Wabtec және GE Transportation біріктіру үшін, теміржол жабдықтары, қызметтері мен бағдарламалық жасақтамасы үшін жаһандық көшбасшы жасайды

Стратегиялық комбинация көлік пен логистикадағы инновацияларды жеделдету арқылы акционерлердің құнын құруға ықпал етеді

• Мәміледен кейін Wabtec компаниясы бірінші жылы шамамен 8 миллиард доллар кірісіне, неғұрлым әртараптандырылған бизнес қоспасына, жоғары маржаға және шамамен 15 пайыздық EPS қолма-қол ақшаға ие болады.
• Өнеркәсіп жағдайлары жақсарған сайын екі кәсіпорын да бастан кешіретін циклдық желістерден пайда көреді деп күтілуде. Қосымша бизнес пен үлкен жаһандық орнатылған база кросс-сатуға, нарықтан кейінгі қызметтердің өсуіне және қарқынды дамып келе жатқан саладағы жаңа шешімдерге қосымша мүмкіндіктер жасайды.
• GE Transportation айтарлықтай серпіліске ие, болжамды түзетілген EBITDA 2018 жылы шамамен 750 миллион доллардан 2019 жылы 900 миллионнан 1 миллиард долларға дейін өсті.
• Елеулі жылдық қарқынды синергиялар 250 миллион доллар және шамамен таза ағымдағы құны
• Біріктірілген компанияға 1,1 миллиард доллар таза салық жеңілдігі түседі.
• Мәміле шамамен $11,1 миллиардқа бағаланады. Құрама компанияға есептелетін $1,1 млрд таза салық пайдасына түзетілгенде, мәміле құны $10 млрд құрайды. Синергиялар мен салықтық жеңілдіктерді қоса алғанда, 2019 EBITDA бірнеше диапазоны шамамен 9x құрайды, ал синергиялар мен салықтық жеңілдіктерді қоспағанда 2019 EBITDA бірнеше диапазоны шамамен 11,75x құрайды.
• Қарызды тез азайтуға мүмкіндік беретін күшті еркін ақша ағыны, Wabtec компаниясының тоқсандық дивидендін сақтау және инвестициялық деңгейдегі несиелік рейтингті сақтау.
• Wabtec төрағасы Альберт Дж.Нойпавер атқарушы төраға болып қайта тағайындалды; Раймонд Т.Бетлер біріктірілген компанияның президенті және бас директоры болып қалады; GE Transportation президенті және бас директоры Рафаэль Сантана Wabtec-тің жүк сегментінің президенті және бас директоры болады және Стефан Рамбауд-Меассон Wabtec-тің транзиттік сегментінің президенті және бас директоры болады.

WILMERDING, Pa. және CHICAGO, 21 мамыр, 2018 - Wabtec корпорациясы (NYSE: WAB) General Electric компаниясының бөлімшесі (NYSE: GE) GE Transportation компаниясымен біріктіру туралы түпкілікті келісім жасады. Комбинация Wabtec-ті 50-ден астам елде жұмыс істейтін теміржол жабдықтары, бағдарламалық жасақтамасы мен қызметтері саласындағы әлемдік тасымалдау көшбасшысы Fortune 500-ге айналдырады.

Wabtec және GE директорлар кеңестері бекіткен келісім бойынша GE жабылу кезінде 2,9 миллиард доллар қолма-қол ақша алады, ал GE және оның акционерлері аралас компанияға 50,1% меншік үлесін алады, Wabtec акционерлері аралас компанияның 49,9% -ын сақтайды. Мәміле компаниялардың тиісті акционерлері үшін салықсыз болады деп күтілуде.

Өнеркәсіп жағдайлары жақсарған сайын екі компания да бастан кешіретін циклдық желістерден пайда көреді деп күтілуде. GE Transportation кірістері мен EBIT 2017A-дан 2019E-ге дейін екі таңбалы CAGR деңгейінде өседі деп күтілуде, өйткені цикл төменгі деңгейден көтеріледі. GE Transportation бизнесі айтарлықтай қалпына келеді, болжамды түзетілген EBITDA 2018 жылы шамамен 750 миллион доллардан 2019 жылы 900 миллионнан 1 миллиард долларға дейін өсті. Шамамен 18 миллиард долларлық артта қалушылық шамамен 1800 жаңа локомотивті және шамамен 1000 жаңғыртуға тиіс локомотивтерді қамтиды. GE Transportation соңғы екі тоқсанда 3.6 миллиард доллар тапсырыс алды. Wabtec бірінші тоқсанның күшті екенін хабарлады, сонымен қатар рекордтық артта қалумен жыл үшін күшті өсімді болжады.

