Wabtec公布2021年第二季度业绩；更新2021年指南

• 来自运营的强劲现金流为2.23亿美元；年初至今的运营现金流为5.15亿美元
• 第二季度报告的GAAP每股收益为0.66美元；调整后的每股收益为1.06美元
• 提高全年销售额、GAAP每股收益和调整后的每股收益指引
• 12个月积压量自2019年第二季度以来最高；年初至今账单量超过1.0
• 有望在2021年通过通用电气运输合并实现2.5亿美元的协同效应

匹兹堡，2021年7月29日 ——Wabtec公司（纽约证券交易所代码：WAB）今天公布2021年第二季度摊薄后每股收益为0.66美元，调整后的摊薄每股收益为1.06美元，而去年同期摊薄后每股收益为0.46美元，调整后的摊薄每股收益为0.87美元。总销售额为20亿美元，运营现金强劲，达到2.23亿美元。

Wabtec总裁兼首席执行官拉斐尔·桑塔纳表示：“尽管印度因疫情、原厂终端市场的持续挑战以及全球通货膨胀压力而受到严重干扰，但我们的团队在第二季度取得了强劲的执行力并巩固了我们的财务状况。”“由于这种业绩和团队严格的执行力，再加上我们稳健的资产负债表、强劲的现金流、待办事项以及今年剩余时间的展望，我们正在提高Wabtec的全年收入和每股收益预期，并相信我们将继续为公司的长期盈利增长做好准备。”

2021 年财务指导

• Wabtec将其2021年的销售预期更新至79亿美元至82亿美元之间，GAAP摊薄后每股收益预期在2.87美元至3.07美元之间，调整后的摊薄后每股收益在4.15美元至4.35美元之间。调整后的指导意见不包括重组、交易和摊销费用的估计费用。
• 随着Wabtec和GE Transportation合并产生的成本行动和协同效应步入正轨，我们预计将在2021年节省2.5亿美元的运行率，并通过持续的成本行动扩大利润。Wabtec预计，2021年全年将产生强劲的现金流，运营现金流转化率将超过90％。

2021年第二季度合并业绩

• 销售额为20亿美元，去年同期为17亿美元。与去年第二季度相比，有机销售额增长了1.53亿美元，而收购增加了3,800万美元的销售额，有利的新闻稿外币汇率使销售额增加了8400万美元。与去年同期相比，有机增长主要是由运输、货运服务和零部件销售的增长所推动的，但部分被货运设备销售的下降所抵消。
• 运营收入为2.03亿美元（占销售额的10.1％），调整后的运营收入为3.06亿美元（占销售额的15.2％）。调整后的运营收入比去年增长了16.5％，这要归因于货运和运输销售额的增加，以及协同效应和成本措施的实现。调整后的运营收入不包括1.03亿美元的税前支出，其中7300万美元用于非现金摊销费用，3000万美元用于重组和交易成本（见对账表）。
• 由于债务水平降低，净利息支出比去年下降了13％，至4,500万美元。本季度的有效税率为25.8％，调整后的有效税率为25.3％。
• Wabtec将其定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益为3.38亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3.68亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润不包括3000万美元的交易和重组成本的税前支出（见对账表）。

2021年第二季度货运板块业绩

• 货运板块的销售额为13.4亿美元，比去年同期增长了11％。增长是由于有机销售额增加到7300万美元，其中3,800万美元来自收购Nordco，2100万美元来自有利的外汇汇率。有机货运板块的销售受益于对机车和轨道车辆零部件和服务的需求增加，这是现代化程度提高、设备停车位减少和利用率提高所致。由于 COVID-19 疫情和北美机车交付量减少造成的持续干扰，抵消了这一增长。
• 货运板块的运营收入为1.73亿美元（占该细分市场销售额的13.0％），调整后的运营收入为2.47亿美元（占该细分市场销售额的18.5％）。货运板块调整后的运营收入较去年同期增长了7.8％，这主要是由该细分市场销售额的增加、协同效应的实现和运营成本的降低在一定程度上被机车交付减少和投入成本上涨导致的固定成本吸收减少所抵消。

2021年第二季度公交板块业绩

• 交通板块的销售额为6.76亿美元，比去年同期增长了27％。有机销售额增长了8100万美元，而有利的外币汇率使销售额增加了6,300万美元。在 COVID-19 疫情中复苏和全球基础设施投资增加的推动下，有机运输板块的销售额有所增加，这要归因于原始设备（OE）和售后市场销售的增加。
• 交通板块的运营收入为4,500万美元（占该细分市场销售额的6.7％），调整后的运营收入为7,300万美元（占该细分市场销售额的10.8％）。公交板块调整后的运营收入较去年同期增长了42.7％，这主要是由于 COVID-19 疫情造成的干扰减少被2021年第二季度的保修调整和原始设备销售组合的增加所部分抵消。

待办事项

截至2021年6月30日，由于货运设备、组件和数字电子产品的订单增加，12个月的积压量为58亿美元，比2021年3月31日增加了1.17亿美元。12个月的积压量处于2019年3月31日以来的最高水平。截至2021年6月30日，Wabtec的多年积压总额为215亿美元。

