ワブテック、2021年第4四半期の好調な業績を発表 2022年財務ガイダンスの発表

• 第4四半期に報告されたGAAPベースの1株当たり利益は1.02ドル、調整後1株当たり利益は20.4％増の1.18ドル

• 売上高は 2.4% 増の20.7億ドル、GAAPベースの営業利益率は 12.7% 増、調整後営業利益率は 210 bps 増の 16.1%

• 営業活動による通期キャッシュフローは 36.9% 増の10億7,000万ドル、通年の営業キャッシュフロー換算 102%

• 第4四半期に105万株を1億ドルで買い戻し、通年の買戻し総額は3億ドル

• 7億5,000万ドルの自社株買い再承認と四半期配当の 25% 増額を発表

ピッツバーグ、2022年2月16日 — ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は本日、2021年第4四半期のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益が2020年第4四半期比121.7％増の1.02ドルになったことを報告しました。調整後の希薄化後1株当たり利益は1.18ドルで、前年同期比 20.4% 増加しました。第4四半期の売上高は20億7,000万ドル、営業活動による現金は3億1,400万ドルでした。2021 年通年の希薄化後の 1 株当たり利益は 2.96 ドルで、2020 年通期と比較して 36.4% 増加しました。通期の調整後希薄化後1株当たり利益は 4.26 ドルで、2020 年通期と比較して 12.4% 増加しました。2021年の総売上高は78億2000万ドルで、営業活動による現金は過去最高の10億7,000万ドルでした。

ワブテックの社長兼最高経営責任者であるラファエル・サンタナは、「ワブテックのチームは今年を締めくくる強力な業績を上げ、2022年に向けて勢いをつけました」と述べています。「当社の生産性向上への取り組み、相乗効果の実現、ポジティブミックスの実現により、サプライチェーンの混乱が拡大し、コストが高まっているにもかかわらず、第4四半期と通年の両方でセグメント利益率が向上しました。2021年の堅調な業績は、3億ドルの自社株買い、9,200万ドルの配当、および魅力的な最終市場機会で事業を強化する2件の戦略的追加買収を含む規律ある資本配分によって補完されました。

「ワブテックは、お客様と株主に価値を創造する戦略的イニシアチブに対して大きな進歩を遂げました。ワブテックのFLXDriveバッテリー式電気機関車は、排出量を削減し効率を向上させるソリューションを求めるお客様の支持を得ています。

「将来を見据えて、年間を通じてさまざまな市況が改善すると見ています。当社の幅広い製品ポートフォリオと複数年にわたるバックログが組み合わさることで、2022年の成長に向けた強固な基盤が得られます。当社が発表した7億5,000万ドルの自社株買い再承認と配当金の 25% の増加は、引き続き堅調な収益とキャッシュフローの創出に対する当社の自信を裏付けています。2022年には、売上高の成長、マージンの拡大、収益の増加を実現できる態勢が整っていると考えています。」

2021年第4四半期の連結業績

• 貨物セグメントの売上の増加により、売上高は前年同期と比較して増加しましたが、輸送セグメントの売上の減少により一部相殺されました。当四半期は、サプライチェーンの混乱により、売上高が3～ 4% の悪影響を受けたと推定しています。
• GAAPと調整後営業利益率はともに、構成の改善と生産性の好調により、昨年から増加しましたが、金属、輸送、人件費に関連するコストの高騰による2,000万ドルから2,500万ドルの増加により一部相殺されました。
• GAAPと調整後EPSは、主に売上の増加と営業利益の増加により、前年同期から増加しました。GAAPベースのEPSは、リストラ費用と取引費用の削減とともに、有利な実効税率の上昇による恩恵をさらに受けました。

2021年第4四半期の貨物セグメント業績

• 第4四半期の貨物セグメントの売上高は、Nordcoの買収とともに、サービスとコンポーネントの需要に牽引されました。この成長は、機関車の納入量の減少とサプライチェーンの混乱の増大により一部相殺されました。
• GAAPと調整後営業利益率はいずれも、売上の増加、有利な構成、および業務効率の恩恵を受けましたが、コストの増加により一部相殺されました。GAAPベースの営業利益率も、リストラ費用と取引費用の削減の結果、前年比で改善しました。

