Wabtec 2Q нәтижелерін хабарлайды, нұсқаулықты жаңартады; 2019 GAAP қолма-қол ақшасын операциялардан шамамен 900 миллион долларға дейін көтереді

WILMERDING, PA, шілде 30, 2019 - Wabtec Corporation (NYSE: WAB) бүгін сұйылтылған акцияға шаққандағы пайданы $0.54 және 2019 екінші тоқсанында $1.06 сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген пайданы хабарлады (салыстырып тексеру кестесін қараңыз). Компания тоқсандағы 413 миллион долларлық операциялардан GAAP қолма-қол ақшасын өндірді және 2019 GAAP қолма-қол ақшасын операциялық нұсқаулықтан шамамен 900 миллион долларға дейін көтерді. Wabtec сонымен қатар шамамен 8.3 миллиард долларды сату бойынша толық жылдық нұсқаулығын жаңартты және сұйылтылған акцияға шаққандағы табысты 4.10-дан 4.20 долларға дейін түзетті.

Wabtec компаниясының президенті және бас атқарушы директоры Рафаэль Сантана былай деді: “Біздің екінші тоқсандағы нәтижелеріміз қарызды айтарлықтай азайтуға мүмкіндік беретін операциялардан және маржаның жақсаруына күшті операциялық көрсеткіштерді көрсетеді. Солтүстік Америка жүк нарығындағы жағдайларды ескере отырып, біз шығындарды төмендету мен синергиялық бастамаларымызды жеделдеттік. Біз бірнеше ай бұрын аяқталған Wabtec және GE Transportation компанияларының бірігуінен стратегиялық пайда көре бастадық.

“Біз компанияның әртүрлі бизнес моделі, кейінгі нарық пен қызметтерге назар аударуы, технологиялық мүмкіндіктер мен жаһандық қатысуы ұзақ мерзімді өсуге әкелетініне сенімдіміз. Шығындарды жақсартуға бағытталған күш-жігеріміз, соның ішінде бірігуден кейінгі төртінші жылға қарай 250 миллион долларды құрайтын синергиялық мақсатымыз клиенттеріміз бен акционерлеріміз үшін маңызды, ұзақ мерзімді құндылықты арттырады деп ойлаймыз”.

2019 жылғы екінші тоқсанның шоғырландырылған нәтижелері

• GAAP сатылымдары 2,24 миллиард долларды құрады; түзетілген сатылымдар есеп саясатын үйлестіруді қоса алғанда, 2,25 миллиард долларды құрады. Бір жыл бұрынғы тоқсанмен салыстырғанда өсім негізінен GE Transportation компаниясының сатылымдарынан туындады.
• Операциялардан түскен табыс 201 миллион долларды құрады, ал операциялардан түзетілген табыс 320 миллион долларды құрады (түзетілген сатылымдардың 14,2%). Операциялардан түсетін түзетілген кіріс GE Transportation бірігуіне байланысты $119 млн салық салуға дейінгі шығыстарды алып тастады, келесідей: бір реттік, қолма-қол ақшасыз сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін 89 миллион доллар және транзакция және қайта құрылымдау шығындары үшін $31 миллион (салыстырып тексеру кестесін қараңыз). Жоғарыда атап өткен шығыстардан басқа, компанияда операциялардан түзетілген кірістерге кері қосылмайтын GE Transportation бірігуіне байланысты қолма-қол ақшасыз, қайталанатын сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін 56 миллион доллар салық алдындағы шығыстары болды.
• Таза пайыздық шығын 59 миллион долларды құрады, түзетілген таза пайыздық шығын 55 миллион долларды құрады.
• Табыс салығы бойынша шығыстар 28,7% тиімді салық ставкасы үшін 41 миллион долларды құрады. GE Transportation бірігуіне байланысты транзакциялық шығындардан таза салық пайдасын алып тастағанда, түзетілген табыс салығының шығысы шамамен 24.5% түзетілген тиімді салық ставкасы үшін 65 миллион долларды құрады.
• Бір сұйылтылған акцияға шаққандағы табыс 0.54 долларды құрады, ал сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген табыс 1.06 долларды құрады (салыстыру кестесін қараңыз). сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген пайда GE Transportation бірігуіне байланысты сұйылтылған акцияға $0.52 салықтан кейінгі шығыстарды алып тастады, төмендегідей: бір реттік, қолма-қол ақшасыз сатып алу бағасын есепке алу ақысы үшін $0.35; транзакция және қайта құрылымдау шығындары үшін $0.14; және шегерілмейтін транзакция шығындары үшін өсті салық шығысы үшін $0.03 (салыстырып тексеру кестесін қараңыз). Жоғарыда айтылған шығыстардан басқа, компанияда қолма-қол ақшасыз, қайталанатын сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін бір сұйылтылған акцияға 0.22 доллар салықтан кейінгі шығыстар болды, ол сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген пайдаға қосылмайды.
• Wabtec операциялардан түскен табыс плюс амортизация мен амортизация ретінде анықтайтын EBITDA 308 миллион долларды құрады, ал түзетілген EBITDA $428 млн болды. Түзетілген EBITDA GE Transportation бірігуіне байланысты $119 миллион салық алдындағы шығыстарды алып тастады, келесідей: бір реттік, қолма-қол ақшасыз сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін 89 миллион доллар және транзакция және қайта құрылымдау шығындары үшін $31 миллион (салыстырып тексеру кестесін қараңыз).