现金流和流动性摘要

• 今年迄今为止，该公司的运营现金为5.15亿美元，而2020年同期为2.29亿美元。第二季度强劲的现金表现是由良好的运营业绩和集中的营运资金管理推动的。该公司第二季度的运营现金为2.23亿美元，而去年同期为3.11亿美元。
• 在本季度末，该公司的现金及现金等价物为4.54亿美元，债务为41亿美元。截至2021年6月30日，该公司的可用流动资金总额为17亿美元，其中包括4.54亿美元的现金和现金等价物以及当前信贷额度下可用的12亿美元。
• 在第二季度，该公司成功完成了5亿欧元的绿色债券发行，其所得款项旨在进一步为可持续铁路项目的投资提供资金。

电话会议信息

Wabtec将于美国东部时间今天上午8点30分与分析师和投资者举行电话会议。要通过网络直播收听，请访问Wabtec的新网站www.wabtecorp.com，然后单击 “投资者关系” 部分中的 “活动和演讲”。此外，拨打1-877-344-7529或1-412-317-0088（接入码：10156180）即可重播电话会议的语音。

Wabtec 公司简介

Wabtec Corporation是全球领先的货运和轨道交通设备、系统、数字解决方案和增值服务提供商。凭借在Wabtec、GE Transportation和Faiveley Transport近四个世纪的集体经验，该公司拥有无与伦比的数字专业知识、技术创新以及世界一流的制造和服务，为数字轨道交通生态系统提供了支持。Wabtec 专注于推动进步的绩效，创造出推动世界发展和改善世界的运输解决方案。货运产品组合包括全面的机车系列、软件应用程序和广泛的关键任务控制系统，包括主动列车控制（PTC）。交通产品组合为全球几乎所有主要的轨道交通系统提供高度工程化的系统和服务，为公共汽车和所有列车相关细分市场提供了一系列集成的组件，可提供安全性、效率和乘客舒适度。凭借其行业领先的轨道和交通行业产品和解决方案组合，Wabtec 还是采矿、海洋和工业解决方案领域的领导者。总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，请访问：www.wabteccorp.com

有关非公认会计准则财务信息和前瞻性陈述的信息

Wabtec的财报和2021年的财务指导提到了某些非公认会计准则的财务业绩指标，包括调整后的毛利、调整后的运营费用、调整后的新闻稿营业利润率、息税折旧摊销前利润、调整后的有效税率、调整后的所得税支出、调整后的运营收入、调整后的利息和其他支出、调整后的摊薄后每股收益和账面账单比率。Wabtec将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。Wabtec将账面与账单比率定义为订单除以销售额，该比率没有可比的GAAP财务指标。尽管Wabtec认为这些是对投资者有用的补充指标，但它们并不是按照公认会计原则提出的。投资者不应孤立地考虑非公认会计准则指标，也不得将其作为净收益、运营现金流或任何其他根据公认会计原则计算的项目的替代品。此外，本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标作为绩效指标具有固有的实质性局限性，因为它们将公司产生的某些费用添加到公认会计准则财务指标中，导致适用的非公认会计准则财务指标未将这些支出考虑在内。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此Wabtec列报的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。本版本中包括对账表，详细说明调整后的业绩与GAAP业绩的关系。

本通信包含 “前瞻性” 陈述，该术语的定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经1995年《私人证券诉讼改革法》修订的1934年《证券交易法》第21E条，包括有关Wabtec收购通用电气运输（“通用电气运输合并”）的声明、关于Wabtec对未来销售和收益的预期的陈述，以及关于不断变化的全球状况对Wabtec的影响的声明 Tec 的业务。除历史事实外，所有陈述，包括有关通用电气运输合并协同效应的陈述；有关Wabtec计划、目标、预期和意图的陈述；有关宏观经济状况和不断变化的生产和需求条件的陈述；以及上述任何内容所依据的任何假设，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来的情况和结果以及其他不是历史事实的陈述，有时以 “可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“打算”、“期望”、“努力”、“寻求”、“预测”、“估计”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“项目”、“预测”、“继续”、“目标”、“目标” 等词语来识别” 或其他类似的词语或表达。前瞻性陈述基于当前的计划、估计和预期，这些计划、估计和预期受风险、不确定性和假设的影响。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的结果存在重大差异。列入此类陈述不应被视为表示此类计划、估计或预期将得到实现。可能导致实际业绩与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素包括：（1）收购（包括通用电气运输合并）产生的意外成本、费用或开支；（2）Wabtec预期财务业绩的不确定性；（3）未能实现收购（包括通用电气运输合并）的预期收益，包括将收购的目标纳入Wabtec的结果；（4）Wabtec实施其业务的能力战略；（5）困难和延迟实现收入和成本协同效应；（6）无法留住和雇用关键人员；（7）不断变化的法律、监管和税收制度；（8）总体经济和/或行业特定条件的变化，包括税收和关税计划、行业整合以及客户新闻稿财务状况或运营策略变化的影响；（9）项目预期时间变动；（10）铁路货运或客运交通的减少；（11）增加制造成本；(12) 第三方的行动，包括政府机构；（13）不断演变的 COVID-19 疫情的严重性和持续时间以及由此对全球经济，尤其是我们的客户、供应商和终端市场的影响，以及（14）Wabtec向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括Wabtec的10-K表年度报告、10-Q表的定期季度报告、8-K表的定期报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。上述重要因素清单并非排他性的。任何前瞻性陈述仅代表截至本通信之日。除非法律要求，否则，Wabtec 不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息或发展、未来事件还是其他原因。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。