2021 年第 4 四半期のトランジットセグメント業績

• 第4四半期のトランジットセグメントの売上高は、サプライチェーンの問題、新型コロナウイルス関連の混乱、および不利な外貨両替により、昨年に比べて減少しました。
• GAAPと調整後セグメントの営業利益率はいずれも、主に構成と生産性の向上により昨年と比較して改善しましたが、コストの増加により一部相殺されました。GAAPベースの営業利益率は、リストラ費用と取引費用の前年比減少による恩恵をさらに受けました。

バックログ

2021 年 12 月 31 日の時点で、複数年にわたる未処理分は 2020 年 12 月 31 日と比較して 5 億 7,800 万ドル増加しました。これは主に、貨物輸送機器および貨物サービスの受注増加によるものです。

キャッシュフローと流動性の概要

• 第4四半期に当社の営業活動から生み出された現金は、前年同期の3億2,600万ドルに対し、3億1,400万ドルでした。通年で、同社は営業から10億7,000万ドルの堅調な現金を生み出しました。その結果、営業キャッシュフローの転換率は 102% に達しました。
• 当四半期末の同社の現金および現金同等物は4億7,300万ドル、負債総額は40.6億ドルでした。2021年12月31日時点で、当社の利用可能な流動性総額は16億7,000万ドルでした。これには、現金および現金同等物に加えて、現在のクレジットファシリティで利用可能な12億2000万ドルが含まれます。
• 第4四半期に、同社は1億ドルの株式を買い戻し、通年の総額は3億ドルになりました。
• ワブテックの取締役会は、最大7億5,000万ドルの自社株買いプログラムを再承認し、2022年2月25日に登録保有者に2022年2月28日に支払われる予定の四半期普通配当金を 25% 増額して0.15ドルにすることを宣言しました。

2022年財務ガイダンス

• ワブテックは2022年の財務ガイダンスを開始し、売上高は83億ドルから86億6,000万ドルの範囲で、調整後の希薄化後1株当たり利益は4.65ドルから5.05ドルの範囲になると予想していました。
• ワブテックは、2022年通年の営業キャッシュフロー転換率が 90% を超える堅調なキャッシュフロー創出を見込んでいます。
• 当社は、買収関連費用を含むリストラ関連費用およびその他の費用、ならびに特定の規制、法律、税務事項の結果を含むその他の費用の影響と時期を合理的に確実に、また不当な努力を払わずに予測することができないため、希薄化後1株あたりの予測GAAP利益と調整後希薄化後1株当たり利益の予測を定量的に調整していません。これらの項目の財務的影響は不確実であり、タイミングなどのさまざまな要因に左右されるため、当社の連結損益計算書にとって重要となる可能性があります。

電話会議情報

Wabtecは本日、東部標準時午前8時30分にアナリストや投資家との電話会議を開催します。ウェブキャストで聞くには、ワブテックの新しいウェブサイト www.Wabteccorp.com にアクセスし、「投資家向け情報」セクションの「イベントとプレゼンテーション」をクリックしてください。また、電話会議の音声再生は、1-877-344-7529または1-412-317-0088（アクセスコード：8527520）に電話してご覧いただけます。

ワブテックコーポレーションについて

ワブテック・コーポレーション (NYSE: WAB) は、世界を動かし、改善する輸送ソリューションの創造に注力しています。同社は、貨物および輸送鉄道業界、ならびに鉱業、海洋、産業市場向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテックは150年以上にわたって鉄道業界のリーダーであり、米国および世界中でゼロエミッション鉄道システムを実現するというビジョンを持っています。ワブテックのウェブサイト（www.WabtecCorp.com）をご覧ください。

