Wabtec schließt erfolgreiche Fusion mit GE Transportation ab

WILMERDING, PA, (25. Februar 2019) — Die Wabtec Corporation (NYSE: WAB) gab heute bekannt, dass sie ihre Fusion mit GE Transportation, einer ehemaligen Geschäftseinheit von GE (NYSE: GE), abgeschlossen hat. Durch diesen Zusammenschluss wird Wabtec zu einem Fortune-500-Unternehmen, einem weltweit führenden Transport- und Logistikunternehmen, indem das breite Spektrum an Fracht-, Transit- und Elektronikprodukten von Wabtec mit den erstklassigen Geräten, Dienstleistungen und digitalen Lösungen von GE Transportation in der Lokomotiv-, Bergbau-, Schiffs-, stationären Energie- und Bohrindustrie kombiniert wird. Wabtec wurde außerdem darüber informiert, dass das Unternehmen nun in den S & P 500 Index aufgenommen wird.

Raymond T. Betler, Präsident und CEO von Wabtec, sagte: „Wir freuen uns sehr, die Fusion unserer beiden Unternehmen abzuschließen. Dies ist eine einmalige Gelegenheit, fast vier Jahrhunderte kollektiver Erfahrung zu bündeln, um ein technologisch fortschrittliches Unternehmen mit einem sich hervorragend ergänzenden Spektrum an Fähigkeiten zu schaffen, um die Welt zu bewegen und zu verbessern. Unsere Teams haben erhebliche Fortschritte bei der Integrationsplanung erzielt, und dieser Prozess hat unser Vertrauen in das Wertschöpfungspotenzial der Kombination nur gestärkt. Heute sind wir ein stärkeres, diversifizierteres Unternehmen, das bereit ist, Kunden auf der ganzen Welt besser zu bedienen und neue Wachstumschancen zu einem attraktiven Zeitpunkt des Zyklus zu nutzen.“

Das kombinierte Unternehmen, das 2019 voraussichtlich einen Umsatz von mehr als 8 Milliarden US-Dollar erzielen wird, weist ein überzeugendes Wachstumsprofil auf, insbesondere angesichts der Verbesserung der Marktbedingungen in den Branchen, in denen es tätig ist. Wabtec bringt eine robuste installierte Basis von weltweit mehr als 23.000 Lokomotiven auf den Markt, eine erweiterte globale Reichweite, eine starke Mischung aus Produkten und Dienstleistungen sowie erweiterte Fähigkeiten, um Innovationen in wichtigen Wachstumsbereichen schneller voranzutreiben. Die Unternehmenskultur und die erfahrenen Mitarbeiter weltweit werden sich die gemeinsamen Werte Innovation, Zusammenarbeit, Inklusivität, Lean und kontinuierliche Verbesserung zunutze machen, um den Kunden bei der Bewältigung der schwierigsten Herausforderungen zu helfen.

Rafael Santana, der als Präsident und CEO von GE Transportation tätig war und heute Präsident und CEO des Frachtsegments von Wabtec ist, sagte: „Unser gemeinsamer Fokus auf Innovation, Zusammenarbeit und kontinuierliche Verbesserung wird es uns ermöglichen, neuen Wert für unsere Aktionäre, Kunden, Mitarbeiter und die Branche zu erschließen. Gemeinsam sind wir gut positioniert, um die Chancen zu nutzen, die sich aus den Branchentrends in Richtung Effizienz und Leistungssteigerung ergeben, und nach Abschluss der Fusion konzentrieren wir uns darauf, unsere ergänzenden Portfolios zu nutzen, um das Wachstum anzukurbeln.“

Die strategische Kombination der sich ergänzenden Portfolios wird voraussichtlich:

• Aufbau eines führenden Anbieters von Ausrüstung, Ersatzteildienstleistungen und digitalen Lösungen im gesamten Transportsektor: Das Unternehmen kann Lebenszykluslösungen für die Transportbranche beschleunigen und die Produktivität der Kunden erheblich steigern, indem es die Interoperabilität, Effizienz und Wettbewerbsfähigkeit verbessert. Wabtec geht davon aus, vom zyklischen Rückenwind zu profitieren, den die Branche im Jahr 2018 verzeichnete, darunter das Volumenwachstum um 38 Millionen Wagenladungen und intermodale Einheiten.

• Verbessern Sie die Auslastung und beschleunigen Sie den Weg zur Automatisierung: Die nahtlose Kombination der digitalen Lösungen und Analysesysteme von GE Transportation mit den elektronischen Systemen und PTC-Funktionen (Positive Train Control) von Wabtec wird voraussichtlich die Sicherheit, Effizienz und Produktivität in der gesamten Transportbranche verbessern und den Weg der Eisenbahnen zur fortschrittlichen Zugautomatisierung beschleunigen. Nach Angaben der Association of American Railroads wird die Automatisierung dazu beitragen, die Geschwindigkeit und Fluidität des Netzwerks zu verbessern, wodurch die Eisenbahnen potenziell jährlich Milliarden von Dollar einsparen können.

