ワブテック、2023年第4四半期の好調な業績を発表、2024年の通期ガイダンスを発表

• GAAPベースの1株当たり利益は1.20ドル、39.5％増加、調整後1株当たり利益は1.54ドルで、売上高の9.5％の伸びから18.5％増加
• GAAPベースの営業利益率は 12.2%、調整後営業利益率は 1.7 ポイント増の 17.0%
• 第4四半期の営業キャッシュフローは6億8,600万ドル、通年の営業キャッシュフローは 15.7% 増の12億ドル
• 10億ドルの自社株買い承認と四半期配当金の 17.6% 増額を発表
• 2024年発行調整後EPSの財務ガイダンスは6.50ドルから6.90ドルの間で、中間点では 13.2% 上昇

ピッツバーグ、2024年2月14日 — ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は本日、2023年第4四半期のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益が1.20ドルで、2022年の第4四半期と比較して 39.5% 増加したと報告しました。調整後の希薄化後1株当たり利益は1.54ドルで、前年同期比 18.5% 増加しました。第4四半期の売上高は25億3,000万ドル、営業活動による現金は6億8,600万ドルでした。2023年通期のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益は4.53ドルで、2022年通期と比較して 30.9% 増加しました。通期の調整後希薄化後1株当たり利益は5.92ドルで、2022年通期と比較して 21.8% 増加しました。2023年の総売上高は96.8億ドルで、営業活動による現金は過去最高の12億2000万ドルでした。

ワブテックの社長兼最高経営責任者であるラファエル・サンタナは、「売上の増加、利益率の拡大、収益の増加、キャッシュフローの改善などからも明らかなように、ワブテックチームは2023年に向けて好調な業績を収めました」と述べています。「北米および国際市場における当社の製品に対する強い需要と、当社のチームが顧客への提供と実行に絶え間なく注力してきたことが相まって、当社の予想を上回る1年となりました。

「私たちは、株主へのリターンを最大化するために、資本配分戦略に引き続き取り組んでいます。私たちは将来の成長に向けて投資を行い、2件の戦略的買収を実施し、自社株買いと配当を通じて5億3,000万ドル以上を株主に還元しました。また、2023年の好調な業績と将来への自信を踏まえ、当社の取締役会は最近、自社株買いプログラムを再承認し、利用可能な金額を10億ドルに更新し、四半期配当金を 17.6% 増額することを承認しました。

「将来を見据えて、堅調な国際活動と堅調な受注パイプラインにより、ワブテックは2024年以降も収益性の高い成長を推進できる立場にあります。当社の差別化されたポートフォリオは、お客様の最も差し迫ったニーズを解決し、鉄道を人や物を陸を越えて移動する最も安全で効率的な手段となるよう調整されています。ワブテックの製品と技術により、これらのトレンドに乗り出し、収益性の高い成長を促進し、長期的な株主価値を高めることができます。」

2023年第4四半期の連結業績

• 貨物および輸送セグメント全体の売上の増加により、売上高は前年同期比で 9.5% 増加しました。
• GAAPベースの売上総利益率は前年度の 30.3% を上回り、調整後売上総利益率は前年度の 30.8% を上回りました。GAAPと調整後売上総利益率はいずれも、売上の増加、価格/構成および生産性の改善の恩恵を受けました。
• GAAPベースの営業利益率は前年度の 12.2% を上回り、調整後の営業利益率は前年度の 17.0% を上回りました。GAAPベースの営業利益率と調整後の営業利益率はいずれも、売上総利益率の増加と、売上に対する販管費およびエンジニアリング費の割合の減少による恩恵を受けました。
• GAAPベースのEPSと調整後EPSは、主に売上の増加と利益率の拡大により前年同期から増加しましたが、支払利息の増加により一部相殺されました。GAAPベースのEPSも、ある組立合弁会社の所有権変更による利益の恩恵を受けました。

2023年第4四半期の貨物セグメント業績

• 第4四半期の貨物セグメントの売上高は、サービスとコンポーネントの2桁成長に牽引され、7.7％増加しました。
• GAAPベースの営業利益率と調整後営業利益率は、売上総利益率の大幅な増加と、売上に対する販管費およびエンジニアリング費の割合の減少による恩恵を受けました。

