Wabtec 3Q нәтижелерін есептейді, Нұсқаулықты жаңартады; Операциялардың мақсатынан 2019 GAAP қолма-қол ақшасын растайды

Питтсбург, ПА, қазан 31, 2019 - Wabtec Corporation (NYSE: WAB) бүгін сұйылтылған акцияға шаққандағы пайданы $0.48 және 2019 үшінші тоқсанында $1.03 сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген пайданы хабарлады (салыстырып тексеру кестесін қараңыз). Компания тоқсандағы 124 миллион доллар операцияларынан GAAP қолма-қол ақшасын өндірді және 2019 жылғы GAAP қолма-қол ақшасын операциялық нұсқаулықтан шамамен 900 миллион долларды растады. Wabtec сонымен қатар шамамен 8.2 миллиард долларды құрайтын түзетілген сатылымдарға арналған толық жылдық нұсқаулығын жаңартты және сұйылтылған акцияға шаққандағы табысты 4.15-тен 4.20 долларға дейін түзетті.

Wabtec компаниясының президенті және бас атқарушы директоры Рафаэль Сантана былай деді: “Біз үшінші тоқсанда қатты операциялық көрсеткіштерге қол жеткіздік және Солтүстік Американың жүк тасымалдау нарығындағы қиын жағдайларға қарамастан, біз толық жылға түзетілген кіріс пен ақша ағынының басшылығына қол жеткізу жолында қаламыз. Біздің нарықтан кейінгі және қызметтерден кейінгі кірістеріміздің өсуі жүк пен транзит бойынша маңызды орнатылған базамыздың маңыздылығын және бизнес-моделіміздің тұрақтылығын көрсетеді.

“Сонымен қатар, біз қолымыздан келетін нәрсені бақылауға баса назар аударғандықтан, интеграциялық бастамаларымызда және синергиялық қызметімізді орындауда айтарлықтай жетістіктерге қол жеткіздік. Біз шығындар мен синергиялық әрекеттерімізді жеделдеттік, бұл бізге 2022 жылға дейін 250 миллион доллар болатын синергиялық мақсатымыздан асып түсетінімізге сенімді болдық”.

2019 жылғы үшінші тоқсанның шоғырландырылған нәтижелері

• GAAP сатылымдары $2,0 млрд құрады; түзетілген сатылымдар есеп саясатын үйлестіруді қоса алғанда, 2,1 миллиард долларды құрады. Бір жыл бұрынғы тоқсанмен салыстырғанда өсім негізінен GE Transportation компаниясының сатылымдарынан және транзиттің жоғары сатылымдарынан ішінара жүк компоненттерінің, электрониканың төмендігімен және валютаның қолайсыз бағамдарымен өтелген жоғары транзиттік сатылымдардан туындады.
• Операциялардан түскен табыс 169 миллион долларды құрады (GAAP сатылымының 8,4%), ал операциялардан түсетін түзетілген кіріс 317 миллион долларды құрады (түзетілген сатылымдардың 15,4%), оған бастапқы жабдықтар (ЖЭ) қоспасы, саясатты үйлестіру мерзімі және локомотив қызметтеріндегі маусымдылық жағымды әсер етті. Операциялардан түсетін түзетілген кіріс қолма-қол ақшасыз, есеп саясатын үйлестіру үшін $63 млн және алынып тасталды $85 млн салық салу алдындағы шығыстар төмендегідей: мәміле, қайта құрылымдау және сот бойынша шығындар үшін $69 млн, сондай-ақ бір реттік, қолма-қол ақшасыз сатып алу бағасын есепке алу үшін $16 млн (салыстырып тексеру кестесін қараңыз).
• Компанияның GE Transportation бірігуіне байланысты қолма-қол ақшасыз, қайталанатын сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін 71 миллион доллар салық алдындағы шығыстары болды, ол операциялардан түзетілген кіріске қосылмайды.
• Таза пайыздық шығын 58 миллион долларды құрады, түзетілген таза пайыздық шығын 54 миллион долларды құрады.
• Табыс салығы бойынша шығыстар 20% тиімді салық ставкасы үшін 23 миллион долларды құрады. Қайта құрылымдаудан таза салық пайдасын қоспағанда, GE Transportation бірігуіне байланысты мәміле шығындары және сот процестері шығындары түзетілген табыс салығы бойынша шығыстар шамамен 25% түзетілген тиімді салық ставкасы үшін $67 млн болды.
• Бір сұйылтылған акцияға шаққандағы пайда 0.48 долларды құрады, ал сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген табыс 1.03 долларды құрады (салыстыру кестесін қараңыз). Бір сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген пайдаға салықтан кейінгі қолма-қол ақшасыз саясатты үйлестіру үшін $0,25 кірді және төмендегідей $0.30 салықтан кейінгі шығыстар алынып тасталды:
• Бір реттік, қолма-қол ақшасыз сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін $0,06; транзакция, қайта құрылымдау және сот процестері бойынша шығындар үшін $0,28, шегерілмейтін транзакция шығындары үшін ұлғайған салық шығысынан $0,04 есебімен есепке жатқызылады (салыстырып тексеру кестесін қараңыз).
• Жоғарыда айтылған шығыстардан басқа, компанияда қолма-қол ақшасыз, қайталанатын сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін бір сұйылтылған акцияға 0.28 доллар салықтан кейінгі шығыстар болды, ол сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген пайдаға қосылмайды.
• Wabtec операциялардан түскен табыс плюс амортизация мен амортизация ретінде анықтайтын EBITDA 292 миллион долларды құрады, ал түзетілген EBITDA 440 миллион долларды құрады. Түзетілген EBITDA саясатты үйлестіру үшін 63 миллион долларды қамтыды және төмендегідей $85 миллион салық салуға дейінгі шығыстарды алып тастады: бір реттік, қолма-қол ақшасыз сатып алу бағасын есепке алу үшін $16 миллион және мәміле, қайта құрылымдау және сот процестері бойынша шығындар үшін $69 миллион (салыстырып тексеру кестесін қараңыз).

