Wabtec 成功完成与通用电气运输的合并

宾夕法尼亚州威尔默丁（2019年2月25日）——Wabtec公司（纽约证券交易所代码：WAB）今天宣布，它已完成与通用电气（纽约证券交易所代码：GE）的前业务部门通用电气运输的合并。此次合并将Wabtec广泛的货运、运输和电子产品与通用电气运输在机车、采矿、船舶、固定电力和钻探行业的一流设备、服务和数字解决方案相结合，确立了Wabtec作为财富500强全球运输和物流领导者的地位。Wabtec还被告知，它现在将纳入标准普尔500指数。

Wabtec总裁兼首席执行官雷蒙德·贝特勒表示：“我们非常高兴完成两家公司的合并。这是千载难逢的机会，可以汇集近四个世纪的集体经验，打造一位技术先进的领导者，具有高度互补的能力来推动和改善世界。我们的团队在整合规划方面取得了重大进展，这一过程只会增强我们对合并的价值创造潜力的信心。今天，我们是一家更强大、更加多元化的公司，随时准备更好地为全球客户提供服务，并在周期中一个有吸引力的时刻抓住新的增长机会。”

合并后的公司预计在2019年的收入将超过80亿美元，其增长状况令人信服，尤其是在其所服务行业的市场条件改善的情况下。Wabtec 为市场带来了全球超过 23,000 辆机车的强大装机群、扩大的全球覆盖范围、强大的产品和服务组合，以及更强的能力以更快地推动关键增长领域的创新。公司的文化和经验丰富的全球员工队伍将利用创新、协作、包容性以及精益和持续改进等共同价值观，帮助客户解决最艰巨的挑战。

曾担任通用电气运输总裁兼首席执行官、现任Wabtec货运部门总裁兼首席执行官的拉斐尔·桑塔纳表示：“我们对创新、协作和持续改进的共同关注将使我们能够为股东、客户、员工和行业释放新的价值。共同努力，我们完全有能力利用行业趋势创造的机会来提高效率和改善业绩，随着合并的完成，我们将专注于利用互补的投资组合来刺激增长。”

互补投资组合的战略组合预计将：

• 创建整个运输领域的领先设备、售后服务和数字解决方案提供商：该公司可以加快运输行业的生命周期解决方案，并通过提高互操作性、效率和竞争力，为客户解锁显著的生产力。Wabtec预计将受益于该行业在2018年出现的周期性利好因素，包括3,800万辆汽车和多式联运单位的销量增长。

• 提高利用率并加快自动化之路：通用电气交通的数字解决方案和分析系统与Wabtec的电子系统和主动列车控制（PTC）能力的无缝结合，有望提高整个运输行业的安全性、效率和生产力，并加快铁路通往高级列车自动化的道路。根据美国铁路协会的数据，自动化将有助于提高网络速度和流动性，有可能每年为铁路节省数十亿美元。

• 通过扩大监控和服务改善客户成果：合并后的公司将共同扩大熟练技术人员和维修车间的覆盖范围，这将简化客户界面和更简化的服务体验。这种增强的能力有望通过缩短周期、降低生产成本和提高资产绩效来提高客户的生产力。通过将Wabtec产品集成到机车控制系统中，以及利用通用电气运输公司广泛的远程监控和诊断系统，还可以改善主动性能监控。将通用电气交通对来自17,000辆机车的信息的持续监控与对Wabtec客运和分流机车的监控相结合，可以建立更智能、更高效、更安全的运输系统。

• 推动股东价值增长：预计投资者将受益于拥有更强大、更多样化的业务，更有能力在整个周期中表现良好，利润率扩大，平均每股收益增长预期为两位数，协同效应约为2.5亿美元。合并后的公司在多年的积压量超过230亿美元。

交易详情
通过本次交易，通用电气将通用电气运输的一部分资产出售给了Wabtec，将通用电气运输的一部分分拆给了通用电气股东，然后通用电气运输与Wabtec的全资子公司合并。按全面摊薄计算，Wabtec股东拥有Wabtec约50.8％的股份，按全面摊薄计算，通用电气股东拥有Wabtec约24.3％的股份。通用电气拥有普通股和无表决权的可转换优先股，按全面摊薄计算，它们共占Wabtec约24.9％的经济权益。通用电气在收盘时还获得了约29亿美元的现金。