Комбинация Wabtec компаниясының жүк, транзит және электроника шешімдерінің кең спектрімен бірге темір жол, тау-кен, теңіз, стационарлық энергетика және бұрғылау салаларына әлемдік цифрлық өнеркәсіптік көшбасшы және жеткізуші GE Transportation компаниясын біріктіре отырып, теміржол жабдықтары, қызметтері мен бағдарламалық жасақтамасының екі жаһандық көшбасшыларын біріктіреді. Wabtec және GE акционерлері айтарлықтай кеңейтілген маржасы бар аралас компанияда меншікке ие болады, жақсартылған бизнес қоспасына негізделген жоғары тартымды өсу профилі, кеңейтілген жаһандық қол жетімділік және негізгі өсу салаларында тезірек инновациялар.

НЕГІЗГІ СТРАТЕГИЯЛЫҚ АРТЫҚШЫЛЫҚТАР

Комбинация мыналар күтілуде:

• Акционерлер үшін құнды өсті Drive: Шамамен 8 миллиард долларлық аралас кірістермен және үлкен жаһандық орнатылған базамен аралас компания бүкіл әлем бойынша негізгі жүк теміржол және транзиттік географияларда жетекші орынға ие болады және салалық сұраныс жақсарта бергендіктен клиенттерге қызмет көрсету үшін жақсы орналасатын болады. Инвесторлар цикл арқылы жұмыс істеуге жақсы қабілетті күшті, алуан түрлі бизнеске иелік ету арқылы пайда көреді деп күтілуде, күтілетін жылдық екі таңбалы EPS өсуі және жалпы жұмыс қарқынының синергиясы шамамен 250 миллион долларды құрайды деп есептеледі. 2022 жылға дейін қол жеткізіледі деп болжануда. Сонымен қатар, мәміле біріккен компанияға шамамен 1.1 миллиард долларды құрайтын NPV таза салық жеңілдігімен салықты арттыруды жеңілдетеді.
• Тасымалдау экожүйесінде жетекші жабдықты, кейіннен кейінгі қызметтерді және цифрлық шешімдер провайдерін жасаңыз: зауыттан соңғы мақсатқа дейін - және олардың арасындағы әрбір нүкте - аралас компания тасымалдау индустриясы үшін өмірлік цикл шешімдерін жеделдетуге және өзара әрекеттестікті, тиімділікті және бәсекеге қабілеттілікті арттыру арқылы тұтынушылар үшін айтарлықтай өнімділікті ашу мүмкіндігіне ие болады.
• Автономды мүмкіндіктерді дамыту үшін сандық/электрондық технологияларды пайдаланыңыз:GE Transportation компаниясының сандық шешімдерін Wabtec электрондық жүйелерімен біріктіру тасымалдау өнеркәсібі үшін қауіпсіздікті, тиімділікті және өнімділікті арттыру үшін технологиялық шешімдердің ілгерілеуіне және енгізілуіне ықпал етеді деп күтілуде. Бұл комбинация клиенттер мен операторлар үшін жүк теміржол бойынша жылдық миллиардтаған үнемдеуді құруға мүмкіндік беретін саланың теміржол жұмысына деген қарқынды өсіп келе жатқан сұранысын қанағаттандыру үшін тартымды ұсыныс жасайды.
• Кең орнатылған база мен тартымды жаһандық із арқылы өсу мүмкіндіктерін жасаңыз: аралас компания өзінің жаһандық орнатылған базасында 23,000 астам локомотивтері бар жетекші әлемдік жүк және транзиттік темір жол провайдері болады Солтүстік Америкадағы іс жүзінде барлық локомотивтер мен жүк вагондарында, бүкіл әлемдегі негізгі аймақтарда кейіннен кейінгі бөлшектер мен қызметтер үшін айтарлықтай мүмкіндіктер жасайды.