2019 жылғы үшінші тоқсан сегментінің нәтижелері

• 1.3 млрд долларды құрайтын жүк сегментінің сатылымы өткен тоқсанға қарағанда 231% -ға немесе 904 миллион долларға өсті; бұл өсім $954 млн сатып алудан туындады, бұл 45 миллион доллардың органикалық төмендеуімен және 5 миллион долларлық шетел валютасының бағамдарының қолайсыз өзгеруімен ішінара өтелді. Жүк сегментінің органикалық сатылымдарына жүк вагондарының компоненттері мен электроникадағы сатылымдардың төмендеуі кері әсер етті.
• Жүк сегментінің операцияларынан 148 миллион доллар (немесе сегмент сатылымының 11,4%) кірісі жыл бұрынғы тоқсаннан 69 миллион долларға өсті, негізінен, сатып алу нәтижесінде. Саясатты үйлестіру, біріктіруге байланысты және қайта құрылымдау шығыстарына байланысты операциялардан түсетін жүк сегментінің кірісі 108 миллион долларға қысқарды. Осы баптарды қоспағанда, түзетілген сату пайызы ретінде операциялардан жүк сегментінің кірісі 19,0% құрады. Операциялардан түсетін түзетілген жүк сегментінің кірісі қызметтердің маусымдылығынан және жеткізілім мерзіміне байланысты ЖЭ локомотивтерінің төменгі қоспасынан пайда тапты.
• Транзиттік сегменттің 706 миллион долларлық сатылымы жыл бұрынғы тоқсаннан 3% -ға немесе 20 миллион долларға өсті. Өсім сатудың органикалық өсуі $44 млн және $2 млн сатып алулардан туындады, бұл шетел валютасының бағамының қолайсыз өзгерістерімен ішінара 26 миллион доллар өтелді. Транзиттік сегменттің сатылымдарына OE және кейінгі нарықтан кейінгі компоненттердің өсуі оң әсер етті.
• Транзиттік сегменттің 56 миллион долларлық операциялардан түсетін кірісі (немесе сегментті сатудың 7.9%) қайта құрылымдау шығыстарының жоғары болуы нәтижесінде бір жыл бұрынғы тоқсаннан 5 миллион долларға азайды, бұл жоғары көлеммен біршама өтеледі. $11 млн қайта құрылымдау төлемдерін қоспағанда, транзит сегментінің сату пайызы ретінде операциялардан түскен табысы 9,4% құрады. Операциялардан түсетін түзетілген сегменттің кірісі жоғары көлемдегі левереджден пайда алды.