非GAAPベースの財務情報および将来の見通しに関する記述に関する情報

Wabtecの決算発表および2022年の財務ガイダンスには、調整後総利益、調整後営業費用、調整後営業利益、EBITDA、調整後実効税率、調整後所得税費用、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後利息およびその他の費用調整後の希薄化後1株当たり利益、営業キャッシュフロー換算など、特定の非GAAP財務実績指標が記載されています。ワブテックでは、EBITDAを利息、税金、減価償却費および償却前利益と定義しています。Wabtecは、営業キャッシュフロー換算を、営業活動によって得られる純現金を、純利益で割り、減価償却費と繰延債務費用償却を含む減価償却額を加えたものと定義しています。ワブテックは、これらは投資家にとって有益な補足指標であると考えていますが、GAAPに従って提示されているわけではありません。投資家は、非GAAP指標を単独で検討したり、純利益、営業活動によるキャッシュフロー、またはGAAPに従って計算されたその他の項目の代わりとして検討したりすべきではありません。さらに、このリリースに含まれる非GAAP財務指標には、企業が負担した特定の費用をGAAP財務指標に足し戻すため、業績指標として本質的に重大な制限があります。その結果、それらの費用は該当する非GAAP財務指標で考慮されないからです。すべての企業が同一の計算を採用しているわけではないため、Wabtecによる非GAAP財務指標の提示は、同様のタイトルが付けられた他の企業の指標と比較できない場合があります。このリリースには、調整後の結果がGAAPの結果とどのように関連しているかについての詳細を示す調整表が含まれています。

このコミュニケーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび1995年の民間証券訴訟改革法によって改正された1934年の証券取引法のセクション21Eで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、GEトランスポーテーションの買収（「GEトランスポーテーションの合併」）とNordcoの買収を含むWabtecによる買収の影響に関する記述、Wababに関する記述が含まれます将来の売上と収益に関するTecの期待、および変化する世界情勢が与える影響に関する声明ワブテックの事業買収による相乗効果やその他の期待される利益に関する記述、ワブテックの計画、目的、期待、意図に関する記述、マクロ経済情勢と変化する生産・需要状況に関する記述、および前述のいずれかの基礎となる仮定を含む、歴史的事実を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、将来の状況や結果、および歴史的事実ではないその他の記述に関するもので、「かもしれない」、「するかもしれない」、「するべき」、「可能性のある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予測する」、「見積もる」、「過大評価」、「過大評価」、「過小評価する」、「信じる」、「できる」、「計画する」という言葉で識別されることがあります。「予測」、「続行」、「ターゲット」、またはその他の類似の単語または表現。将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、および仮定の対象となる現在の計画、見積もり、および期待に基づいています。これらのリスクまたは不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で示されたり予想されたものと大きく異なる可能性があります。このような記述を含めることは、そのような計画、見積もり、または期待が達成されることを表していると見なすべきではありません。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）GEトランスポーテーションの合併を含む買収から生じる予期しない費用、費用、または費用、（2）ワブテックの予想される財務実績の不確実性、（3）GEトランスポーテーションの合併を含む買収の期待される利益の実現の失敗（買収したターゲットをワブテックに統合した結果を含む）が含まれます。（4) ワブテックの事業戦略実施能力、(5) 困難と遅延収益とコストの相乗効果の達成、（6）主要人材の確保と雇用の不能、（7）法律、規制、税制の進展、（8）税制や関税制度の影響、サプライチェーンの混乱、業界の統合、お客様の財政状態または事業戦略の変化を含む、一般的な経済状況および/または業界固有の状況の変化、（9）プロジェクトの予定時期の変更、（10）運賃の減少または旅客鉄道交通、(11) 製造コストの上昇、(12) 第三者による措置（以下を含む）政府機関、（13）拡大する新型コロナウイルスのパンデミックの深刻さと期間、およびそれによって世界経済、特に顧客、サプライヤー、エンドマーケットに及ぼす影響、および（14）WabtecがSECに提出する報告書に随時詳述されているその他のリスク要因（Wabtecのフォーム10-Kに関する年次報告書、フォーム10-Qに関する四半期定期報告書、フォーム8-Kに関する定期報告書、その他の文書を含む）SECに提出しました。前述の重要な要素のリストは排他的ではありません。将来の見通しに関する記述は、このコミュニケーションの日付の時点でのみ述べられています。ワブテックは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や開発、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。