Бірден күшіне енді Wabtec төрағасы Альберт Дж.Нойпавер компанияның атқарушы төрағасы болып қайта тағайындалды, ал Рэймонд Т.Бетлер Wabtec компаниясының президенті және бас директоры болып қала береді. Мәміле аяқталғаннан кейін Стефан Рамбауд-Меассон Wabtec-тің транзиттік сегментінің президенті және бас директоры болады; ал GE Transportation президенті және бас директоры Рафаэль Сантана Wabtec-тің жүк сегментінің президенті және бас директоры болады.

Бетлер былай деді: “Wabtec және GE Transportation жаһандық саланың көшбасшылары болып табылады және біз бірге 2019 жылы және одан тыс уақытта үлкен өсуді қозғаудың бірегей мүмкіндігіне ие деп санаймыз, өйткені сала жақсаруын жалғастыра береді. Жоғары толықтыратын күшті жақтарымызды біріктіре отырып, біз бұл трансформациялық комбинация Wabtec және GE акционерлері үшін құндылық жасайтынына сенімдіміз, клиенттеріміз үшін инновациялық шешімдер және қызметкерлеріміз үшін ұзақ мерзімді мансаптық өсуге арналған жаңа сауда нүктелері. Біздің екі компанияның теміржол саласының 250 жылдан астам мұрасы бар және қауіпсіздікке, сенімділікке, сапаға және клиенттермен қарым-қатынастарға ортақ назар аударуымыз бірқалыпты интеграцияға мүмкіндік береді”.

Сантана былай деді: “Біздің екі күшті брендтеріміз бен керемет адамдарымыздың үйлесімі тасымалдаудың болашағын жеделдету үшін жақсы позицияланған ұйымды құратын тамаша жарамдылық болып табылады. Бірлесе отырып, біз жаһандық қолжетімділігімізді кеңейте аламыз, нарықтық мүмкіндіктерімізді нығайта аламыз және тасымалдау саласында цифрлық инновацияларды басқара аламыз. Біз теміржол қозғалысының өсуін және Солтүстік Американың І класты, қысқа желілер мен халықаралық теміржолдардан жаңа және жаңғыртылған локомотивтерге соңғы перспективалы тапсырыстарды көріп отырмыз және алдымыздағы сенімді ұзақ мерзімді мүмкіндіктер мен синергияларға сенімдіміз”.

БАСҚАРУ ЖӘНЕ ШТАБ

Мәміле аяқталғаннан кейін Wabtec-тің корпоративтік штаб-пәтері Уилмердинг, Пенсильвания штатында қалады. Wabtec компаниясының жүк сегменті штаб-пәтері Чикагода болады, ал Wabtec-тің транзиттік сегментінің штаб-пәтері Парижде қалады.

GE ұсыну үшін басқарманың үш тәуелсіз мүшесін тағайындайды.

ТРАНЗАКЦИЯ МӘЛІМЕТТЕРІ

GE 2,9 миллиард долларлық алдын ала қолма-қол төлем алады, ал GE және оның акционерлері біріктірілген компанияға 50,1% меншік пайызын алады. Wabtec-тің 2018 жылдың 19 сәуіріндегі акцияларының бағасына сүйене отырып, әлеуетті мәмілеге қатысты бұқаралық ақпарат құралдарының алыпсатарлықтарына дейінгі соңғы әсер етпеген сауда күні, мәміленің құны шамамен $11.1 млрд құрайды. Біріктірілген компанияға есептелетін $1.1 млрд таза салықтық қадамдық құнына түзетілген кезде, мәміле құны $10 миллиард құрайды. Мәміле компаниялардың тиісті акционерлері үшін салықсыз болады деп күтілуде.

Wabtec және GE Transportation мәміледе біріктіріледі, онда GE (i) GE Transportation активтерінің бір бөлігін Wabtec компаниясына сатады; (ii) GE Transportation компаниясының бір бөлігін GE акционерлеріне бөлуді немесе бөлуді аяқтайды; және (iii) кейін бірден GE Transportation компаниясын Wabtec компаниясының толық меншіктегі еншілес компаниясымен біріктіреді. Жабылғаннан кейін Wabtec акционерлері шамамен 49,9% иелік етеді және GE акционерлері шамамен 40,2% иелік етеді деп жоспарлануда, ал GE біріктірілген компанияның 9,9% толық сұйылтылған негізде иеленеді. GE біріктірілген компанияның GE акционерлеріне тиесілі бөлігін ұлғайтуға құқылы (GE меншігінің тиісті қысқаруы шартымен).