Ақша ағынының қысқаша мазмұны

• Компания жыл бұрынғы тоқсанда 30 миллион долларлық операциялар үшін пайдаланылған қолма-қол ақшамен салыстырғанда үшінші тоқсанда 124 миллион доллар операциялардан қолма-қол ақша өндірді, бұл өсім жоғары қаржылық нәтижелерден (таза табыс плюс пайдадағы қолма-қол ақшасыз операциялар үшін таза қосымша) және айналым қаражатының жақсаруы нәтижесінде пайда болды. 2019 жылғы үшінші тоқсанда GE Transportation бірігуіне байланысты шығындар нәтижесінде операциялардан түскен қолма-қол ақша шамамен 40 миллион долларға қысқарды.
• 30 қыркүйекте компанияда 587 миллион доллар ақшалай қаражат пен ақша баламалары және 4,7 миллиард доллар қарызы болды.

Артқы қалушылық

• 30 қыркүйекте Wabtec-тің жалпы көп жылдық артта қалуы 21,9 миллиард долларды құрады, ал оның 12 айлық артта қалуы 5.7 миллиард долларды құрады, бұл 30 маусымға қарағанда сәл төмен, өйткені нарықтан кейінгі тапсырыстардың өсуі OEM тапсырыстарының мерзімімен және шетел валютасының айырбастау бағамдарының өзгеруімен өтелді.

2019 жылғы қаржылық нұсқаулық

• Wabtec 2019 GAAP сату нұсқаулығын шамамен $8.1 млрд, операциялық басшылықтан GAAP кірісі шамамен 725 миллион доллар және сұйылтылған акцияға шаққандағы GAAP табысын сатып алу бағасын есепке алу төлемдері мен транзакция және қайта құрылымдау шығындарының нақтыланған бағалауына байланысты $2.05-тен $2.10-ға дейін жаңартты. Wabtec компаниясы Wabtec операциялардан, амортизациядан және амортизациядан түсетін кіріс ретінде анықтайтын EBITDA бойынша нұсқаулықты жаңартты, шамамен 1,2 миллиард доллар.
• Wabtec 2019 жылы шамамен 8.2 миллиард долларға түзетілген сату нұсқаулығын жаңартты және түзетілген EBITDA туралы нұсқаулықты шамамен 1.6 миллиард долларды құрайтын нұсқаулықты және шамамен 1.2 миллиард долларлық операциялардан түзетілген кірісті растады. Wabtec сонымен қатар сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген кіріс бойынша нұсқаулықты 4.15-тен $4.20-ға дейін жаңартты. Түзетілген нұсқаулық GE Transportation бірігуіне мәміле мен қайта құрылымдау шығындарына, бір реттік сатып алу бағасын есепке алу төлемдеріне және қолма-қол ақшасыз есеп саясатын үйлестіруге арналған болжамды шығыстарды жоққа шығарады. Осы шығыстарды қоспағанда, компанияның толық жылға арналған түзетілген операциялық маржасының мақсаты шамамен 14% құрайды және оның толық жылға түзетілген тиімді салық ставкасы шамамен 24% құрайды деп күтілуде. Бұл нұсқаулық сонымен қатар 2019 жылға шамамен 20 миллион доллар болатын таза синергиялық пайданы қамтиды.
• Жоғарыда айтылған шығыстардан басқа, компания сонымен қатар акцияға шаққандағы түзетілген пайдаға қосылмайтын қолма-қол ақшасыз, қайталанатын сатып алу бағасын есепке алу төлемдері үшін бір сұйылтылған акцияға шамамен 0.88 доллар салықтан кейінгі шығынды күтуде.
• Бір жыл ішінде Wabtec операциялардан GAAP ақша ағыны GE Transportation бірігуіне байланысты шамамен 100 миллион доллар шығындарды қоса алғанда, шамамен $900 миллион болады деп күтеді.

Конференция қоңырауы туралы ақпарат

Wabtec бүгін таңғы 10-да ET, талдаушылар мен инвесторлармен қоңырау шалады. Веб-каст арқылы тыңдау үшін Wabtec-тің жаңа веб-сайтына www.Wabteccorp.com сайтына өтіп, “Инвесторлармен байланыс” бөліміндегі “Оқиғалар мен презентациялар” түймесін басыңыз. Сондай-ақ, 412-317-0088 нөміріне қоңырау шалу арқылы қоңырауды аудио қайта ойнату қол жетімді болады (құпия код: 466#).

