Wabtec zakończył udaną fuzję z GE Transportation

WILMERDING, PA, (25 lutego 2019 r.) — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) ogłosiło dzisiaj, że zakończyło połączenie z GE Transportation, byłą jednostką biznesową GE (NYSE: GE). Dzięki tej fuzji firma Wabtec stała się światowym liderem w dziedzinie transportu i logistyki Fortune 500, łącząc szeroką gamę produktów transportowych, tranzytowych i elektronicznych firmy Wabtec z najlepszym w swojej klasie sprzętem, usługami i rozwiązaniami cyfrowymi firmy GE Transportation w branży lokomotyw, górnictwa, morskiej, energetyki stacjonarnej i wiertniczej. Wabtec został również poinformowany, że zostanie teraz włączony do indeksu S&P 500.

Raymond T. Betler, prezes i dyrektor generalny Wabtec, powiedział: „Jesteśmy bardzo podekscytowani zakończeniem połączenia naszych dwóch firm. Jest to jedyna w życiu okazja, aby połączyć prawie cztery wieki zbiorowego doświadczenia w celu stworzenia zaawansowanego technologicznie lidera z wysoce uzupełniającym się zestawem możliwości poruszania się i ulepszania świata. Nasze zespoły poczyniły znaczące postępy w planowaniu integracji, a proces ten tylko wzmocnił nasze zaufanie do potencjału tworzenia wartości kombinacji. Dziś jesteśmy silniejszą, bardziej zdywersyfikowaną firmą gotową do lepszej obsługi klientów na całym świecie i wykorzystywania nowych możliwości rozwoju w atrakcyjnym momencie cyklu.

Połączona firma, która ma osiągnąć przychody w wysokości ponad 8 miliardów dolarów w 2019 r., ma przekonujący profil wzrostu, zwłaszcza w miarę poprawy warunków rynkowych w branżach, które obsługuje. Wabtec wprowadza na rynek solidną, zainstalowaną bazę ponad 23 000 lokomotyw na całym świecie, rozszerzony zasięg globalny, silną mieszankę produktów i usług, a także zwiększone możliwości przyspieszenia innowacji w kluczowych obszarach rozwoju. Kultura firmy i doświadczona globalna siła robocza wykorzystają wspólne wartości innowacji, współpracy, inkluzywności oraz Lean i ciągłego doskonalenia, aby pomóc w rozwiązywaniu najtrudniejszych wyzwań klientów.

Rafael Santana, który pełnił funkcję prezesa i dyrektora generalnego GE Transportation, a obecnie jest prezesem i dyrektorem generalnym segmentu Freight firmy Wabtec, powiedział: „Nasze wspólne skupienie się na innowacjach, współpracy i ciągłym doskonaleniu pozwoli nam odkryć nową wartość dla naszych akcjonariuszy, klientów, pracowników i branży. Razem jesteśmy w dobrej pozycji, aby wykorzystać możliwości stwarzane przez trendy branżowe w kierunku wydajności i poprawy wyników, a po zakończeniu fuzji koncentrujemy się na wykorzystaniu naszych uzupełniających się portfeli w celu pobudzenia wzrostu”.

Oczekuje się, że strategiczne połączenie uzupełniających się portfeli:

• Stwórz wiodącego dostawcę sprzętu, usług na rynku wtórnym i rozwiązań cyfrowych w całym sektorze transportu: Firma może przyspieszyć rozwiązania w zakresie cyklu życia dla branży transportowej i uwolnić znaczną produktywność dla klientów poprzez poprawę interoperacyjności, wydajności i konkurencyjności. Wabtec spodziewa się korzyści z cyklicznych wiatrów tylnych, jakie odnotowała w branży w 2018 r., w tym wzrost wolumenu o 38 milionów ładunków i jednostek intermodalnych.

• Poprawa wykorzystania i przyspieszenie drogi do automatyzacji: Oczekuje się, że płynne połączenie cyfrowych rozwiązań GE Transportation i systemów analitycznych z systemami elektronicznymi Wabtec i funkcjami Positive Train Control (PTC) poprawi bezpieczeństwo, wydajność i produktywność w branży transportowej oraz przyspieszy drogę kolejowej do zaawansowanej automatyzacji pociągów. Według Association of American Railroads automatyzacja pomoże poprawić szybkość i płynność sieci, potencjalnie zaoszczędzając kolejom miliardy dolarów rocznie.

