Wabtec completa una exitosa fusión con GE Transportation

WILMERDING, PA, (25 de febrero de 2019) — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) anunció hoy que ha completado su fusión con GE Transportation, una antigua unidad de negocios de GE (NYSE: GE). Esta fusión convierte a Wabtec en la lista Fortune 500, líder mundial en transporte y logística, al combinar la amplia gama de productos electrónicos, de transporte y de transporte de Wabtec con los mejores equipos, servicios y soluciones digitales de GE Transportation en las industrias de locomotoras, minería, marina, energía estacionaria y perforación. También se ha notificado a Wabtec que ahora se incluirá en el índice S&P 500.

Raymond T. Betler, presidente y director ejecutivo de Wabtec, dijo: «Estamos muy contentos de completar la fusión de nuestras dos empresas. Se trata de una oportunidad única en la vida de reunir casi cuatro siglos de experiencia colectiva para crear un líder tecnológicamente avanzado con un conjunto de capacidades altamente complementarias para mover y mejorar el mundo. Nuestros equipos han logrado avances significativos en la planificación de la integración, y este proceso solo ha fortalecido nuestra confianza en el potencial de creación de valor de la combinación. En la actualidad, somos una empresa más sólida y diversificada, preparada para prestar un mejor servicio a los clientes de todo el mundo y aprovechar las nuevas oportunidades de crecimiento en un momento atractivo del ciclo».

La compañía combinada, que se espera que genere ingresos superiores a los 8 000 millones de dólares en 2019, tiene un perfil de crecimiento convincente, especialmente a medida que mejoran las condiciones del mercado en los sectores en los que opera. Wabtec ofrece al mercado una sólida base instalada de más de 23 000 locomotoras en todo el mundo, un alcance global ampliado, una sólida combinación de productos y servicios, así como capacidades mejoradas para impulsar la innovación con mayor rapidez en áreas clave de crecimiento. La cultura de la empresa y la experimentada fuerza laboral global aprovecharán los valores comunes de innovación, colaboración, inclusión y mejora continua y ajustada para ayudar a resolver los desafíos más difíciles de sus clientes.

Rafael Santana, que se desempeñó como presidente y director ejecutivo de GE Transportation y ahora es presidente y director ejecutivo del segmento de transporte de mercancías de Wabtec, dijo: «Nuestro enfoque compartido en la innovación, la colaboración y la mejora continua nos permitirá generar un nuevo valor para nuestros accionistas, clientes, empleados y la industria. Juntos estamos bien posicionados para aprovechar las oportunidades creadas por las tendencias del sector hacia la eficiencia y la mejora del rendimiento y, una vez finalizada la fusión, nos centramos en aprovechar nuestras carteras complementarias para impulsar el crecimiento».

Se espera que la combinación estratégica de carteras complementarias:

• Crear un proveedor líder de equipos, servicios de posventa y soluciones digitales en todo el sector del transporte: la empresa puede acelerar el ciclo de vida de las soluciones para la industria del transporte y generar una productividad significativa para los clientes al mejorar la interoperabilidad, la eficiencia y la competitividad. Wabtec espera beneficiarse de la coyuntura favorable que experimentó el sector en 2018, incluido un crecimiento del volumen de 38 millones de vehículos cargados y unidades intermodales.

• Mejore la utilización y acelere el proceso de automatización: se espera que la combinación perfecta de las soluciones digitales y los sistemas de análisis de GE Transportation con los sistemas electrónicos y las capacidades de control positivo de trenes (PTC) de Wabtec mejore la seguridad, la eficiencia y la productividad en el sector del transporte y acelere el camino de los ferrocarriles hacia la automatización avanzada de los trenes. Según la Asociación de Ferrocarriles de los Estados Unidos, la automatización ayudará a mejorar la velocidad y la fluidez de la red, lo que podría ahorrar a los ferrocarriles miles de millones de dólares al año.