Wabtec корпорациясы туралы

Wabtec корпорациясы жүк және транзиттік темір жол үшін жабдықтардың, жүйелердің, цифрлық шешімдердің және қосылған құнды қызметтердің жетекші әлемдік провайдері болып табылады. Wabtec, GE Transportation және Faiveley Transport компанияларындағы төрт ғасырға жуық ұжымдық тәжірибеге сүйене отырып, компания цифрлық теміржол және транзиттік экожүйелерге мүмкіндік беретін теңдесі жоқ цифрлық тәжірибеге, технологиялық инновацияларға және әлемдік деңгейдегі өндіріс пен қызметтерге ие. Wabtec прогреске жетелейтін өнімділікке бағытталған, әлемді жылжытатын және жақсартатын тасымалдау шешімдерін жасайды. Жүк портфелінде локомотивтердің кешенді желісі, бағдарламалық қосымшалар және миссиялық маңызды басқару жүйелерінің кең таңдауы, соның ішінде пойызды оң басқару (PTC) бар. Транзиттік портфель қауіпсіздікті, тиімділікті және жолаушылардың жайлылығын қамтамасыз ететін автобустар мен пойызбен байланысты барлық нарық сегменттері үшін компоненттердің интеграцияланған сериясын жеткізе отырып, бүкіл әлемдегі іс жүзінде әрбір ірі теміржол транзиттік жүйесіне жоғары инженерлік жүйелер мен қызметтерді ұсынады. Теміржол және транзит салаларына арналған өнімдер мен шешімдердің салалық жетекші портфолиосымен қатар, Wabtec тау-кен, теңіз және өнеркәсіптік шешімдердің көшбасшысы болып табылады. Питтсбургте (Пенсильвания) орналасқан Wabtec компаниясы бүкіл әлемдегі нысандарда шамамен 27,000 қызметкерге ие. Келіңіз: www.WABteccorp.com

GAAP 2019 жылғы емес қаржылық ақпарат және болашаққа қатысты есептер туралы ақпарат

Wabtec компаниясының пайданың шығарылымы және 2019 жылғы қаржылық нұсқаулықта түзетілген сату, түзетілген операциялық маржа, EBITDA, түзетілген EBITDA, операциялардан түзелген кіріс және сұйылтылған акцияға шаққандағы түзетілген пайданы қоса алғанда, GAAP емес қаржылық көрсеткіштердің белгілі бір шаралары туралы айтылады. Wabtec EBITDA операциялардан түскен табыс плюс амортизация мен амортизация ретінде анықтайды. Wabtec бұл инвесторлар үшін пайдалы қосымша шаралар деп санаса да, олар GAAP-ке сәйкес ұсынылмаған. Инвесторлар GAAP емес шараларды оқшауланғанда немесе таза кірісті, операциялардан түскен ақша ағындарын немесе GAAP сәйкес есептелген кез келген басқа баптарды алмастырушы ретінде қарастырмауы керек. Сонымен қатар, осы презентацияға енгізілген GAAP емес қаржылық шаралардың өнімділік шаралары ретінде тән материалдық шектеулерге ие, себебі олар компания жұмсаған белгілі бір шығындарды GAAP қаржылық шараларына қосады, нәтижесінде бұл шығыстар қолданылатын GAAP емес қаржылық шарасында ескерілмейді. Барлық компаниялар бірдей есептеулерді қолданбайтындықтан, Wabtec-тің GAAP емес қаржылық шараларын ұсынуы басқа компаниялардың басқа ұқсас атаулы шараларымен салыстыруға келмеуі мүмкін. Осы шығарылымға түзетілген нәтижелердің GAAP нәтижелеріне қалай қатысы бар екендігі туралы мәліметтерді беретін салыстырып тексеру кестелері енгізілген.