• Zapewnij lepsze wyniki klientów dzięki rozszerzonemu monitorowaniu i usługom: Razem połączona firma będzie miała rozszerzony zasięg wykwalifikowanych techników i warsztatów naprawczych, co zaowocuje prostszym interfejsem klienta i bardziej usprawnionym doświadczeniem usług. Oczekuje się, że ta ulepszona zdolność zwiększy produktywność klientów, zapewniając lepszy czas cyklu, niższe koszty produkcji i lepszą wydajność zasobów. Proaktywne monitorowanie wydajności można również poprawić poprzez zintegrowanie produktów Wabtec z systemami sterowania lokomotywami oraz poprzez wykorzystanie rozbudowanych systemów zdalnego monitorowania i diagnostyki GE Transportation. Połączenie stałego monitorowania komunikatów z 17 000 lokomotyw przez GE Transportation z monitorowaniem lokomotyw pasażerskich i manewrowych firmy Wabtec może stworzyć inteligentniejszy, wydajniejszy i bezpieczniejszy system transportu.

• Zwiększenie wartości dla akcjonariuszy: oczekuje się, że inwestorzy skorzystają z posiadania silniejszej, bardziej zróżnicowanej firmy, która jest lepiej przygotowana do osiągania wyników przez cały cykl, ze zwiększonymi marżami, oczekiwanym średnim dwucyfrowym wzrostem EPS i synergią w wysokości około 250 milionów dolarów. Połączona firma ma wieloletnie zaległości w wysokości ponad 23 miliardów dolarów.

W ramach tej
transakcji GE sprzedała część aktywów GE Transportation firmie Wabtec, oddzieliła część GE Transportation akcjonariuszom GE, a następnie GE Transportation połączyła się z spółką zależną w całości należącą do Wabtec. Akcjonariusze Wabtec posiadają około 50,8% udziałów Wabtec na zasadzie całkowicie rozcieńczonej, a akcjonariusze GE posiadają około 24,3% Wabtec na zasadzie całkowicie rozcieńczonej. GE posiada akcje zwykłe i zamienne akcje uprzywilejowane bez prawa głosu, które łącznie stanowią około 24,9% udziału gospodarczego w Wabtec na zasadzie całkowicie rozcieńczonej. GE otrzymało również około 2,9 miliarda dolarów w gotówce w momencie zamknięcia.

INFORMACJE O POŁĄCZENIACH KONFERENCYJNYCH
Wabtec zorganizuje dziś rozmowę z analitykami i inwestorami o 8:30 czasu wschodniego, aby omówić wyniki 2018 r. i wytyczne na rok 2019 oraz połączenie. Aby słuchać za pośrednictwem transmisji internetowej, przejdź do istniejącej strony internetowej Wabtec pod adresem www.wabtec.com i kliknij „Webcasty” w sekcji „Relacje inwestorskie”. Możesz także posłuchać transmisji internetowej, odwiedzając nową stronę internetową Wabtec pod adresem www.Wabteccorp.com i klikając „Wydarzenia i prezentacje” w sekcji „Relacje inwestorskie”. Również odtwarzanie dźwięku połączenia będzie dostępne, dzwoniąc pod numer 412-317-0088 (hasło: 466#).

Wab
tec Corporation jest wiodącym globalnym dostawcą sprzętu, systemów, rozwiązań cyfrowych i usług o wartości dodanej dla transportu towarowego i transportu kolejowego. Opierając się na prawie czterech wiekach zbiorowego doświadczenia w Wabtec, GE Transportation i Faiveley Transport, firma posiada niezrównaną wiedzę cyfrową, innowacje technologiczne oraz światowej klasy produkcję i usługi, umożliwiając tworzenie cyfrowych ekosystemów kolejowych i tranzytowych. Wabtec koncentruje się na wydajności, która napędza postęp, tworząc rozwiązania transportowe, które poruszają i poprawiają świat. Portfolio frachtów obejmuje kompleksową linię lokomotyw, aplikacje i szeroki wybór krytycznych systemów sterowania, w tym pozytywną kontrolę pociągu (PTC). Portfolio tranzytowe zapewnia wysoko zaprojektowane systemy i usługi dla praktycznie każdego ważnego systemu transportu kolejowego na całym świecie, dostarczając zintegrowaną serię komponentów dla autobusów i wszystkich segmentów rynku związanych z pociągiem, które zapewniają bezpieczeństwo, wydajność i komfort pasażerów. Wraz z wiodącym w branży portfolio produktów i rozwiązań dla branży kolejowej i tranzytowej, Wabtec jest liderem w dziedzinie rozwiązań górniczych, morskich i przemysłowych. Wabtec zatrudnia około 27 000 pracowników w zakładach na całym świecie. Odwiedź nową stronę internetową firmy pod adresem: www.WABteccorp.com.