• Ofrezca mejores resultados a los clientes mediante la ampliación de la supervisión y los servicios: en conjunto, la empresa combinada contará con una mayor presencia de técnicos y talleres de reparación cualificados, lo que se traducirá en una interfaz de cliente más sencilla y una experiencia de servicio más optimizada. Se espera que esta capacidad mejorada genere una productividad significativa para los clientes al mejorar la duración de los ciclos, reducir los costos de producción y mejorar el rendimiento de los activos. La supervisión proactiva del rendimiento también se puede mejorar integrando los productos de Wabtec en los sistemas de control de locomotoras y aprovechando los amplios sistemas de monitoreo y diagnóstico remotos de GE Transportation. La combinación de la supervisión constante por parte de GE Transportation de los mensajes de 17 000 locomotoras con la supervisión de las locomotoras de pasajeros y derivaciones de Wabtec permite crear un sistema de transporte más inteligente, eficiente y seguro.

• Aumentar el valor para los accionistas: se espera que los inversores se beneficien de la propiedad de una empresa más sólida y diversa que esté mejor posicionada para rendir durante todo el ciclo, con márgenes más amplios, un crecimiento medio esperado de dos dígitos por acción y sinergias de unos 250 millones de dólares. La compañía combinada tiene una cartera multianual de más de 23 000 millones de dólares.

DETALLES DE LA TRANSACCIÓN
Con esta transacción, GE vendió una parte de los activos de GE Transportation a Wabtec, escindió una parte de GE Transportation a los accionistas de GE y, a continuación, GE Transportation se fusionó con una subsidiaria de propiedad absoluta de Wabtec. Los accionistas de Wabtec son propietarios de aproximadamente el 50,8% de Wabtec en régimen totalmente diluido y los accionistas de GE poseen aproximadamente el 24,3% de Wabtec en régimen totalmente diluido. GE es propietario de acciones ordinarias y de acciones preferentes convertibles sin derecho a voto, que en conjunto representan aproximadamente un 24,9% de participación económica en Wabtec en régimen totalmente diluido. En el momento del cierre, GE también recibió aproximadamente 2.900 millones de dólares en efectivo.

INFORMACIÓN SOBRE LA CONFERENCIA TELEFÓNICA
Wabtec organizará hoy una conferencia telefónica con analistas e inversores a las 8:30 a. m., hora del este, para analizar sus resultados de 2018 y las previsiones para 2019, así como la fusión. Para escucharla por Internet, visite el sitio web actual de Wabtec, www.wabtec.com, y haga clic en «Transmisiones por Internet» en la sección «Relaciones con los inversores». También puede escuchar la transmisión por Internet visitando el nuevo sitio web de Wabtec, www.WabtecCorp.com, y haciendo clic en «Eventos y presentaciones» en la sección «Relaciones con los inversores». Además, se podrá reproducir el audio de la llamada llamando al 412-317-0088 (código de acceso: 466#).

Acerca de Wabtec Corporation
Wabtec Corporation es un proveedor líder mundial de equipos, sistemas, soluciones digitales y servicios de valor agregado para ferrocarriles de carga y tránsito. Basándose en casi cuatro siglos de experiencia colectiva en Wabtec, GE Transportation y Faiveley Transport, la empresa cuenta con una experiencia digital, una innovación tecnológica y una fabricación y unos servicios de primera clase sin igual, lo que hace posible los ecosistemas digitales de transporte y ferrocarril. Wabtec se centra en el rendimiento que impulsa el progreso, creando soluciones de transporte que mueven y mejoran el mundo. La cartera de transporte de mercancías incluye una línea completa de locomotoras, aplicaciones de software y una amplia selección de sistemas de control de misión crítica, incluido el control positivo de trenes (PTC). La cartera de transporte ofrece sistemas y servicios de alta ingeniería para prácticamente todos los principales sistemas de transporte ferroviario del mundo, y suministra una serie integrada de componentes para los autobuses y todos los segmentos del mercado relacionados con los trenes que brindan seguridad, eficiencia y comodidad a los pasajeros. Junto con su cartera líder del sector de productos y soluciones para las industrias ferroviaria y de tránsito, Wabtec es líder en soluciones mineras, marítimas e industriales. Wabtec cuenta con aproximadamente 27 000 empleados en instalaciones de todo el mundo. Visite el nuevo sitio web de la empresa en: www.WabtecCorp.com.