电话会议信息
Wabtec将于美国东部时间今天上午8点30分与分析师和投资者举行电话会议，讨论其2018年业绩和2019年指引以及合并事宜。要通过网络直播收听，请访问现有的Wabtec网站www.wabtec.com，然后单击 “投资者关系” 部分中的 “网络直播”。您也可以访问Wabtec的新网站www.wabtecorp.com并单击 “投资者关系” 部分中的 “活动和演讲”，收听网络直播。此外，拨打412-317-0088（密码：466#）即可重播通话的音频。

关于 Wabtec Corp oration
Wabtec Corporation 是全球领先的货运和轨道交通设备、系统、数字解决方案和增值服务提供商。凭借在Wabtec、GE Transportation和Faiveley Transport近四个世纪的集体经验，该公司拥有无与伦比的数字专业知识、技术创新以及世界一流的制造和服务，为数字轨道交通生态系统提供了支持。Wabtec 专注于推动进步的绩效，创造出推动世界发展和改善世界的运输解决方案。货运产品组合包括全面的机车系列、软件应用程序和广泛的关键任务控制系统，包括主动列车控制（PTC）。交通产品组合为全球几乎所有主要的轨道交通系统提供高度工程化的系统和服务，为公共汽车和所有列车相关细分市场提供了一系列综合组件，可提供安全性、效率和乘客舒适度。凭借其行业领先的轨道和交通行业产品和解决方案组合，Wabtec 还是采矿、海洋和工业解决方案领域的领导者。Wabtec 在全球各地的设施中拥有大约 27,000 名员工。访问该公司的新网站：www.wabteccorp.com。

关于前瞻性陈述的注意事项
本通信包含 “前瞻性” 陈述，该术语的定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经1995年《私人证券诉讼改革法》修订的1934年《证券交易法》第21E条，包括有关Wabtec收购通用电气运输（“交易”）的陈述以及有关Wabtec对未来销售和收益的预期的陈述。除历史事实外，所有陈述，包括有关交易预期收益的陈述，包括未来的财务和经营业绩、交易的税收后果以及合并后的公司的计划、目标、预期和意图；法律、经济和监管条件；以及上述任何内容所依据的任何假设，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来的情况和结果以及其他不是历史事实的陈述，有时以 “可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“打算”、“期望”、“努力”、“寻求”、“预测”、“估计”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“项目”、“预测”、“继续”、“目标” 等词语来识别” 或其他类似的词语或表达。前瞻性陈述基于当前的计划、估计和预期，这些计划、估计和预期受风险、不确定性和假设的影响。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。列入此类陈述不应被视为表示此类计划、估计或预期将得到实现。可能导致实际业绩与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素包括：（1）交易产生的意外成本、费用或开支；（2）交易完成后合并后公司预期财务业绩的不确定性；（3）未能实现交易的预期收益，包括将通用电气运输并入Wabtec的结果；（4）合并后的公司实施其业务战略的能力; (5) 困难和延误实现合并后公司的收入和成本协同效应；（6）无法留住和雇用关键人员；（7）与交易或其他和解或调查有关的股东诉讼可能导致大量的辩护、赔偿和责任成本；（8）不断变化的法律、监管和税收制度；（9）总体经济和/或行业具体条件的变化，包括税收和关税计划、行业整合以及财务变化的影响我们的状况或运营策略客户；（10）项目预期时间变动；（11）铁路货运或客运量减少；（12）制造成本增加；（13）包括政府机构在内的第三方的行动；以及（14）Wabtec向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括Wabtec的10-K表年度报告，10-Q表的定期季度报告，8-K表的定期报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。上述重要因素清单并非排他性的。任何前瞻性陈述仅代表截至本通信之日。除非法律要求，否则，Wabtec 不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息或发展、未来事件还是其他原因。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。