Wabtec 2,9 миллиард долларлық көпір қондырғысы бойынша толық міндеттемелер алды және жабылғанға дейін тұрақты қарызды қаржыландыруды жүзеге асырады деп күтуде. Компания инвестициялық рейтингтің мықты бейінін сақтауға міндеттенеді және қарызды азайтуға басымдық беру үшін өзінің күшті ақша ағынын пайдаланатын болады.

Мәміле әдеттегі жабылу шарттарын, Wabtec акционерлерінің мақұлдауын және нормативтік келісулерді ескере отырып, 2019 жылдың басында жабылады деп күтілуде.

КОНФЕРЕНЦ-ҚОҢЫРАУ ЖӘНЕ ИНВЕСТОРЛАР ТУРАЛЫ АҚПАРАТ

Wabtec және GE Transportation мәмілені талқылау үшін бүгін 8:30-да Шығыс конференц-қоңырауын өткізеді. Инвестор қоңырауының аудио веб-трансляциясына https://engage.vevent.com/rt/kekstandcompanyao~1688628 мекен-жайы бойынша қол жеткізуге болады. Қайта ойнату оқиғадан кейін сол сілтеме бойынша да қол жетімді болады. Сондай-ақ, сілтемені www.wabtec.com сайтына кіріп, “Инвестор” бөліміндегі “Вебкасттар” қойындысын басу арқылы қол жеткізе аласыз. Қоңырау кезінде талқыланатын презентацияның көшірмесін көру үшін “Біз туралы” астындағы “Баспасөз хабарламалары” қойындысын нұқыңыз және “Wabtec және GE Біріктіру үшін тасымалдау” атты баспасөз хабарламасын басыңыз. Тұсаукесер сайттағы баспасөз хабарламасының соңында енгізіледі.

ВАБТЕК ТУРАЛЫ

Wabtec корпорациясы транзиттік және жүк теміржолына арналған жабдықтардың, жүйелердің және қосылған құнды қызметтердің жетекші әлемдік провайдері болып табылады. Компания еншілес компаниялары арқылы локомотивтерге, жүк вагондарына және жолаушылар транзиттік көліктеріне арналған бірқатар өнімдер шығарады. Компания сонымен қатар жаңа коммутатор мен коммутативтер құрастырады және кейіннен кейінгі қызметтер көрсетеді. Компанияда бүкіл әлемде орналасқан шамамен 18 000 қызметкерлер мен нысандар бар. 2017 жылдың 31 желтоқсанында аяқталған қаржы жылында Wabtec шамамен
3.9 миллиард доллар кіріс және түзетілген EBIT бойынша 504 миллион доллар табыс тапты (шамамен 13% маржа).

GE ТАСЫМАЛЫ ТУРАЛЫ

GE Transportation әлемді жылжытуға және әлемді жақсартуға көмектеседі, жаһандық технологиялық көшбасшы және темір жол, тау-кен, теңіз, стационарлық энергетикалық және бұрғылау салаларына жабдықтарды, қызметтерді және сандық шешімдерді жеткізуші ретінде. GE Transportation компаниясының инновациялары тұтынушыларға алдыңғы қатарлы өндіріс әдістері мен қосылған машиналарды қолдана отырып, тауарлар мен қызметтерді үлкен жылдамдықпен және үнемдеумен жеткізуге көмектеседі. Компанияда бүкіл әлем бойынша шамамен 9000 қызметкер жұмыс істейді. GE Transportation шамамен 18 миллиард долларды құрайды, оның ішінде шамамен 1800 жаңа локомотив және шамамен 1,000 локомотивті жаңғыртылған қондырғы бар. 2017 жылдың 31 желтоқсанында аяқталған қаржы жылында GE Transportation шамамен 3.9 миллиард доллар кіріс және түзетілген EBIT 701 миллион долларды құрады (шамамен 18% маржа).

КЕҢЕСШІЛЕР

Goldman, Sachs & Co., LLC және Jones Day мәміледе Wabtec компаниясына тиісінше қаржылық кеңесшілер мен заң кеңесшісі ретінде әрекет етеді.
Морган Стэнли және Ко. ЖШС және Дял Ко. ЖШС қаржылық кеңесшілер ретінде, ал Davis Polk & Wardwell ЖШС заң кеңесшілері ретінде, мәміледе GE компаниясына әрекет етеді.