2019 жылғы екінші тоқсан сегментінің нәтижелері

• Жүк сегментінің сатылымы 262% -ға немесе 1,08 миллиард долларға өсті; өсім $34 миллион органикалық төмендеуін және 6 миллион доллар шетел валютасының бағамдарының қолайсыз өзгеруін өтейтін 1,1 миллиард долларды сатып алу нәтижесінде пайда болды. 152 миллион долларлық операциялардан түсетін жүк сегментінің кірісі жоғарыда атап өткен біріктіруге байланысты шығыстар есебінен 99 миллион долларға қысқартылды. Сол шығындарды қоспағанда, операциялардан түскен табыс сатудың пайызы ретінде 16,6% құрады.
• Сегменттің сатылымы 6% -ға немесе 43 миллион долларға өсті; өсім $81 млн сатудың органикалық өсуінен және $3 млн сатып алулардан туындады, бұл 41 миллион доллар шетел валютасының айырбастау бағамдарының қолайсыз өзгерістерімен ішінара өтелді. Сату пайызы ретінде операциялардан түскен табыс 9,6% болды негізінен жоғары сатудан операциялық левередж есебінен.

Ақша ағынының қысқаша мазмұны

• Компания жыл бұрынғы тоқсандағы 44 миллион долларлық операциялардан алынған қолма-қол ақшамен салыстырғанда екінші тоқсанда 413 миллион доллар операциялардан қолма-қол ақша жинады, бұл өсім айналым қаражатының жақсаруы мен клиенттердің салымдарының өсуі нәтижесінде пайда болды. 2019 жылғы екінші тоқсанда GE Transportation бірігуіне байланысты шығындар нәтижесінде операциялардан түскен қолма-қол ақша шамамен 20 миллион долларға қысқарды.
• 30 маусымда компанияда 461 миллион доллар ақшалай қаражат пен ақша баламалары және 4,63 миллиард доллар қарызы болды. Жалпы қарыз тоқсан ішінде қарызды өтеуге байланысты 31 наурызға қарағанда шамамен 330 миллион долларға төмен болды.

Backlog 2019 қаржылық нұсқаулығы және Pro Forma қаржылық ақпараты

• Wabtec 2019 GAAP сату нұсқаулығын шамамен 8.3 миллиард долларға, операциялық басшылықтан GAAP кірісі шамамен 800 миллион доллар және сұйылтылған акцияға шаққандағы GAAP табысын сатып алу бағасын есепке алу төлемдері мен транзакция және қайта құрылымдау шығындарының нақтыланған бағалауына байланысты $2.20-дан $2.30-ға дейін жаңартты. Wabtec компаниясы Wabtec операциялардан, амортизациядан және амортизациядан түсетін кіріс ретінде анықтайтын EBITDA бойынша нұсқаулықты жаңартты, шамамен 1.3 миллиард доллар.
• Wabtec 2019 жылы шамамен 8.3 миллиард долларға түзетілген сату нұсқаулығын жаңартты, EBITDA-ні шамамен 1.6 миллиард долларға және операциялардан шамамен 1.2 миллиард долларлық кірісті түзетті. Wabtec сонымен қатар сұйылтылған акцияға 4.10-дан $4.20 аралығында түзетілген пайдаға қатысты нұсқаулықты жаңартты. Түзетілген нұсқаулық GE Transportation бірігуіне мәміле мен қайта құрылымдау шығындарына, бір реттік сатып алу бағасын есепке алу төлемдеріне және қолма-қол ақшасыз есеп саясатын үйлестіруге арналған болжамды шығыстарды жоққа шығарады. Осы шығыстарды қоспағанда, компанияның толық жылға арналған түзетілген операциялық маржасының мақсаты шамамен 14% құрайды және оның толық жылға арналған тиімді салық ставкасы шамамен 24% құрайды деп күтілуде. Бұл нұсқаулық сонымен қатар 2019 жылға шамамен 20 миллион доллар болатын таза синергиялық пайданы қамтиды.
• Жоғарыда айтылған шығыстардан басқа, компания сонымен қатар акцияға шаққандағы түзетілген пайдаға қосылмайтын қолма-қол ақшасыз, қайталанатын сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін бір сұйылтылған акцияға шамамен 0.80 доллар салықтан кейінгі шығынды күтуде.
• Бір жыл ішінде Wabtec операциялардан GAAP ақша ағыны GE Transportation бірігуіне байланысты шамамен 100 миллион доллар шығындарды қоса алғанда, шамамен $900 миллион болады деп күтеді.