2023年第4四半期のトランジットセグメント業績

• 第4四半期のトランジットセグメントの売上高は、OEとアフターマーケットの売上が好調だったため、14.3% 増加しました。
• GAAPと調整後の営業利益率は、Integration 2.0に関連する売上の増加とコスト削減の結果として上昇しましたが、不利な製品構成によって一部相殺されました。GAAPベースの営業利益率も、リストラ費用の前年比減少の恩恵を受けました。

バックログ

当社の12か月間および複数年にわたるバックログは、引き続き明確な可視性を示しています。第4四半期末の12か月間の未処理分は、前年度より6億9,700万ドル増加しました。また、2023年12月31日時点で、複数年にわたる未処理分は前年同期と比較して4億4,200万ドル減少し、外貨両替を除くと、複数年にわたる未処理分は6億4,500万ドル減少し、2.9％減少しました。

キャッシュフローと流動性の概要

• 第4四半期の当社の営業活動による現金は、前年同期の4億1,000万ドルに対し、6億8,600万ドルでした。事業からのキャッシュフローは、収益の増加と運転資本管理の改善の恩恵を受けました。
• 当四半期末の当社の現金、現金同等物および制限付現金は6億2,000万ドル、負債総額は40.7億ドルでした。2023年12月31日時点で、当社の利用可能な流動性総額は21.2億ドルでした。これには、現金および現金同等物に加えて、現在のクレジットファシリティで利用可能な15億5000万ドルが含まれます。
• 当社は第4四半期に1億5,700万ドルのワブテック株を買い戻し、通年の総額は4億900万ドルになりました。
• 第4四半期に、ワブテックは当社の合弁会社であるロコモティフ・クラスティル・ザウティ（LKZ）の残りの50％を、受け取った現金を差し引いた8,100万ドルで買収しました。
• ワブテックの取締役会は、当社の自社株買いプログラムを再承認し、利用可能な金額を10億ドルに更新しました。取締役会はまた、四半期配当金を 17.6% 増額し、2024年2月23日に登録保有者に2024年3月8日に支払う、1株あたり20セントの定期四半期普通配当を宣言しました。

2024年財務ガイダンス

• ワブテックは2024年の財務ガイダンスを発表し、売上高は100億5000万ドルから103.5億ドルの範囲で、調整後の希薄化後1株当たり利益は650ドルから6.90ドルの範囲になると予想しています。
• ワブテックは、2024年通年の営業キャッシュフロー転換率が 90% を超える堅調なキャッシュフロー創出を見込んでいます。

GAAPベースの収益調整の予測

ワブテックは、レギュレーションS-Kの項目10 (e) (1) (i) (B) に規定されている不合理な努力の免除を前提として、当社の予想GAAPベースの希薄化後1株当たり利益と予測調整後希薄化後1株当たり利益との定量的な調整を行っていません。ワブテックは、買収関連費用、特定の規制、法律、税務事項の結果を含む、リストラ関連費用およびその他の費用の影響と時期を、合理的な確実性と不当な努力を伴わずに予測することはできません。これらの項目の財務的影響は不確実であり、タイミングを含むさまざまな要因に左右されるため、当社の連結損益計算書にとって重要となる可能性があります。

電話会議情報

Wabtecは本日、東部標準時午前8時30分にアナリストや投資家との電話会議を開催します。ウェブキャストで聞くには、ワブテックのウェブサイト www.Wabteccorp.com にアクセスし、「投資家向け情報」セクションの「イベントとプレゼンテーション」をクリックしてください。また、電話会議の音声再生は、1-877-344-7529または1-412-317-0088（アクセスコード：4474477）に電話してご覧いただけます。

ワブテックについて

ワブテック・コーポレーション (NYSE: WAB) は、未来の世代のために世界の動向に革命を起こしています。同社は、貨物および輸送鉄道業界、ならびに鉱業、海洋、産業市場向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテックは150年以上にわたって鉄道業界のリーダーであり、米国および世界中でゼロエミッション鉄道システムを実現するというビジョンを持っています。ワブテックのウェブサイト www.wabteccorp.com をご覧ください。