ҚОСЫМША АҚПАРАТ ЖӘНЕ ОНЫ ҚАЙДАН ТАБУҒА БОЛАДЫ

GE және Wabtec арасындағы ұсынылған мәмілеге байланысты транзакция үшін құрылған GE толық меншігіндегі еншілес кәсіпорны Transportation Systems Holdings Inc. (“SpinCo”) ӘКК-ге проспект немесе 10-нысан бойынша тіркеу мәлімдемесін қамтитын S-4/S-1 нысаны бойынша тіркеу мәлімдемесін береді, ал Wabtec ӘКК-ге біріктірілген прокси мәлімдемесі/проспектіні қамтитын S-4 нысаны бойынша тіркеу мәлімдемесін береді. Егер мәміле биржалық ұсыныс арқылы жүзеге асырылса, GE сонымен қатар ӘКК-ге оған қатысты TO кестесін береді. Бұл байланыс кез келген прокси мәлімдемесін, тіркеу мәлімдемесін, прокси мәлімдемесін/проспектісін немесе GE, Wabtec және/немесе SpinCo ұсынылған мәмілеге байланысты ӘКК-ге бере алатын басқа құжаттарды алмастырмайды. ИНВЕСТОРЛАР МЕН БАҒАЛЫ ҚАҒАЗДАРДЫ ҰСТАУШЫЛАР ҚОЛ ЖЕТІМДІ БОЛҒАН КЕЗДЕ ОСЫ ҚҰЖАТТАРДЫ МҰҚИЯТ ЖӘНЕ ТОЛЫҚ ОҚЫП ШЫҒУҒА ШАҚЫРЫЛАДЫ, ОСЫ ҚҰЖАТТАРҒА КЕЗ КЕЛГЕН ТҮЗЕТУЛЕР НЕМЕСЕ ТОЛЫҚТЫРУЛАР ЖӘНЕ ҰСЫНЫЛҒАН МӘМІЛЕГЕ БАЙЛАНЫСТЫ SEC БАР GE, WABTEC НЕМЕСЕ SPINCO БЕРГЕН БАСҚА ДА ҚҰЖАТТАРДЫ, СЕБЕБІ БҰЛ ҚҰЖАТТАРДА МАҢЫЗДЫ АҚПАРАТ БОЛАДЫ. Инвесторлар мен бағалы қағаздарды ұстаушылар осы материалдардың және ӘКК-ге GE, Wabtec және/немесе SpinCo ұсынған басқа да құжаттардың тегін көшірмелерін ӘКК www.sec.gov мекен-жайы бойынша жүргізетін веб-сайт арқылы ала алады. Инвесторлар мен бағалы қағаздарды ұстаушылар сонымен қатар GE, Wabtec және/немесе SpinCo арқылы ӘКК-ге берген құжаттардың тегін көшірмелерін General Electric Company, 41 Farnsworth Street, Бостон, Массачусетс 02210 мекенжайындағы GE және/немесе SpinCo-ға жазбаша сұрау жолдау арқылы немесе 617-443-3400 нөміріне қоңырау шалу арқылы тиісті компаниялардан ала алады. Инвесторлар мен қауіпсіздік ұстаушылар сондай-ақ Wabtec корпорациясында Wabtec-ке хабарласа алады, 1001 әуе тежегіші даңғылы, Вилмердинг, PA 15148 немесе 412-825-1543 нөміріне қоңырау шалу арқылы.

ҰСЫНЫС НЕМЕСЕ СҰРАНЫС ЖОҚ

Бұл хабарлама тек ақпараттық мақсаттарға арналған және жазылу, сатып алу немесе сату ұсынысын, жазылу, сатып алу немесе сату туралы ұсынысты ұсынуды немесе жазылуға, сатып алуға немесе сатуға шақыру, бағалы қағаздарды ұсынылған мәмілеге сәйкес немесе оған байланысты кез келген юрисдикцияда дауыс беруге немесе келісімге шақыруға арналмаған және ұсынылған мәмілеге қайшы келетін бағалы қағаздарды сату, шығару немесе беру болмайды. қолданыстағы заңның. Өзгертулер енгізілген 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңның 10-бөлімінің талаптарына сәйкес келетін проспектіден басқа және қолданыстағы заңға сәйкес өзгеше түрде бағалы қағаздар ұсынысы жасалмайды.