Advertencia sobre las declaraciones prospectivas
Esta comunicación contiene declaraciones «prospectivas» tal como se define ese término en la sección 27A de la Ley de Valores de 1933, en su forma enmendada, y en la sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, modificada por la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, que incluyen declaraciones sobre la adquisición por parte de Wabtec de GE Transportation (la «transacción») y declaraciones sobre las expectativas de Wabtec sobre ventas y ganancias futuras. Todas las declaraciones, excepto los hechos históricos, incluidas las declaraciones sobre los beneficios esperados de la transacción, incluidos los resultados financieros y operativos futuros, las consecuencias fiscales de la transacción y los planes, objetivos, expectativas e intenciones de la compañía combinada; las condiciones legales, económicas y reglamentarias; y cualquier suposición subyacente a cualquiera de las anteriores, son declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se refieren a circunstancias y resultados futuros y a otras declaraciones que no son hechos históricos y que, a veces, se identifican con las palabras «puede», «será», «debería», «potencial», «pretender», «esforzarse», «buscar», «anticipar», «estimar», «sobreestimar», «subestimar», «creer», «podría», «proyectar», «predecir», «continuar», «objetivo» u otras palabras o expresiones similares. Las declaraciones prospectivas se basan en los planes, estimaciones y expectativas actuales que están sujetos a riesgos, incertidumbres y suposiciones. Si uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materializaran, o si las suposiciones subyacentes resultaran incorrectas, los resultados reales pueden diferir considerablemente de los indicados o anticipados en dichas declaraciones prospectivas. La inclusión de tales declaraciones no debe considerarse como una declaración de que dichos planes, estimaciones o expectativas se cumplirán. Los factores importantes que podrían hacer que los resultados reales difieran considerablemente de dichos planes, estimaciones o expectativas incluyen, entre otros, (1) los costos, cargos o gastos inesperados derivados de la transacción; (2) la incertidumbre sobre el desempeño financiero esperado de la empresa combinada tras la finalización de la transacción; (3) la incapacidad de la empresa combinada para implementar su negocio, incluso como resultado de la integración de GE Transportation en Wabtec; (4) la capacidad de la empresa combinada para implementar su negocio estrategia; (5) dificultades y retrasos para lograr sinergias de ingresos y costos de la compañía combinada; (6) la incapacidad de retener y contratar personal clave; (7) el riesgo de que los litigios de los accionistas en relación con la transacción u otros acuerdos o investigaciones puedan resultar en costos significativos de defensa, indemnización y responsabilidad; (8) la evolución de los regímenes legales, regulatorios y tributarios; (9) cambios en las condiciones económicas generales y/o específicas de la industria, incluidos los impactos de los programas fiscales y arancelarios, la consolidación de la industria y los cambios en la situación financiera o estrategias operativas de nuestros clientes; (10) cambios en el calendario previsto de los proyectos; (11) una disminución del tráfico ferroviario de carga o pasajeros; (12) un aumento en los costos de fabricación; (13) acciones de terceros, incluidas agencias gubernamentales; y (14) otros factores de riesgo, tal como se detallan de vez en cuando en los informes de Wabtec presentados ante la SEC, incluido el informe anual de Wabtec en el formulario 10-K, los informes trimestrales periódicos en el formulario 10-Q y los informes periódicos actuales en el formulario 8-K y otros documentos presentados ante la SEC. La lista anterior de factores importantes no es exclusiva. Cualquier declaración prospectiva se refiere únicamente a la fecha de esta comunicación. Wabtec no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información o desarrollo, eventos futuros o de otro modo, excepto cuando lo exija la ley. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en ninguna de estas declaraciones prospectivas.