Wabtec completa con successo la fusione con GE Transportation

WILMERDING, PA, (25 febbraio 2019) — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) ha annunciato oggi di aver completato la fusione con GE Transportation, una ex unità aziendale di GE (NYSE: GE). Questa fusione stabilisce Wabtec tra le Fortune 500, leader globale nel settore dei trasporti e della logistica, combinando l'ampia gamma di prodotti per il trasporto, il transito e l'elettronica di Wabtec con le migliori attrezzature, servizi e soluzioni digitali di GE Transportation nei settori delle locomotive, minerarie, marine, stazionarie e della perforazione. Wabtec è stata inoltre informata che sarà ora inclusa nell'indice S&P 500.

Raymond T. Betler, presidente e CEO di Wabtec, ha dichiarato: «Siamo molto entusiasti di completare la fusione delle nostre due società. Questa è un'opportunità irripetibile per riunire quasi quattro secoli di esperienza collettiva per creare un leader tecnologicamente avanzato con una serie di capacità altamente complementari per muovere e migliorare il mondo. I nostri team hanno compiuto progressi significativi nella pianificazione dell'integrazione e questo processo ha solo rafforzato la nostra fiducia nel potenziale di creazione di valore della combinazione. Oggi siamo un'azienda più forte e diversificata, pronta a servire meglio i clienti in tutto il mondo e a sfruttare nuove opportunità di crescita in un momento interessante del ciclo».

La società combinata, che dovrebbe registrare un fatturato di oltre 8 miliardi di dollari nel 2019, ha un profilo di crescita interessante, soprattutto grazie al miglioramento delle condizioni di mercato nei settori in cui opera. Wabtec introduce sul mercato una solida base installata di oltre 23.000 locomotive a livello globale, una portata globale estesa, un forte mix di prodotti e servizi, nonché capacità avanzate per promuovere più rapidamente l'innovazione nelle aree chiave di crescita. La cultura aziendale e la forza lavoro globale esperta sfrutteranno i valori comuni di innovazione, collaborazione, inclusività, Lean e miglioramento continuo, per aiutare a risolvere le sfide più difficili dei suoi clienti.

Rafael Santana, che è stato presidente e CEO di GE Transportation ed è ora presidente e CEO del segmento Freight di Wabtec, ha dichiarato: «La nostra attenzione condivisa all'innovazione, alla collaborazione e al miglioramento continuo ci consentirà di sbloccare nuovo valore per i nostri azionisti, clienti, dipendenti e il settore. Insieme siamo ben posizionati per sfruttare le opportunità create dalle tendenze del settore verso l'efficienza e il miglioramento delle prestazioni e, una volta completata la fusione, siamo concentrati sullo sfruttamento dei nostri portafogli complementari per stimolare la crescita».

La combinazione strategica di portafogli complementari dovrebbe:

• Creare un fornitore leader di apparecchiature, servizi post-vendita e soluzioni digitali nel settore dei trasporti: l'azienda può accelerare il ciclo di vita delle soluzioni per il settore dei trasporti e sbloccare una produttività significativa per i clienti migliorando l'interoperabilità, l'efficienza e la competitività. Wabtec prevede di trarre vantaggio dai fattori ciclici favorevoli che il settore ha registrato nel 2018, compresa la crescita del volume di 38 milioni di veicoli a carico e unità intermodali.

• Migliora l'utilizzo e accelera il percorso verso l'automazione: la perfetta combinazione delle soluzioni digitali e dei sistemi di analisi di GE Transportation con i sistemi elettronici di Wabtec e le funzionalità di Positive Train Control (PTC) dovrebbe migliorare la sicurezza, l'efficienza e la produttività nel settore dei trasporti e accelerare il percorso delle ferrovie verso l'automazione avanzata dei treni. Secondo l'Association of American Railroads, l'automazione contribuirà a migliorare la velocità e la fluidità della rete, facendo potenzialmente risparmiare alle ferrovie miliardi di dollari all'anno.

• Offrire migliori risultati ai clienti attraverso un monitoraggio e servizi più estesi: insieme, la società risultante dalla fusione disporrà di tecnici qualificati e officine di riparazione, il che si tradurrà in un'interfaccia cliente più semplice e un'esperienza di assistenza più snella. Si prevede che questa capacità avanzata promuoverà una produttività significativa per i clienti garantendo tempi di ciclo migliorati, costi di produzione inferiori e migliori prestazioni degli asset. Il monitoraggio proattivo delle prestazioni può essere migliorato anche integrando i prodotti Wabtec nei sistemi di controllo delle locomotive e sfruttando i vasti sistemi di monitoraggio e diagnostica remoti di GE Transportation. La combinazione del monitoraggio costante dei messaggi provenienti da 17.000 locomotive da parte di GE Transportation con il monitoraggio delle locomotive passeggeri e shunter di Wabtec può creare un sistema di trasporto più intelligente, efficiente e sicuro.

• Promuovere un aumento del valore per gli azionisti: si prevede che gli investitori trarranno beneficio dalla proprietà di un'azienda più forte e diversificata in una posizione migliore per operare nel corso del ciclo, con margini ampliati, crescita media prevista dell'EPS a due cifre e sinergie di circa 250 milioni di dollari. La società combinata ha un arretrato pluriennale di oltre 23 miliardi di dollari.

DETTAGLI DELLA TRANSAZIONE
Con questa transazione, GE ha venduto una parte degli asset di GE Transportation a Wabtec, ha scorporato una parte di GE Transportation agli azionisti di GE e quindi GE Transportation si è fusa con una filiale interamente controllata da Wabtec. Gli azionisti di Wabtec possiedono circa il 50,8% di Wabtec su base completamente diluita e gli azionisti di GE detengono circa il 24,3% di Wabtec su base completamente diluita. GE possiede azioni ordinarie e azioni privilegiate convertibili senza diritto di voto, che insieme rappresentano circa il 24,9% di interesse economico in Wabtec su base completamente diluita. GE ha inoltre ricevuto circa 2,9 miliardi di dollari in contanti al momento della chiusura.

INFORMAZIONI SULLA TELECONFERENZA
Wabtec terrà una chiamata con analisti e investitori alle 8:30 ET di oggi per discutere i risultati del 2018, le linee guida per il 2019 e la fusione. Per ascoltare via webcast, visitate il sito web esistente di Wabtec all'indirizzo www.wabtec.com e fate clic su «Webcast» nella sezione «Investor Relations». Puoi anche ascoltare il webcast visitando il nuovo sito Web di Wabtec all'indirizzo www.WABtecCorp.com e facendo clic su «Eventi e presentazioni» nella sezione «Relazioni con gli investitori». Inoltre, sarà disponibile una riproduzione audio della chiamata chiamando il numero 412-317-0088 (codice di accesso: 466#).

Informazioni su Wabtec Corporation
Wabtec Corporation è un fornitore globale leader di apparecchiature, sistemi, soluzioni digitali e servizi a valore aggiunto per il trasporto merci e il transito ferroviario. Basandosi su quasi quattro secoli di esperienza collettiva in Wabtec, GE Transportation e Faiveley Transport, l'azienda vanta competenze digitali senza pari, innovazione tecnologica e produzione e servizi di livello mondiale, abilitando gli ecosistemi digitali ferroviari e di transito. Wabtec si concentra sulle prestazioni che favoriscono il progresso, creando soluzioni di trasporto che muovono e migliorano il mondo. Il portafoglio merci include una linea completa di locomotive, applicazioni software e un'ampia selezione di sistemi di controllo mission-critical, tra cui Positive Train Control (PTC). Il portafoglio di trasporti fornisce sistemi e servizi altamente ingegnerizzati praticamente a tutti i principali sistemi di trasporto ferroviario del mondo, fornendo una serie integrata di componenti per autobus e tutti i segmenti di mercato legati ai treni che offrono sicurezza, efficienza e comfort per i passeggeri. Oltre al suo portafoglio di prodotti e soluzioni leader nel settore ferroviario e dei trasporti, Wabtec è leader nelle soluzioni minerarie, marine e industriali. Wabtec ha circa 27.000 dipendenti in strutture in tutto il mondo. Visita il nuovo sito Web dell'azienda all'indirizzo: www.WABTECCorp.com.