• Bessere Kundenergebnisse durch erweiterte Überwachung und Services: Zusammen wird das fusionierte Unternehmen über eine größere Anzahl qualifizierter Techniker und Reparaturwerkstätten verfügen, was zu einer einfacheren Kundenschnittstelle und einem optimierten Serviceerlebnis führen wird. Es wird erwartet, dass diese erweiterten Funktionen die Produktivität der Kunden erheblich steigern werden, da sie zu kürzeren Zykluszeiten, niedrigeren Produktionskosten und einer besseren Anlagenleistung führen. Die proaktive Leistungsüberwachung kann auch verbessert werden, indem Wabtec-Produkte in Lokomotivsteuerungssysteme integriert werden und die umfassenden Fernüberwachungs- und Diagnosesysteme von GE Transportation genutzt werden. Die Kombination der ständigen Überwachung der Meldungen von 17.000 Lokomotiven durch GE Transportation mit der Überwachung der Personen- und Rangierlokomotiven von Wabtec kann zu einem intelligenteren, effizienteren und sichereren Transportsystem führen.

• Steigern Sie den Wert für die Aktionäre: Es wird erwartet, dass die Anleger von der Übernahme eines stärkeren, diversifizierteren Unternehmens profitieren, das besser positioniert ist, um den gesamten Zyklus zu überstehen, mit höheren Margen, einem erwarteten durchschnittlichen zweistelligen Wachstum je Aktie und Synergien von rund 250 Millionen $. Das kombinierte Unternehmen verfügt über einen mehrjährigen Auftragsbestand von mehr als 23 Milliarden US-Dollar.

EINZELHEITEN
DER TRANSAKTION Im Rahmen dieser Transaktion verkaufte GE einen Teil der Vermögenswerte von GE Transportation an Wabtec, gliederte einen Teil von GE Transportation an die Aktionäre von GE aus und dann fusionierte GE Transportation mit einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Wabtec. Die Aktionäre von Wabtec halten auf vollständig verwässerter Basis rund 50,8% von Wabtec, und die Aktionäre von GE besitzen auf vollständig verwässerter Basis rund 24,3% von Wabtec. GE besitzt Stammaktien und stimmrechtslose konvertierbare Vorzugsaktien, die zusammen auf vollständig verwässerter Basis einen wirtschaftlichen Anteil von rund 24,9% an Wabtec ausmachen. GE erhielt bei Abschluss des Geschäftsabschlusses außerdem rund 2,9 Milliarden US-Dollar in bar.

INFORMATIONEN ZUR TELEFONKONFERENZ
Wabtec wird heute um 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren abhalten, um die Ergebnisse für 2018 und die Prognosen für 2019 sowie den Zusammenschluss zu erörtern. Um per Webcast zuzuhören, gehen Sie auf die bestehende Wabtec-Website unter www.wabtec.com und klicken Sie im Bereich „Investor Relations“ auf „Webcasts“. Sie können sich den Webcast auch anhören, indem Sie auf der neuen Website von Wabtec unter www.Wabteccorp.com im Bereich „Investor Relations“ auf „Events & Presentations“ klicken. Außerdem wird eine Audiowiedergabe des Anrufs unter der Telefonnummer 412-317-0088 (Passcode: 466#) verfügbar sein.

Über die Wabtec Corporation Die
Wabtec Corporation ist ein weltweit führender Anbieter von Ausrüstung, Systemen, digitalen Lösungen und Mehrwertdiensten für den Schienengüterverkehr und den Schienenverkehr. Basierend auf fast vier Jahrhunderten kollektiver Erfahrung bei Wabtec, GE Transportation und Faiveley Transport verfügt das Unternehmen über unübertroffenes digitales Fachwissen, technologische Innovationen sowie erstklassige Fertigung und Dienstleistungen, die die digitalen Ökosysteme des Schienen- und Transitverkehrs ermöglichen. Wabtec konzentriert sich auf Leistungen, die den Fortschritt vorantreiben, und entwickelt Transportlösungen, die die Welt bewegen und verbessern. Das Frachtportfolio umfasst ein umfassendes Angebot an Lokomotiven, Softwareanwendungen und eine breite Auswahl an unternehmenskritischen Steuerungssystemen, einschließlich Positive Train Control (PTC). Das Transit-Portfolio bietet hochentwickelte Systeme und Dienstleistungen für praktisch jedes wichtige Schienenverkehrssystem auf der ganzen Welt. Es liefert eine integrierte Reihe von Komponenten für Busse und alle zugbezogenen Marktsegmente, die Sicherheit, Effizienz und Fahrgastkomfort bieten. Neben seinem branchenführenden Portfolio an Produkten und Lösungen für die Schienen- und Transitindustrie ist Wabtec ein führendes Unternehmen für Bergbau-, Schiffs- und Industrielösungen. Wabtec beschäftigt rund 27.000 Mitarbeiter in Einrichtungen auf der ganzen Welt. Besuchen Sie die neue Website des Unternehmens unter: www.WabtecCorp.com.