“Дженерал Электрик” компаниясының акцияларына меншік құқығы

• Wabtec GE Transportation бірігуінде GE компаниясына 47,8 миллион акция шығарды, оның 25,3 миллионын GE 2019 жылдың екінші тоқсанында нарықта сатты. GE Wabtec компаниясына нарық жағдайларын ескере отырып, ағымдағы тоқсанда өзінің акционерлік холдингтерінің балансын жоюға ұмтылуды қарастырып жатқанын хабарлады. Мұның болатынына немесе мерзімі болатынына ешқандай сенімділік бола алмағанымен, Wabtec бұл Компанияға пайдалы болар еді деп санайды.

Конференция қоңырауы туралы ақпарат

Wabtec бүгін, ET, таңғы сағат 10-да талдаушылар мен инвесторлармен қоңырау өткізеді. Веб-каст арқылы тыңдау үшін Wabtec-тің жаңа веб-сайтына www.Wabteccorp.com сайтына өтіп, “Инвесторлармен байланыс” бөліміндегі “Оқиғалар мен презентациялар” түймесін немесе www.wabtec.com мекен-жайындағы ескі Wabtec веб-сайтына басып, “Инвесторлармен байланыс” бөліміндегі “Веб-касттар” түймесін басыңыз. Сондай-ақ, 412-317-0088 нөміріне қоңырау шалу арқылы қоңырауды аудио қайта ойнату қол жетімді болады (құпия код: 466#).

Wabtec корпорациясы туралы

Www.wabteccorp.com немесе www.wabtec.com

GAAP 2019 жылғы емес қаржылық нұсқаулық және болашаққа қатысты есептілік туралы ақпарат

Wabtec компаниясының пайданың шығарылымы және 2019 жылғы қаржылық нұсқаулықта түзетілген сату, түзетілген операциялық маржа, EBITDA, түзетілген EBITDA, операциялардан түзелген кіріс және сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген пайданы қоса алғанда, GAAP емес қаржылық көрсеткіштердің белгілі бір шаралары туралы айтылады. Wabtec EBITDA операциялардан түскен табыс плюс амортизация мен амортизация ретінде анықтайды. Wabtec бұл инвесторлар үшін пайдалы қосымша шаралар деп санаса да, олар GAAP-ке сәйкес ұсынылмаған. Инвесторлар GAAP емес шараларды оқшауланғанда немесе таза кірісті, операциялардан түскен ақша ағындарын немесе GAAP сәйкес есептелген кез келген басқа баптарды алмастырушы ретінде қарастырмауы керек. Сонымен қатар, осы презентацияға енгізілген GAAP емес қаржылық шаралардың өнімділік шаралары ретінде тән материалдық шектеулерге ие, себебі олар компания жұмсаған белгілі бір шығындарды GAAP қаржылық шараларына қосады, нәтижесінде бұл шығыстар қолданылатын GAAP емес қаржылық шарасында ескерілмейді. Барлық компаниялар бірдей есептеулерді қолданбайтындықтан, Wabtec-тің GAAP емес қаржылық шараларын ұсынуы басқа компаниялардың басқа ұқсас атаулы шараларымен салыстыруға келмеуі мүмкін. Осы шығарылымға түзетілген нәтижелердің GAAP нәтижелеріне қатысты екендігі туралы мәліметтерді беретін салыстырып тексеру кестелері енгізілген.

