Wabtec conclui fusão bem-sucedida com a GE Transportation

WILMERDING, PA, (25 de fevereiro de 2019) — A Wabtec Corporation (NYSE: WAB) anunciou hoje que concluiu sua fusão com a GE Transportation, uma antiga unidade de negócios da GE (NYSE: GE). Essa fusão estabelece a Wabtec como líder global em transporte e logística da Fortune 500, combinando a ampla gama de produtos de frete, trânsito e eletrônicos da Wabtec com os melhores equipamentos, serviços e soluções digitais da GE Transportation nos setores de locomotivas, mineração, marinha, energia estacionária e perfuração. A Wabtec também foi notificada de que agora será incluída no Índice S&P 500.

Raymond T. Betler, presidente e CEO da Wabtec, disse: “Estamos muito entusiasmados em concluir a fusão de nossas duas empresas. Essa é uma oportunidade única na vida de reunir quase quatro séculos de experiência coletiva para criar um líder tecnologicamente avançado com um conjunto altamente complementar de capacidades para mover e melhorar o mundo. Nossas equipes fizeram progressos significativos no planejamento da integração, e esse processo só fortaleceu nossa confiança no potencial de criação de valor da combinação. Hoje, somos uma empresa mais forte e diversificada, pronta para melhor atender clientes em todo o mundo e capitalizar novas oportunidades de crescimento em um ponto atraente do ciclo.”

A empresa combinada, que deve ter receitas de mais de 8 bilhões de dólares em 2019, tem um perfil de crescimento atraente, especialmente à medida que as condições de mercado melhoram nos setores em que atua. A Wabtec traz ao mercado uma base instalada robusta de mais de 23.000 locomotivas em todo o mundo, um alcance global expandido, uma forte combinação de produtos e serviços, bem como recursos aprimorados para impulsionar a inovação mais rapidamente nas principais áreas de crescimento. A cultura da empresa e a experiente força de trabalho global alavancarão os valores comuns de inovação, colaboração, inclusão e melhoria enxuta e contínua, para ajudar a resolver os desafios mais difíceis de seus clientes.

Rafael Santana, que atuou como presidente e CEO da GE Transportation e agora é presidente e CEO do segmento de frete da Wabtec, disse: “Nosso foco compartilhado em inovação, colaboração e melhoria contínua nos permitirá gerar novos valores para nossos acionistas, clientes, funcionários e o setor. Juntos, estamos bem posicionados para aproveitar as oportunidades criadas pelas tendências do setor em direção à eficiência e ao aprimoramento do desempenho e, com a fusão concluída, estamos focados em alavancar nossos portfólios complementares para estimular o crescimento.”

Espera-se que a combinação estratégica de portfólios complementares:

• Criar um fornecedor líder de equipamentos, serviços pós-venda e soluções digitais em todo o setor de transporte: a empresa pode acelerar as soluções de ciclo de vida para o setor de transporte e gerar produtividade significativa para os clientes, melhorando a interoperabilidade, a eficiência e a competitividade. A Wabtec espera se beneficiar dos ventos favoráveis cíclicos que o setor viu em 2018, incluindo o crescimento de volume de 38 milhões de cargas de carros e unidades intermodais.

• Melhore a utilização e acelere o caminho para a automação: espera-se que a combinação perfeita das soluções digitais e dos sistemas analíticos da GE Transportation com os sistemas eletrônicos e os recursos de Controle Positivo de Trem (PTC) da Wabtec melhore a segurança, a eficiência e a produtividade em todo o setor de transporte e acelere o caminho das ferrovias para a automação avançada de trens. De acordo com a Association of American Railroads, a automação ajudará a melhorar a velocidade e a fluidez da rede, potencialmente economizando bilhões de dólares anualmente para as ferrovias.

• Oferecer melhores resultados aos clientes por meio de monitoramento e serviços expandidos: Juntas, a empresa combinada terá uma presença ampliada de técnicos qualificados e oficinas de reparo, o que resultará em uma interface de cliente mais simples e uma experiência de serviços mais simplificada. Espera-se que essa capacidade aprimorada gere uma produtividade significativa para os clientes, proporcionando maior tempo de ciclo, menores custos de produção e melhor desempenho dos ativos. O monitoramento proativo do desempenho também pode ser aprimorado integrando os produtos da Wabtec aos sistemas de controle de locomotivas e aproveitando os amplos sistemas de monitoramento e diagnóstico remotos da GE Transportation. Combinar o monitoramento constante de mensagens de 17.000 locomotivas da GE Transportation com o monitoramento das locomotivas de passageiros e de transporte da Wabtec pode criar um sistema de transporte mais inteligente, eficiente e seguro.

• Gerar maior valor para os acionistas: Espera-se que os investidores se beneficiem da propriedade de uma empresa mais forte e diversificada, melhor posicionada para atuar durante o ciclo, com margens expandidas, crescimento médio esperado do EPS de dois dígitos e sinergias de cerca de $250 milhões. A empresa combinada tem um acúmulo de vários anos de mais de 23 bilhões de dólares.

DETALHES DA TRANSAÇÃO
Com essa transação, a GE vendeu uma parte dos ativos da GE Transportation para a Wabtec, desmembrou uma parte da GE Transportation para os acionistas da GE e, em seguida, a GE Transportation se fundiu com uma subsidiária integral da Wabtec. Os acionistas da Wabtec possuem aproximadamente 50,8% da Wabtec em uma base totalmente diluída e os acionistas da GE possuem aproximadamente 24,3% da Wabtec em uma base totalmente diluída. A GE possui ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis sem direito a voto, que juntas representam aproximadamente 24,9% de participação econômica na Wabtec em uma base totalmente diluída. A GE também recebeu aproximadamente 2,9 bilhões de dólares em dinheiro no fechamento.

INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA A
Wabtec realizará uma teleconferência com analistas e investidores às 8h30, ET de hoje, para discutir seus resultados de 2018 e a orientação para 2019 e a fusão. Para ouvir via webcast, acesse o site existente da Wabtec em www.wabtec.com e clique em “Webcasts” na seção “Relações com investidores”. Você também pode ouvir o webcast acessando o novo site da Wabtec em www.WabtecCorp.com e clicando em “Eventos e apresentações” na seção “Relações com investidores”. Além disso, uma reprodução de áudio da chamada estará disponível ligando para 412-317-0088 (senha: 466#).

Sobre a Wabtec Corporation A
Wabtec Corporation é uma fornecedora líder global de equipamentos, sistemas, soluções digitais e serviços de valor agregado para transporte ferroviário de carga e trânsito. Com base em quase quatro séculos de experiência coletiva na Wabtec, GE Transportation e Faiveley Transport, a empresa tem experiência digital incomparável, inovação tecnológica e fabricação e serviços de classe mundial, viabilizando os ecossistemas digitais ferroviários e de trânsito. A Wabtec está focada no desempenho que impulsiona o progresso, criando soluções de transporte que movem e melhoram o mundo. O portfólio de frete apresenta uma linha abrangente de locomotivas, aplicativos de software e uma ampla seleção de sistemas de controles de missão crítica, incluindo o Positive Train Control (PTC). O portfólio de transporte público fornece sistemas e serviços de alta engenharia para praticamente todos os principais sistemas de transporte ferroviário do mundo, fornecendo uma série integrada de componentes para ônibus e todos os segmentos de mercado relacionados a trens que oferecem segurança, eficiência e conforto aos passageiros. Junto com seu portfólio líder do setor de produtos e soluções para os setores ferroviário e de trânsito, a Wabtec é líder em soluções de mineração, marítimas e industriais. A Wabtec tem aproximadamente 27.000 funcionários em instalações em todo o mundo. Visite o novo site da empresa em: www.WABTecCorp.com.

Cuidado com declarações prospectivas
Este comunicado contém declarações “prospectivas”, conforme definido na Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada, e na Seção 21E da Lei da Bolsa de Valores Mobiliários de 1934, conforme alterada pela Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995, incluindo declarações sobre a aquisição da GE Transportation pela Wabtec (a “transação”) e declarações sobre as expectativas da Wabtec sobre vendas e lucros futuros. Todas as declarações, exceto fatos históricos, incluindo declarações sobre os benefícios esperados da transação, incluindo resultados financeiros e operacionais futuros, as consequências fiscais da transação e os planos, objetivos, expectativas e intenções da empresa combinada; condições legais, econômicas e regulatórias; e quaisquer suposições subjacentes a qualquer uma das anteriores, são declarações prospectivas. Declarações prospectivas dizem respeito a circunstâncias e resultados futuros e outras declarações que não são fatos históricos e às vezes são identificadas pelas palavras “pode”, “vai”, “deveria”, “potencial”, “pretende”, “esperar”, “esforçar-se”, “buscar”, “antecipar”, “estimar”, “superestimar”, “subestimar”, “acreditar”, “poderia”, “projetar”, “prever””, “continuar”, “direcionar” ou outras palavras ou expressões semelhantes. As declarações prospectivas são baseadas em planos, estimativas e expectativas atuais que estão sujeitos a riscos, incertezas e suposições. Se um ou mais desses riscos ou incertezas se materializarem, ou se as suposições subjacentes se mostrarem incorretas, os resultados reais podem variar materialmente daqueles indicados ou previstos por tais declarações prospectivas. A inclusão de tais declarações não deve ser considerada como uma representação de que tais planos, estimativas ou expectativas serão alcançados. Fatores importantes que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente de tais planos, estimativas ou expectativas incluem, entre outros, (1) custos, encargos ou despesas inesperados resultantes da transação; (2) incerteza do desempenho financeiro esperado da empresa combinada após a conclusão da transação; (3) falha em obter os benefícios previstos da transação, inclusive como resultado da integração da GE Transportation à Wabtec; (4) a capacidade da empresa combinada de implementar sua estratégia de negócios; (5) dificuldades e atrasos na obtenção de sinergias de receita e custo da empresa combinada; (6) incapacidade de reter e contratar pessoal-chave; (7) o risco de que litígios com acionistas relacionados à transação ou outros acordos ou investigações possam resultar em custos significativos de defesa, indenização e responsabilidade; (8) evolução dos regimes legais, regulatórios e tributários; (9) mudanças nas condições econômicas gerais e/ou específicas do setor, incluindo os impactos dos programas tributários e tarifários, consolidação do setor e mudanças na condição financeira ou nas estratégias operacionais de nossos clientes; (10) mudanças no cronograma esperado dos projetos; (11) uma diminuição no tráfego ferroviário de carga ou passageiros; (12) um aumento nos custos de fabricação; (13) ações de terceiros, incluindo agências governamentais; e (14) outros fatores de risco, conforme detalhado de tempos em tempos nos relatórios da Wabtec apresentados à SEC, incluindo o relatório anual da Wabtec no Formulário 10-K, relatórios trimestrais periódicos no Formulário 10-Q, periódicos relatórios atuais no Formulário 8-K e outros documentos arquivados na SEC. A lista anterior de fatores importantes não é exclusiva. Quaisquer declarações prospectivas são válidas somente na data desta comunicação. A Wabtec não assume nenhuma obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações ou desenvolvimentos, eventos futuros ou outros, exceto conforme exigido por lei. Os leitores são advertidos a não depositarem confiança indevida em nenhuma dessas declarações prospectivas.