Wabtec rilascia una dichiarazione in merito alla fusione pianificata con GE Transportation

WILMERDING, PA, 14 settembre 2018 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) ha rilasciato oggi la seguente dichiarazione in merito alla sua prevista fusione con GE Transportation:

«La società continua a compiere progressi nella sua prevista fusione con GE Transportation, inclusa oggi l'esecuzione e il regolamento con successo di 500 milioni di dollari di Floating Rate Notes a tre anni e 2 miliardi di dollari di Senior Notes a cinque e 10 anni per finanziare la maggior parte del fabbisogno di liquidità per la transazione. Wabtec prevede che la transazione sarà completata entro l'inizio del 2019. La società conferma gli aspetti finanziari rilevanti della transazione annunciata a maggio, tra cui l'EBITDA rettificato stimato di GE Transportation tra 900 milioni e 1 miliardo di dollari nel 2019. Una volta completata la fusione, riteniamo di essere pronti a promuovere una forte crescita nel 2019 e oltre e di essere ben posizionati per servire i clienti in un momento in cui la domanda del settore continua a migliorare».

Lunedì 17 settembre, Wabtec intende presentare la sua dichiarazione di delega modificata relativa all'assemblea degli azionisti per l'approvazione della transazione.

Wabtec Corporation è un fornitore globale leader di apparecchiature, sistemi e servizi a valore aggiunto per il transito e il trasporto ferroviario di merci. Attraverso le sue filiali, Wabtec produce una gamma di prodotti per locomotive, vagoni merci e veicoli per il transito passeggeri. Wabtec costruisce anche nuove locomotive switcher e per pendolari e fornisce servizi post-vendita. Wabtec dispone di strutture dislocate in tutto il mondo.

Informazioni aggiuntive e dove trovarle
In relazione alla transazione proposta tra GE e Wabtec, SPinCo depositerà presso la SEC una dichiarazione di registrazione sul modulo S-4/S-1 contenente un prospetto o una dichiarazione di registrazione sul modulo 10 e Wabtec presenterà alla SEC una dichiarazione di registrazione sul modulo S-4 e una dichiarazione di delega sull'Allegato 14A. Se la transazione viene effettuata tramite un'offerta di scambio, GE presenterà inoltre alla SEC un allegato TO in merito. Questa comunicazione non sostituisce alcuna dichiarazione di delega, dichiarazione di registrazione, dichiarazione/prospetto di delega o altri documenti che GE, Wabtec e/o SPinCo potrebbero presentare alla SEC in relazione alla transazione proposta. GLI INVESTITORI E I POSSESSORI DI TITOLI SONO INVITATI A LEGGERE ATTENTAMENTE E NELLA LORO INTEREZZA QUESTI DOCUMENTI NON APPENA DISPONIBILI, EVENTUALI MODIFICHE O INTEGRAZIONI A TALI DOCUMENTI E ALTRI DOCUMENTI DEPOSITATI DA GE, WABTEC O SPINCO PRESSO LA SEC IN RELAZIONE ALLA TRANSAZIONE PROPOSTA, POICHÉ QUESTI DOCUMENTI CONTERRANNO INFORMAZIONI IMPORTANTI. Gli investitori e i detentori di titoli potranno ottenere copie gratuite di questi materiali e di altri documenti depositati presso la SEC da GE, Wabtec e/o SPinCo attraverso il sito web gestito dalla SEC all'indirizzo www.sec.gov. Gli investitori e i titolari di titoli potranno inoltre ottenere copie gratuite dei documenti depositati da GE, Wabtec e/o SpinCo presso la SEC dalle rispettive società indirizzando una richiesta scritta a GE e/o SPinCo presso General Electric Company, 41 Farnsworth Street, Boston, Massachusetts 02210 o chiamando il 617-443-3400, o a Wabtec presso Wabtec Corporation, 1001 Air Brake Avenue, Wilmerding, PA 15148 o chiamando il 412-825-1543.