Uwaga dotycząca oświadczeń perspektywicznych N
iniejszy komunikat zawiera stwierdzenia „perspektywiczne” określone w sekcji 27A ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. z późniejszymi zmianami oraz w sekcji 21E ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., zmienionej ustawą o reformie prywatnych papierów wartościowych z 1995 r., w tym oświadczenia dotyczące przejęcia przez Wabtec GE Transportation („transakcja”) oraz oświadczenia dotyczące oczekiwań Wabtec dotyczących przyszłej sprzedaży i zysków. Wszystkie oświadczenia, inne niż fakty historyczne, w tym oświadczenia dotyczące oczekiwanych korzyści z transakcji, w tym przyszłe wyniki finansowe i operacyjne, konsekwencje podatkowe transakcji oraz połączone plany, cele, oczekiwania i intencje spółki; warunki prawne, ekonomiczne i regulacyjne; oraz wszelkie założenia leżące u podstaw któregokolwiek z powyższych, są stwierdzeniami przyszłościowymi. Oświadczenia dotyczące przyszłości dotyczą przyszłych okoliczności i wyników oraz innych stwierdzeń, które nie są faktami historycznymi i czasami są identyfikowane słowami „może”, „będzie”, „powinien”, „potencjał”, „zamierzać”, „oczekiwać”, „dążyć”, „szukać”, „przewidywać”, „oszacować”, „przeceniać”, „nie doceniać”, „wierzyć”, „mógłby”, „projektować”, „kontynuować”,” „cel” lub inne podobne słowa lub wyrażenia. Oświadczenia dotyczące przyszłości opierają się na bieżących planach, szacunkach i oczekiwaniach, które podlegają ryzyku, niepewności i założeniom. Jeśli jedno lub więcej z tych zagrożeń lub niepewności się zmaterializuje lub jeśli podstawowe założenia okażą się błędne, rzeczywiste wyniki mogą znacznie różnić się od tych wskazanych lub przewidywanych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Włączenie takich oświadczeń nie powinno być traktowane jako świadectwo, że takie plany, szacunki lub oczekiwania zostaną zrealizowane. Istotnymi czynnikami, które mogłyby spowodować istotne odróżnienie rzeczywistych wyników od takich planów, szacunków lub oczekiwań, obejmują między innymi (1) nieoczekiwane koszty, opłaty lub wydatki wynikające z transakcji; (2) niepewność oczekiwanych wyników finansowych połączonej spółki po zakończeniu transakcji; (3) brak realizacji oczekiwanych korzyści z transakcji, w tym w wyniku integracji GE Transportation z Wabtec; (4) zdolność połączonej firmy do realizacji swojej działalności strategia; (5) trudności i opóźnienia osiągnięcie synergii przychodów i kosztów połączonego przedsiębiorstwa; (6) niezdolność do zatrzymania i zatrudnienia kluczowego personelu; (7) ryzyko, że spory akcjonariuszy w związku z transakcją lub innymi rozliczeniami lub dochodzeniami mogą spowodować znaczne koszty obrony, odszkodowania i odpowiedzialności; (8) zmieniające się systemy prawne, regulacyjne i podatkowe; (9) zmiany ogólnych warunków gospodarczych i/lub branżowych, w tym skutków programów podatkowych i taryfowych, konsolidacji przemysłu oraz zmian kondycja finansowa lub strategie operacyjne naszych klientów; (10) zmiany oczekiwanego terminu realizacji projektów; (11) zmniejszenie ruchu towarowego lub pasażerskiego kolejowego; (12) wzrost kosztów produkcji; (13) działania stron trzecich, w tym agencji rządowych; oraz (14) inne czynniki ryzyka opisane od czasu do czasu w sprawozdaniach Wabtec składanych do SEC, w tym raport roczny Wabtec na formularzu 10-K, okresowe raporty bieżące na formularzu 8-K K i inne dokumenty złożone w SEC. Powyższa lista ważnych czynników nie jest wyłączna. Wszelkie oświadczenia dotyczące przyszłości mają zastosowanie tylko na dzień niniejszego komunikatu. Wabtec nie zobowiązuje się do aktualizacji jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości, czy to w wyniku nowych informacji lub rozwoju, przyszłych zdarzeń lub w inny sposób, z wyjątkiem przypadków wymaganych przez prawo. Czytelników ostrzega się, aby nie polegali nadmiernie na żadnym z tych stwierdzeń dotyczących przyszłości.