СҰРАНЫСҚА ҚАТЫСУШЫЛАР

Бұл байланыс кез-келген инвестордан немесе бағалы қағазды ұстаушыдан прокси сұрауы емес. GE, Wabtec, SpinCo, олардың тиісті директорлары, атқарушы қызметкерлері және оның басшылығының басқа мүшелері мен қызметкерлері ұсынылған мәмілеге байланысты Wabtec акционерлерінен сенім білдірілген адамдарды сұрауға қатысушылар болып саналуы мүмкін. ӘКК ережелері бойынша ұсынылған мәмілеге байланысты сенім білдірілген тұлғаларды шақыруға қатысушылар деп саналуы мүмкін тұлғаларға қатысты ақпарат, оның ішінде бағалы қағаздар холдингтері тарапынан олардың тікелей немесе жанама мүдделерінің сипаттамасы немесе басқаша, ӘКК-ге берілген кезде тиісті материалдарда баяндалады. GE директорлары мен атқарушы қызметкерлеріне қатысты ақпарат 2018 жылдың 23 наурызында ӘКК-ге берілген акционерлердің 2018 жылғы жылдық жиналысына арналған өкілетті мәлімдемесінде, 2017 жылдың 31 желтоқсанында аяқталған жыл үшін 10-К нысаны бойынша жылдық есебінде, 2018 жылдың 23 ақпанында ӘКК-ге берілген 2018 жылдың 31 наурызында аяқталған тоқсандағы 10-Q нысаны бойынша тоқсандық есебінде және оның белгілі бір 8-К нысанында берілген ағымдағы есептер. Wabtec компаниясының директорлары мен атқарушы қызметкерлеріне қатысты ақпарат Wabtec-тің 2018 жылғы 5 сәуірде ӘКК-ге берілген акционерлердің жылдық жиналысы туралы өкілетті мәлімдемесінде, 2017 жылдың 31 желтоқсанында аяқталған жыл үшін 10-K нысаны бойынша жылдық есебінде, 2018 жылдың 26 ақпанында ӘКК-ге берілген 2018 жылдың 31 наурызында аяқталған тоқсандағы 10-Q нысаны бойынша тоқсандық есебінде және белгілі бір оның ағымдағы есептері 8-К нысанында берілген. Бұл құжаттарды жоғарыда көрсетілген дереккөздерден тегін алуға болады.

БОЛАШАҚҚА БАҒЫТТАЛҒАН МӘЛІМДЕМЕЛЕРГЕ ҚАТЫСТЫ ЕСКЕРТУ

Бұл хабарламада “болашаққа бағытталған” мәлімдемелер бар, өйткені бұл термин өзгертулермен 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңның 27А бөлімінде және 1995 жылғы Жеке бағалы қағаздар бойынша сот ісін реформалау туралы заңмен өзгертулер енгізілген 1934 жылғы Бағалы қағаздар биржасы туралы заңның 21E бөлімінде анықталған, соның ішінде GE және Wabtec арасындағы ұсынылған мәмілеге қатысты мәлімдемелер. Тарихи фактілерден басқа барлық мәлімдемелер, оның ішінде ұсынылған мәміленің күтілетін мерзімі мен құрылымына қатысты мәлімдемелер; тараптардың әр түрлі жабылу шарттарын ескере отырып ұсынылған мәмілені аяқтау қабілеті; болашақ қаржылық және операциялық нәтижелерді қоса алғанда, ұсынылған мәміленің күтілетін пайдасы, ұсынылған мәміленің салықтық салдары және біріктірілген компанияның жоспарлары, мақсаттары, күтулері мен ниеттері; құқықтық, экономикалық және нормативтік шарттар; жоғарыда айтылғандардың негізінде жатқан кез келген болжамдар, болашаққа бағытталған мәлімдемелер болып табылады.