非GAAPベースの財務情報および将来の見通しに関する記述に関する情報

Wabtecの決算発表および2024年の財務ガイダンスには、調整後総利益、調整後営業費用、調整後営業利益、調整後売上総利益、EBITDA、調整後所得税費用、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後利息およびその他の費用、調整後純利益、調整希薄化後1株当たり利益、営業キャッシュフロー換算など、特定の非GAAP財務実績指標が記載されています。ワブテックでは、EBITDAを利息、税金、減価償却費および償却前利益と定義しています。調整後EBITDAは、リストラ費用に合わせてさらに調整されます。Wabtecは、営業キャッシュフロー換算を、営業活動によって得られる純現金を、純利益で割ったものに、繰延債務費用償却を含む減価償却費を加えたものと定義しています。ワブテックは、これらは投資家にとって有益な補足指標であると考えていますが、GAAPに従って提示されているわけではありません。投資家は、非GAAP指標を単独で検討したり、純利益、営業活動によるキャッシュフロー、またはGAAPに従って計算されたその他の項目の代わりとして検討したりすべきではありません。さらに、本リリースに含まれる非GAAP財務指標には、当社が負担した特定の費用をGAAP財務指標に足し戻すため、これらの費用は該当する非GAAP財務指標で考慮されないため、業績指標として本質的に重要な制限があります。すべての企業が同一の計算を採用しているわけではないため、Wabtecによる非GAAP財務指標の提示は、同様のタイトルが付けられた他の企業の指標と比較できない場合があります。このリリースには、調整後の結果がGAAPの結果とどのように関連しているかについての詳細を示す調整表が含まれています。

このコミュニケーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aと、1995年の民間証券訴訟改革法により改正された1934年の証券取引法のセクション21Eで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。ワブテックの計画、目的、期待、意向に関する記述、将来の売上、収益、現金転換に関するワブテックの期待、マクロ経済情勢と変化する生産と需要の状況に関する記述、および前述のいずれかの基礎となる仮定に関する記述を含む歴史的事実を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、将来の状況や結果、および歴史的事実ではないその他の記述に関するもので、「かもしれない」、「するかもしれない」、「するべき」、「可能性のある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予測する」、「見積もる」、「過大評価」、「過大評価」、「過小評価する」、「信じる」、「できる」、「計画する」という言葉で識別されることがあります。「予測」、「続行」、「ターゲット」、またはその他の類似の単語または表現。将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、および仮定の対象となる現在の計画、見積もり、および期待に基づいています。これらのリスクまたは不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で示されたり予想されたものと大きく異なる可能性があります。このような記述を含めることは、そのような計画、見積もり、または期待が達成されることを表していると見なすべきではありません。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）税制および関税プログラム、インフレ、サプライチェーンの混乱、外貨両替、および業界統合の影響を含む、一般的な経済および/または業界固有の状況の変化、（2）Wabtecの顧客の財政状態または事業戦略の変化、（3）買収および潜在的な失敗に起因する予期しない費用、費用、または費用が含まれます相乗効果など期待される効果を実現買収のメリット（買収対象をWabtecに統合したことによるもの、（4）主要人材の確保と雇用の不能、（5）法律、規制、税制の進展、（6）プロジェクトの予定時期の変更、（7）貨物または旅客鉄道輸送の減少、（8）製造コストの増加、（9）政府機関を含む第三者による行動、（10）影響世界経済、特に顧客、サプライヤー、最終市場における伝染病、パンデミック、または同様の公衆衛生上の危機のうち（11）の可能性ウクライナ侵攻によるロシアへの経済制裁を含む、世界的な軍事行動、テロ行為または武力紛争の結果として生じる世界市場の混乱、不安定性、およびボラティリティ。（12）サイバーセキュリティおよびデータ保護のリスク、および（13）WabtecがSECに提出する報告書に随時詳述されているその他のリスク要因（四半期ごとの定期報告書、Form 10-Kに関するWabtecの年次報告書を含む）フォーム10-Qには、フォーム8-Kの最新報告書、およびSECに提出されたその他の文書が記載されています。前述の重要な要素のリストは排他的ではありません。将来の見通しに関する記述は、このコミュニケーションの日付の時点でのみ述べられています。ワブテックは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や開発、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。