Wabtec E GE annunciano che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha chiuso la revisione della fusione in corso di fusione tra Wabtec e GE Transportation

WILMERDING, Pa. e BOSTON, (14 gennaio 2019) — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) e General Electric Company (NYSE: GE) hanno annunciato oggi che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) ha chiuso la revisione della fusione in corso di Wabtec e GE Transportation, una business unit di GE. La fusione dovrebbe creare una società di trasporto e logistica più forte e diversificata.

Raymond T. Betler, presidente e CEO di Wabtec, ha dichiarato: «La decisione del Dipartimento di Giustizia di chiudere l'esame della fusione in corso segna una pietra miliare significativa per i nostri clienti, dipendenti e azionisti. Riunendo GE Transportation, leader industriale digitale globale e fornitore dei settori ferroviario, minerario, marittimo, dell'energia stazionaria e della perforazione, con l'ampia gamma di soluzioni di trasporto merci, transito ed elettronica di Wabtec, avremo la capacità e l'esperienza per inventare modi più intelligenti per muoverci e migliorare il mondo».

La transazione, che posizionerà Wabtec tra le società Fortune 500 con attività in più di 50 paesi, dovrebbe concludersi entro la fine del primo trimestre del 2019, previa soddisfazione o rinuncia alle consuete condizioni di chiusura. Una volta completata la transazione, la società combinata dovrebbe avere margini significativamente aumentati, un profilo molto interessante basato su un migliore mix aziendale, una maggiore copertura globale e una più rapida innovazione nelle aree chiave di crescita.

Informazioni su Wabtec
Wabtec Corporation (www.wabtec.com) è un fornitore globale leader di apparecchiature, sistemi e servizi a valore aggiunto per il transito e il trasporto ferroviario di merci. Attraverso le sue filiali, Wabtec produce una gamma di prodotti per locomotive, vagoni merci e veicoli per il transito passeggeri. L'azienda costruisce anche nuove locomotive switcher e per pendolari e fornisce servizi post-vendita. L'azienda impiega circa 18.000 dipendenti in tutto il mondo.

Informazioni su GE Transportation
GE Transportation (www.getransportation.com) è un leader tecnologico globale e fornitore di attrezzature, servizi e soluzioni digitali per i settori ferroviario, minerario, marittimo, dell'energia stazionaria e della perforazione. Le innovazioni di GE Transportation aiutano i clienti a fornire beni e servizi con maggiore velocità e risparmi utilizzando soluzioni digitali avanzate, tecniche di produzione e macchine connesse. L'azienda impiega circa 9.000 dipendenti in tutto il mondo.

Informazioni aggiuntive e dove trovarle
In relazione alla transazione proposta tra General Electric Company («GE») e Wabtec, Wabtec ha depositato presso la SEC una dichiarazione di registrazione sul modulo S-4 e una dichiarazione di delega definitiva sull'Allegato 14A. Se la transazione viene effettuata tramite un'offerta di scambio, GE presenterà alla SEC un Allegato TO in merito e Transportation Systems Holdings Inc., una filiale interamente controllata da GE creata per la transazione («SPinCo»), presenterà una dichiarazione di registrazione sul modulo S-4/S-1 contenente un prospetto. Questa comunicazione non sostituisce alcuna dichiarazione di registrazione, prospetto o altro documento che GE, Wabtec e/o SPinCo potrebbero presentare alla SEC in relazione alla transazione proposta. GLI INVESTITORI E I POSSESSORI DI TITOLI SONO INVITATI A LEGGERE ATTENTAMENTE E NELLA LORO INTEREZZA QUESTI DOCUMENTI NON APPENA DISPONIBILI, EVENTUALI MODIFICHE O INTEGRAZIONI A TALI DOCUMENTI E ALTRI DOCUMENTI DEPOSITATI DA GE, WABTEC O SPINCO PRESSO LA SEC IN RELAZIONE ALLA TRANSAZIONE PROPOSTA, POICHÉ QUESTI DOCUMENTI CONTERRANNO INFORMAZIONI IMPORTANTI. Gli investitori e i detentori di titoli potranno ottenere copie gratuite di questi materiali e di altri documenti depositati presso la SEC da GE, Wabtec e/o SPinCo attraverso il sito web gestito dalla SEC all'indirizzo www.sec.gov. Gli investitori e i titolari di titoli potranno inoltre ottenere copie gratuite dei documenti depositati da GE, Wabtec e/o SpinCo presso la SEC dalle rispettive società indirizzando una richiesta scritta a GE e/o SPinCo presso General Electric Company, 41 Farnsworth Street, Boston, Massachusetts 02210 o chiamando il 617-443-3400, o a Wabtec presso Wabtec Corporation, 1001 Air Brake Avenue, Wilmerding, PA 15148 o chiamando il 412-825-1543.

Nessuna offerta o sollecitazione
Questa comunicazione è solo a scopo informativo e non è destinata e non costituisce un'offerta di sottoscrizione, acquisto o vendita, la sollecitazione di un'offerta di sottoscrizione, acquisto o vendita o un invito a sottoscrivere, acquistare o vendere titoli in qualsiasi giurisdizione ai sensi o in connessione con la transazione proposta o altro, né vi sarà alcuna vendita, emissione o trasferimento di titoli in qualsiasi giurisdizione in violazione della legge applicabile. Non sarà effettuata alcuna offerta di titoli se non mediante un prospetto conforme ai requisiti della Sezione 10 del Securities Act del 1933, come modificato, e altrimenti in conformità con la legge applicabile.

Attenzione alle dichiarazioni previsionali
Questa comunicazione contiene dichiarazioni «previsionali» come definito nella Sezione 27A del Securities Act del 1933, e successive modifiche, e nella Sezione 21E del Securities Exchange Act del 1934, come modificata dal Private Securities Litigation Reform Act del 1995, comprese le dichiarazioni riguardanti la transazione proposta tra GE e Wabtec e le dichiarazioni riguardanti le aspettative di Wabtec sulle vendite e gli utili futuri. Tutte le dichiarazioni, diverse dai fatti storici, comprese le dichiarazioni riguardanti la tempistica e la struttura previste dell'operazione proposta; la capacità delle parti di completare l'operazione proposta considerando le varie condizioni di chiusura; i benefici attesi dell'operazione proposta, compresi i risultati finanziari e operativi futuri, le conseguenze fiscali dell'operazione proposta e i piani, gli obiettivi, le aspettative e le intenzioni della società combinata; condizioni legali, economiche e normative; e qualsiasi ipotesi alla base di quanto sopra, sono dichiarazioni previsionali.

Le dichiarazioni previsionali riguardano circostanze e risultati futuri e altre dichiarazioni che non sono fatti storici e sono talvolta identificate con le parole «può», «sarà», «dovrebbe», «potenziale», «intendere», «aspettarsi», «sforzarsi», «cercare», «anticipare», «stimare», «sovrastimare», «sottovalutare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «stimare», «sovrastimare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «stimare», «sovrastimare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere» continua», «target» o altre parole o espressioni simili. Le dichiarazioni previsionali si basano su piani, stime e aspettative attuali che sono soggetti a rischi, incertezze e ipotesi. Qualora uno o più di questi rischi o incertezze si concretizzassero, o se le ipotesi sottostanti si rivelassero errate, i risultati effettivi potrebbero variare sostanzialmente da quelli indicati o previsti da tali dichiarazioni previsionali. L'inclusione di tali dichiarazioni non deve essere considerata una rappresentazione del raggiungimento di tali piani, stime o aspettative. I fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da tali piani, stime o aspettative includono, tra l'altro, (1) che una o più condizioni di chiusura dell'operazione, comprese alcune approvazioni normative, potrebbero non essere soddisfatte o derogate, tempestivamente o in altro modo, incluso il fatto che un ente governativo può vietare, ritardare o rifiutare di concedere l'approvazione per la conclusione dell'operazione proposta o può richiedere condizioni, limitazioni o restrizioni in relazione a tali approvazioni; (2) il rischio che l'operazione proposta potrebbe non essere completato nei termini o nei tempi previsti da GE o Wabtec, o affatto; (3) costi, oneri o spese imprevisti derivanti dalla transazione proposta; (4) incertezza sulla performance finanziaria prevista della società combinata dopo il completamento della transazione proposta; (5) mancata realizzazione dei benefici previsti della transazione proposta, anche a causa del ritardo nel completamento della transazione proposta o nell'integrazione delle attività di GE, Wabtec SpinTec e SpinCo; (6) la capacità della società combinata di implementare i propri strategia aziendale; (7) difficoltà e ritardi nel raggiungimento di sinergie in termini di ricavi e costi della società combinata; (8) incapacità di trattenere e assumere personale chiave; (9) il verificarsi di qualsiasi evento che potrebbe comportare la risoluzione dell'operazione proposta; (10) il rischio che il contenzioso tra azionisti in relazione alla transazione proposta o ad altri accordi o indagini possa influire sui tempi o sul verificarsi dell'operazione proposta o comportare costi di difesa significativi, indennizzo e responsabilità; (11) evoluzione dei regimi legali, regolamentari e fiscali; ( 12) cambiamenti nelle condizioni economiche generali e/o specifiche del settore; (13) cambiamenti nella tempistica prevista dei progetti; (14) una diminuzione del traffico ferroviario di merci o passeggeri; (15) un aumento dei costi di produzione; (16) azioni di terze parti, comprese le agenzie governative; e (17) altri fattori di rischio come dettagliato di volta in volta nelle rispettive relazioni di GE e Wabtec depositate presso la SEC, comprese le relazioni annuali di GE e Wabtec sul modulo 10-K, rapporti trimestrali periodici sul modulo 10-Q, rapporti periodici correnti sul modulo 8-K e altri documenti depositati presso la SEC. L'elenco precedente di fattori importanti non è esclusivo.

Le dichiarazioni previsionali si riferiscono solo alla data di questa comunicazione. Né GE né Wabtec si assumono alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali, sia a seguito di nuove informazioni o sviluppi, eventi futuri o altro, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge. I lettori sono avvertiti di non fare eccessivo affidamento su nessuna di queste dichiarazioni previsionali.