Болашаққа бағытталған мәлімдемелер болашақ жағдайлар мен нәтижелерге қатысты және тарихи фактілер болып табылмайтын және кейде “мүмкін”, “болады”, “керек”, “әлеуетті”, “ниет”, “күту”, “тырысу”, “іздеу”, “болжау”, “бағалау”, “асыра бағалау”, “бағаламау”, “сену”, “мүмкін”, “жоба”, “болжау”, “жалғастыру,” “мақсатты” немесе басқа да осыған ұқсас сөздер немесе өрнектер. Болашаққа бағытталған мәлімдемелер тәуекелдерге, белгісіздікке және болжамдарға ұшырайтын ағымдағы жоспарларға, бағалауларға және күтулерге негізделген. Егер осы тәуекелдердің немесе белгісіздіктердің біреуі немесе бірнешеуі жүзеге асса немесе негізгі болжамдар дұрыс емес болса, нақты нәтижелер осындай болашаққа бағытталған мәлімдемелерде көрсетілгеннен немесе күткеннен айтарлықтай өзгеше болуы мүмкін. Мұндай мәлімдемелерді қосу мұндай жоспарларға, бағалауларға немесе күтулерге қол жеткізілетіндігі туралы ұсыну ретінде қарастырылмауы керек. Нақты нәтижелердің осындай жоспарлардан, бағалаудан немесе күтулерден айтарлықтай ерекшеленуіне әкелуі мүмкін маңызды факторларға басқалармен қатар, (1) мәміленің бір немесе бірнеше жабылу шарттары, оның ішінде белгілі бір нормативтік мақұлдаулар, уақтылы немесе басқаша қанағаттандырылмауы немесе бас тартылуы мүмкін, оның ішінде үкіметтік субъектінің ұсынылған мәмілені орындауға тыйым салуы, кешіктірілуі немесе мақұлдаудан бас тартуы мүмкін, осындай келісулерге байланысты шарттар, шектеулер немесе шектеулер талап етуі мүмкін бұл талап етілетін мақұлдау Wabtec акционерлері алынбауы мүмкін; (2) ұсынылған мәміле GE немесе Wabtec күткен мерзімде немесе мүлдем мерзімде аяқталмауы мүмкін тәуекел; (3) ұсынылған мәміледен туындайтын күтпеген шығындар, алымдар немесе шығыстар; (4) ұсынылған мәміле аяқталғаннан кейінгі біріктірілген компанияның күтілетін қаржылық көрсеткіштерінің белгісіздігі; (5) ұсынылған мәміленің болжамды пайдасын жүзеге асырмау, оның ішінде ұсынылған мәмілені аяқтауды немесе бизнестерді біріктіруді кешіктіру нәтижесі GE, Wabtec және SpinCo; (6) аралас компанияның өзінің бизнес-стратегиясын іске асыру қабілеті; (7) біріктірілген компанияның кірістер мен шығындар синергиясына қол жеткізудегі қиындықтар мен кідірістер; (8) негізгі персоналды сақтап қалу және жалдау қабілетсіздігі; (9) ұсынылған мәмілені тоқтатуға себеп болуы мүмкін кез келген оқиғаның туындауы; (10) ұсынылған мәмілеге байланысты акционерлердің сот талқылауы немесе тергеулерге әсер етуі мүмкін тәуекел ұсынылған мәміленің мерзімі немесе туындауы немесе қорғаныстың елеулі шығындарына нәтиже, компенсация және жауапкершілік; (11) дамып келе жатқан құқықтық, нормативтік және салық режимдері; (12) жалпы экономикалық және/немесе салалық жағдайлардың өзгеруі; (13) үшінші тұлғалардың, соның ішінде мемлекеттік органдардың әрекеттері; және (14) GE және Wabtec компаниясының ӘКК-ге берілген есептерінде мезгіл-мезгіл егжей-тегжейлі көрсетілген басқа тәуекел факторлары, 10-Q нысаны бойынша мерзімді ағымдағы есептер 8-К және ӘКК-ге берілген басқа құжаттар. Жоғарыда келтірілген маңызды факторлардың тізімі айрықша емес.

Кез келген болашаққа бағытталған мәлімдемелер осы байланыс күніндегі жағдай бойынша ғана айтылады. GE де, Wabtec те, заңмен талап етілгендерді қоспағанда, жаңа ақпарат немесе даму нәтижесінде болсын, болашақ оқиғалар немесе басқаша сияқты кез-келген болашаққа бағытталған мәлімдемелерді жаңарту туралы ешқандай міндеттемені мойнына алмайды. Оқырмандарға осы болашаққа бағытталған мәлімдемелердің ешқайсысына артық сенбеу керектігі ескертіледі.

Wabtec акциясының 19-сәуірдегі 83.79 доллардағы бағасына негізделген, әлеуетті мәмілеге қатысты БАҚ алыпсатарлықтарына дейінгі соңғы әсер етпеген сауда күні және Wabtec акцияларының толық сұйылтылған санына негізделген.