Attenzione alle dichiarazioni previsionali
Questa comunicazione contiene dichiarazioni «previsionali» come definito nella Sezione 27A del Securities Act del 1933, come modificato, e nella Sezione 21E del Securities Exchange Act del 1934, come modificato dal Private Securities Litigation Reform Act del 1995, comprese le dichiarazioni riguardanti l'acquisizione da parte di Wabtec di GE Transportation (la «transazione») e le dichiarazioni riguardanti le aspettative di Wabtec sulle vendite e sugli utili futuri inning. Tutte le dichiarazioni, diverse dai fatti storici, comprese le dichiarazioni riguardanti i benefici attesi della transazione, compresi i risultati finanziari e operativi futuri, le conseguenze fiscali della transazione e i piani, gli obiettivi, le aspettative e le intenzioni della società combinata, le condizioni legali, economiche e regolamentari e qualsiasi ipotesi alla base di quanto sopra, sono dichiarazioni previsionali. Le dichiarazioni previsionali riguardano circostanze e risultati futuri e altre dichiarazioni che non sono fatti storici e sono talvolta identificate con le parole «può», «sarà», «dovrebbe», «potenziale», «intendere», «aspettarsi», «sforzarsi», «cercare», «anticipare», «stimare», «sovrastimare», «sottovalutare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «stimare», «sovrastimare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «stimare», «sovrastimare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «stimare», «sovrastimare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «continua», «target» o altre parole o espressioni simili. Le dichiarazioni previsionali si basano su piani, stime e aspettative attuali che sono soggetti a rischi, incertezze e ipotesi. Qualora uno o più di questi rischi o incertezze si concretizzassero, o se le ipotesi sottostanti si rivelassero errate, i risultati effettivi potrebbero variare sostanzialmente da quelli indicati o previsti da tali dichiarazioni previsionali. L'inclusione di tali dichiarazioni non deve essere considerata una rappresentazione del raggiungimento di tali piani, stime o aspettative. I fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da tali piani, stime o aspettative includono, tra gli altri, (1) costi, oneri o spese imprevisti derivanti dalla transazione; (2) l'incertezza della performance finanziaria prevista della società combinata dopo il completamento della transazione; (3) la mancata realizzazione dei benefici previsti della transazione, anche a seguito dell'integrazione di GE Transportation in Wabtec; (4) la capacità della società combinata di implementare la sua strategia aziendale; (5) difficoltà e ritardi nel conseguimento di sinergie in termini di ricavi e costi della società combinata; (6) incapacità di trattenere e assumere personale chiave; (7) il rischio che le controversie tra gli azionisti in relazione alla transazione o ad altri accordi o indagini possano comportare costi significativi di difesa, indennizzo e responsabilità; (8) evoluzione dei regimi legali, regolamentari e fiscali; (9) cambiamenti nelle condizioni economiche generali e/o specifiche del settore, compresi gli impatti delle tasse e delle tariffe programmi, consolidamento del settore e cambiamenti nelle condizioni finanziarie o nelle strategie operative dei nostri clienti; (10) cambiamenti nella tempistica prevista dei progetti; (11) una diminuzione del traffico ferroviario di merci o passeggeri; (12) un aumento dei costi di produzione; (13) azioni di terze parti, comprese le agenzie governative; e (14) altri fattori di rischio descritti di volta in volta nelle relazioni di Wabtec depositate presso la SEC, tra cui la relazione annuale di Wabtec sul modulo 10-K, i rapporti trimestrali periodici sul modulo 10-Q, rapporti periodici correnti sul modulo 8-K e altri documenti depositati presso la SEC. L'elenco precedente di fattori importanti non è esclusivo. Le dichiarazioni previsionali si riferiscono solo alla data di questa comunicazione. Wabtec non si assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali, sia a seguito di nuove informazioni o sviluppi, eventi futuri o altro, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge. I lettori sono avvertiti di non fare eccessivo affidamento su nessuna di queste dichiarazioni previsionali.