Vorsicht vor zukunftsgerichteten Aussagen
Diese Mitteilung enthält „zukunftsgerichtete“ Aussagen im Sinne der Definition dieses Begriffs in Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der durch den Private Securities Litigation Reform Act von 1995 geänderten Fassung, einschließlich Aussagen zur Übernahme von GE Transportation durch Wabtec (die „Transaktion“) und Aussagen zu den Erwartungen von Wabtec in Bezug auf zukünftige Umsätze und Gewinne. Alle Aussagen, mit Ausnahme historischer Fakten, einschließlich Aussagen zu den erwarteten Vorteilen der Transaktion, einschließlich zukünftiger Finanz- und Betriebsergebnisse, der steuerlichen Folgen der Transaktion und der Pläne, Ziele, Erwartungen und Absichten des zusammengeschlossenen Unternehmens, zu den rechtlichen, wirtschaftlichen und regulatorischen Bedingungen sowie zu allen Annahmen, die dem Vorstehenden zugrunde liegen, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich auf zukünftige Umstände und Ergebnisse sowie auf andere Aussagen, bei denen es sich nicht um historische Fakten handelt und die manchmal durch die Worte „können“, „werden“, „sollten“, „potenziell“, „beabsichtigen“, „erwarten“, „bemühen“, „anstreben“, „erwarten“, „vorhersagen“, „überschätzen“, „unterschätzen“, „glauben“, „könnten“, „vorhersagen“, „fortsetzen“, „zielen““ oder andere ähnliche Wörter oder Ausdrücke. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf aktuellen Plänen, Schätzungen und Erwartungen, die mit Risiken, Unsicherheiten und Annahmen behaftet sind. Sollten eines oder mehrere dieser Risiken oder Ungewissheiten eintreten oder sollten sich die zugrunde liegenden Annahmen als falsch erweisen, können die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von jenen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder erwartet wurden. Die Aufnahme solcher Aussagen sollte nicht als Zusicherung betrachtet werden, dass solche Pläne, Schätzungen oder Erwartungen erfüllt werden. Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von solchen Plänen, Schätzungen oder Erwartungen abweichen, gehören unter anderem (1) unerwartete Kosten, Gebühren oder Ausgaben, die sich aus der Transaktion ergeben; (2) die Unsicherheit der erwarteten finanziellen Leistung des kombinierten Unternehmens nach Abschluss der Transaktion; (3) das Versäumnis, die erwarteten Vorteile der Transaktion zu erzielen, auch als Folge der Integration von GE Transportation in Wabtec; (4) die Fähigkeit des kombinierten Unternehmens, sein Geschäft umzusetzen Strategie; (5) Schwierigkeiten und Verzögerungen bei der Erzielung von Umsatz- und Kostensynergien des fusionierten Unternehmens; (6) Unfähigkeit, wichtige Mitarbeiter zu halten und einzustellen; (7) das Risiko, dass Rechtsstreitigkeiten zwischen Aktionären im Zusammenhang mit der Transaktion oder anderen Vergleichen oder Ermittlungen zu erheblichen Kosten für Verteidigung, Entschädigung und Haftung führen können; (8) sich entwickelnde Rechts-, Regulierungs- und Steuersysteme; (9) Änderungen der allgemeinen wirtschaftlichen und/oder branchenspezifischen Bedingungen, einschließlich der Auswirkungen von Steuer- und Tarifprogrammen, Branchenkonsolidierung und Änderungen in die finanzielle Situation oder die Betriebsstrategien unserer Kunden; (10) Änderungen des voraussichtlichen Zeitplans von Projekten; (11) ein Rückgang des Güter- oder Schienenpersonenverkehrs; (12) ein Anstieg der Herstellungskosten; (13) Maßnahmen Dritter, einschließlich Regierungsbehörden; und (14) andere Risikofaktoren, die von Zeit zu Zeit in den bei der SEC eingereichten Berichten von Wabtec detailliert beschrieben werden, einschließlich des Jahresberichts von Wabtec auf Formular 10-K, periodische Quartalsberichte auf Formular 10-Q, regelmäßige aktuelle Berichte auf Formular 10-Q 8-K und andere bei der SEC eingereichte Dokumente. Die vorstehende Liste wichtiger Faktoren ist nicht abschließend. Alle zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf den Stand zum Datum dieser Mitteilung. Wabtec ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen oder Entwicklungen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. Die Leser werden davor gewarnt, sich übermäßig auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen.