和运营效率，但成本的上涨部分抵消了这一点。由于重组和交易成本的降低，GAAP营业利润率也同比提高

2021 年第四季度公交板块业绩

• 由于供应链问题、与COVID相关的中断和不利的外币兑换，第四季度的交通板块销售额与去年同期相比有所下降。
• 与去年相比，GAAP和调整后的分部营业利润率均有所提高，这主要是由混合和生产率的提高所推动的，但部分被成本上涨所抵消。GAAP营业利润率进一步受益于同比较低的重组和交易成本。

待办事项

截至2021年12月31日，多年的积压量比2020年12月31日增加了5.78亿美元，这在很大程度上是由于货运设备和货运服务订单的增加。

现金流和流动性摘要

• 在第四季度，该公司的运营现金为3.14亿美元，而去年同期为3.26亿美元。全年，该公司从运营中产生了10.7亿美元的强劲现金，运营现金流转换率为102％。
• 在本季度末，该公司的现金及现金等价物为4.73亿美元，债务总额为40.6亿美元。截至2021年12月31日，该公司的可用流动性总额为16.7亿美元，其中包括现金和现金等价物以及当前信贷额度下可用的12.0亿美元。
• 在第四季度，该公司回购了1亿美元的股票，使全年总额达到3亿美元。
• Wabtec董事会重新批准了一项高达7.5亿美元的股票回购计划，并宣布将定期季度普通股股息增加25％，至0.15美元，将于2022年2月28日支付给2022年2月25日的登记持有人。

2022年财务指导

• Wabtec发布了2022年财务指引，预计销售额将在83.0亿美元至86.0亿美元之间，调整后的摊薄后每股收益将在4.65美元至5.05美元之间。
• Wabtec预计，2022年全年将产生强劲的现金流，运营现金流转换率将超过90％。
• 该公司没有提供我们预测的摊薄后每股GAAP收益与预计的摊薄后每股收益的量化对账表，因为我们无法以合理的确定性和不合理的努力来预测重组相关费用和其他费用的影响和时机，包括与收购相关的费用以及某些监管、法律和税务事项的结果。这些项目的财务影响尚不确定，取决于各种因素，包括时机，可能对我们的合并收益表具有重要意义。

电话会议信息

Wabtec将于美国东部时间今天上午8点30分与分析师和投资者举行电话会议。要通过网络直播收听，请访问Wabtec的新网站 www.wabtecorp.com，然后单击 “投资者关系” 部分中的 “活动和演讲”。此外，拨打1-877-344-7529或1-412-317-0088（接入码：8527520）即可重播电话会议的语音。

Wabtec 公司简介

Wabtec 公司（纽约证券交易所代码：WAB）专注于创建运输和改善世界的交通解决方案。该公司是全球领先的货运和轨道交通行业以及采矿、海运和工业市场设备、系统、数字解决方案和增值服务提供商。150 多年来，Wabtec 一直是铁路行业的领导者，其愿景是在美国和全球实现零排放的铁路系统。访问 Wabtec 的网站：www.wabteccorp.com

有关非公认会计准则财务信息和前瞻性陈述的信息

Wabtec的财报和2022年财务指引提到了某些非公认会计准则的财务业绩指标，包括调整后的毛利、调整后的运营费用、调整后的营业利润率、息税折旧摊销前利润、调整后的有效税率、调整后的所得税支出、调整后的运营收入、调整后的利息和其他支出调整后的摊薄后每股收益以及运营现金流转换。Wabtec将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。Wabtec将运营现金流转换定义为经营活动提供的净现金除以净收入加上折旧和摊销，包括递延债务成本摊销。尽管Wabtec认为这些是对投资者有用的补充指标，但它们并不是按照公认会计原则提出的。投资者不应孤立地考虑非公认会计准则指标，也不得将其作为净收益、运营现金流或任何其他根据公认会计原则计算的项目的替代品。此外，本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标作为绩效指标具有固有的实质性局限性，因为它们将公司产生的某些费用添加到公认会计准则财务指标中，导致适用的非公认会计准则财务指标未将这些支出考虑在内。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此Wabtec列报的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。本版本中包括对账表，详细说明调整后的业绩与GAAP业绩的关系。

本通信包含 “前瞻性” 陈述，该术语的定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经1995年《私人证券诉讼改革法》修订的1934年《证券交易法》第21E条，包括有关Wabtec收购的影响，包括收购通用电气运输（“通用电气运输合并”）和Nordco的声明、有关Wabtec对未来销售和收益预期的声明以及声明关于不断变化的全球条件对以下方面的影响Wabtec 的业务。除历史事实外，所有陈述，包括有关协同效应和其他收购预期收益的陈述；有关Wabtec计划、目标、预期和意图的陈述；有关宏观经济状况和不断变化的生产和需求条件的陈述；以及上述任何内容所依据的任何假设，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来的情况和结果以及其他不是历史事实的陈述，有时以 “可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“打算”、“期望”、“努力”、“寻求”、“预测”、“估计”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“项目”、“预测”、“继续”、“目标”、“目标” 等词语来识别” 或其他类似的词语或表达。前瞻性陈述基于当前的计划、估计和预期，这些计划、估计和预期受风险、不确定性和假设的影响。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。列入此类陈述不应被视为表示此类计划、估计或预期将得到实现。可能导致实际业绩与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素包括：（1）收购（包括通用电气运输合并）产生的意外成本、费用或开支；（2）Wabtec预期财务业绩的不确定性；（3）未能实现收购（包括通用电气运输合并）的预期收益，包括将收购的目标纳入Wabtec的结果；（4）Wabtec实施其业务的能力战略；（5）困难和延迟实现收入和成本协同效应；（6）无法留住和雇用关键人员；（7）不断变化的法律、监管和税收制度；（8）总体经济和/或行业特定条件的变化，包括税收和关税计划、供应链中断、行业整合以及客户财务状况或运营策略变化的影响；（9）项目预期时间变动；（10）铁路货运或客运交通的减少；（11）制造成本增加；(12) 第三方的行动，包括政府机构；（13）不断演变的 COVID-19 疫情的严重性和持续时间以及由此对全球经济，尤其是我们的客户、供应商和终端市场的影响，以及（14）Wabtec向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括Wabtec的10-K表年度报告、10-Q表的定期季度报告、8-K表的定期报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。上述重要因素清单并非排他性的。任何前瞻性陈述仅代表截至本通信之日。除非法律要求，否则，Wabtec 不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息或发展、未来事件还是其他原因。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。