Бұл хабарламада 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңның 27А бөлімінде және 1995 жылғы жеке бағалы қағаздар туралы сот ісін реформалау туралы заңмен өзгертулер енгізілген 1934 жылғы Бағалы қағаздар биржасы туралы заңның 21E бөлімінде анықталған, соның ішінде Wabtec компаниясының GE Transportation компаниясын сатып алуына қатысты мәлімдемелер мен Wabtec-тің болашақ сатылымдар мен табыс туралы үміттері туралы мәлімдемелер бар. Мәміленің күтілетін пайдасына қатысты мәлімдемелерді қоса алғанда, тарихи фактілерден басқа барлық мәлімдемелер, оның ішінде болашақ қаржылық және операциялық нәтижелер, GE Transportation мәмілесінің салықтық салдары және біріктірілген компанияның жоспарлары, мақсаттары, күтулері мен ниеттері; құқықтық, экономикалық және нормативтік шарттар; және жоғарыда айтылғандардың кез-келгенінің негізінде жатқан кез келген жорамалдар болашаққа бағытталған мәлімдемелер болып табылады. Болашаққа бағытталған мәлімдемелер болашақ жағдайлар мен нәтижелерге қатысты және тарихи фактілер болып табылмайтын және кейде “мүмкін”, “болады”, “керек”, “әлеуетті”, “ниет”, “күту”, “тырысу”, “іздеу”, “болжау”, “бағалау”, “асыра бағалау”, “бағаламау”, “сену”, “мүмкін”, “жоба”, “болжау”, “жалғастыру”,” “мақсатты” немесе басқа да осыған ұқсас сөздер немесе өрнектер. Болашаққа бағытталған мәлімдемелер тәуекелдерге, белгісіздікке және болжамдарға ұшырайтын ағымдағы жоспарларға, бағалауларға және күтулерге негізделген. Егер осы тәуекелдердің немесе белгісіздіктердің біреуі немесе бірнешеуі жүзеге асса немесе негізгі болжамдар дұрыс емес болса, нақты нәтижелер осындай болашаққа бағытталған мәлімдемелерде көрсетілгеннен немесе күткеннен айтарлықтай өзгеше болуы мүмкін. Мұндай мәлімдемелерді қосу мұндай жоспарларға, бағалауларға немесе күтулерге қол жеткізілетіндігі туралы ұсыну ретінде қарастырылмауы керек. Нақты нәтижелердің осындай жоспарлардан, бағалаудан немесе күтуден материалдық айырмашылығын тудыруы мүмкін маңызды факторларға басқалармен қатар (1) GE Transportation бірігуінен туындайтын күтпеген шығындар, алымдар немесе шығыстар; (2) біріктірілген компанияның күтілетін қаржылық көрсеткіштерінің белгісіздігі; (3) операцияның күтілетін пайдасын жүзеге асырмау, оның ішінде GE Transportation компаниясының Wabtec-ке біріктіру нәтижесінде; (4) біріктірілген компанияның өз бизнес-стратегиясын жүзеге асыру қабілеті; (5)) кіріс пен өзіндік құнға қол жеткізудегі қиындықтар мен кешіктірулер біріктірілген компанияның синергиясы; (6) негізгі қызметкерлерді сақтап қалу және жалдау қабілетсіздігі; (7) дамып келе жатқан құқықтық, нормативтік және салық режимдері; (8) салықтық және тарифтік бағдарламалардың әсерін, салалық шоғырландыруды және клиенттеріміздің қаржылық жағдайының немесе операциялық стратегияларының өзгеруін қоса алғанда, жалпы экономикалық және/немесе салалық нақты жағдайлардың өзгеруі; (10) жүк және жолаушылар теміржол қозғалысының төмендеуі; (11) жобалардың күтілетін мерзімдерінің өзгеруі өндірістік шығындар; (12) үшінші тұлғалардың, оның ішінде мемлекеттік органдардың іс-әрекеттері; және (13) Wabtec компаниясының ӘКК-ге берілген есептерінде мезгіл-мезгіл егжей-тегжейлі жазылған басқа тәуекел факторлары, соның ішінде Wabtec компаниясының 10-К нысаны бойынша жылдық есебі, 10-Q нысаны бойынша мерзімді тоқсандық есептер, 8-К нысаны бойынша мерзімді ағымдағы есептер және ӘКК-ге берілген басқа құжаттар. Жоғарыда келтірілген маңызды факторлардың тізімі айрықша емес. Кез келген болашаққа бағытталған мәлімдемелер осы байланыс күніндегі жағдай бойынша ғана айтылады. Wabtec заңмен талап етілетін жағдайларды қоспағанда, жаңа ақпараттың немесе дамудың, болашақ оқиғалардың немесе басқаша нәтижесінде болсын, кез келген болашаққа бағытталған мәлімдемелерді жаңарту туралы ешқандай міндеттеме алмайды. Оқырмандарға осы болашаққа бағытталған мәлімдемелердің ешқайсысына артық сенбеу керектігі ескертіледі.