Бұл хабарламада 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңның 27А бөлімінде және 1995 жылғы жеке бағалы қағаздар туралы сот ісін реформалау туралы заңмен өзгертулер енгізілген 1934 жылғы Бағалы қағаздар биржасы туралы заңның 21E бөлімінде анықталған, соның ішінде Wabtec компаниясының GE Transportation компаниясын сатып алуына қатысты мәлімдемелер және Wabtec компаниясының болашақ сатылымдар мен табыс туралы үміттері туралы мәлімдемелер бар. Тарихи фактілерден басқа барлық мәлімдемелер, оның ішінде мәміленің күтілетін пайдасына қатысты мәлімдемелер, оның ішінде болашақ қаржылық және операциялық нәтижелер, GE Transportation бірігуінің салықтық салдары және Wabtec компаниясының жоспарлары, мақсаттары, күтулері мен ниеттері; құқықтық, экономикалық және нормативтік шарттар; және жоғарыда айтылғандардың кез-келгенінің негізінде жатқан кез келген жорамалдар болашаққа бағытталған мәлімдемелер болып табылады. Болашаққа бағытталған мәлімдемелер болашақ жағдайлар мен нәтижелерге қатысты және тарихи фактілер болып табылмайтын және кейде “мүмкін”, “болады”, “керек”, “әлеуетті”, “ниет”, “күту”, “тырысу”, “іздеу”, “болжау”, “бағалау”, “асыра бағалау”, “бағаламау”, “сену”, “мүмкін”, “жоба”, “болжау”, “жалғастыру”,” “мақсатты” немесе басқа да осыған ұқсас сөздер немесе өрнектер. Болашаққа бағытталған мәлімдемелер тәуекелдерге, белгісіздікке және болжамдарға ұшырайтын ағымдағы жоспарларға, бағалауларға және күтулерге негізделген. Егер осы тәуекелдердің немесе белгісіздіктердің біреуі немесе бірнешеуі жүзеге асса немесе негізгі болжамдар дұрыс емес болса, нақты нәтижелер осындай болашаққа бағытталған мәлімдемелерде көрсетілгеннен немесе күткеннен айтарлықтай өзгеше болуы мүмкін. Мұндай мәлімдемелерді қосу мұндай жоспарларға, бағалауларға немесе күтулерге қол жеткізілетіндігі туралы ұсыну ретінде қарастырылмауы керек. Нақты нәтижелердің осындай жоспарлардан, бағалаудан немесе күтуден айтарлықтай ерекшеленуіне әкелуі мүмкін маңызды факторларға басқалармен қатар (1) GE Transportation бірігуінен туындайтын күтпеген шығындар, алымдар немесе шығыстар; (2) Wabtec компаниясының күтілетін қаржылық көрсеткіштерінің белгісіздігі; (3) GE Transportation компаниясының Wabtec-ке біріктіру нәтижесінде күтілетін пайдасын жүзеге асырмау; (4) Wabtec компаниясының бизнес стратегиясын жүзеге асыру мүмкіндігі; (5) қиындықтар және кірістер мен шығындар синергиясына қол жеткізудің кешіктірілуі; (6) қабілетсіздік негізгі қызметкерлерді сақтау және жалдау; (7) дамып келе жатқан құқықтық, нормативтік және салық режимдері; (8) салықтық және тарифтік бағдарламалардың әсерін қоса алғанда, жалпы экономикалық және/немесе салалық жағдайлардың өзгеруі, салалық шоғырландыру және клиенттеріміздің қаржылық жағдайының немесе операциялық стратегияларының өзгеруі; (9) жобалардың күтілетін мерзімдерінің өзгеруі; (10) жүк және жолаушылар теміржол қозғалысының төмендеуі; (11) үшінші тұлғалардың әрекеттері, мемлекеттік органдарды қоса алғанда; және (13) мезгіл-мезгіл егжей-тегжейлі көрсетілген тәуекел факторларының басқа да Wabtec компаниясының ӘКК-ге берілген есептері, соның ішінде Wabtec-тің 10-К нысаны бойынша жылдық есебі, 10-Q нысаны бойынша мерзімді тоқсандық есептері, 8-К нысаны бойынша мерзімді ағымдағы есептер және ӘКК-ге берілген басқа құжаттар. Жоғарыда келтірілген маңызды факторлардың тізімі айрықша емес. Кез келген болашаққа бағытталған мәлімдемелер осы байланыс күніндегі жағдай бойынша ғана айтылады. Wabtec заңмен талап етілетін жағдайларды қоспағанда, жаңа ақпараттың немесе дамудың, болашақ оқиғалардың немесе басқаша нәтижесінде болсын, кез келген болашаққа бағытталған мәлімдемелерді жаңарту туралы ешқандай міндеттеме алмайды. Оқырмандарға осы болашаққа бағытталған мәлімдемелердің ешқайсысына артық сенбеу керектігі ескертіледі.