Nessuna offerta o sollecitazione
Questa comunicazione è solo a scopo informativo e non è destinata e non costituisce un'offerta di sottoscrizione, acquisto o vendita, la sollecitazione di un'offerta di sottoscrizione, acquisto o vendita, o un invito a sottoscrivere, acquistare o vendere titoli o la sollecitazione di qualsiasi voto o approvazione in qualsiasi giurisdizione ai sensi o in connessione con la transazione proposta o altro, né ci sarà alcuna vendita, emissione o trasferimento di titoli in qualsiasi giurisdizione in violazione della legge applicabile. Non sarà effettuata alcuna offerta di titoli se non mediante un prospetto conforme ai requisiti della Sezione 10 del Securities Act e altrimenti in conformità con la legge applicabile.

Partecipanti alla sollecitazione
Questa comunicazione non è una richiesta di delega da parte di alcun investitore o detentore di titoli. GE, Wabtec, SpinCo, i rispettivi amministratori, dirigenti e altri membri della direzione e dipendenti possono essere considerati partecipanti alla richiesta di deleghe da parte degli azionisti di Wabtec in relazione alla transazione proposta. Le informazioni riguardanti le persone che, secondo le regole della SEC, possono essere considerate partecipanti alla sollecitazione di deleghe in relazione alla transazione proposta, inclusa una descrizione dei loro interessi diretti o indiretti, mediante partecipazioni in titoli o altro, saranno riportate nei materiali pertinenti depositati presso la SEC. Le informazioni relative agli amministratori e ai dirigenti di GE sono contenute nella dichiarazione di delega di GE per l'assemblea annuale degli azionisti 2018, depositata presso la SEC il 23 marzo 2018, nella sua relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2017, depositata presso la SEC il 23 febbraio 2018, nella sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre conclusosi il 31 marzo 2018, depositata presso la SEC il 1 maggio 2018, la sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre conclusosi il 30 giugno 2018, depositata presso la SEC il 27 luglio 2018, e alcuni dei suoi dati correnti Rapporti archiviati sul modulo 8-K. Le informazioni riguardanti gli amministratori e i dirigenti esecutivi di Wabtec sono contenute nella dichiarazione di delega di Wabtec per l'assemblea annuale degli azionisti del 2018, depositata presso la SEC il 5 aprile 2018, nella sua relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2017, depositata presso la SEC il 26 febbraio 2018, nella sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre terminato il 31 marzo 2018, depositata presso la SEC il 26 febbraio 2018, nella sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre terminato il 31 marzo 2018, depositata presso la SEC a maggio 4, 2018, la sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre conclusosi il 30 giugno 2018, depositata il 31 luglio 2018 e alcuni dei suoi rapporti correnti depositato sul modulo 8-K. Questi documenti possono essere ottenuti gratuitamente dalle fonti sopra indicate.

Attenzione alle dichiarazioni previsionali
Questa comunicazione contiene dichiarazioni «previsionali», come definito nella Sezione 27A del Securities Act e nella Sezione 21E dell'Exchange Act, come modificate dal Private Securities Litigation Reform Act del 1995, comprese le dichiarazioni relative alla transazione proposta tra GE e Wabtec. Tutte le dichiarazioni, diverse dai fatti storici, comprese le dichiarazioni riguardanti la tempistica e la struttura previste dell'operazione proposta; la capacità delle parti di completare l'operazione proposta considerando le varie condizioni di chiusura; i benefici attesi dell'operazione proposta, compresi i risultati finanziari e operativi futuri, le conseguenze fiscali dell'operazione proposta e i piani, gli obiettivi, le aspettative e le intenzioni della società combinata; condizioni legali, economiche e normative; e qualsiasi ipotesi alla base di quanto sopra, sono dichiarazioni previsionali. Le dichiarazioni previsionali riguardano circostanze e risultati futuri e altre dichiarazioni che non sono fatti storici e sono talvolta identificate con le parole «può», «sarà», «dovrebbe», «potenziale», «intendere», «aspettarsi», «sforzarsi», «cercare», «anticipare», «stimare», «sovrastimare», «sottovalutare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «stimare», «sovrastimare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «stimare», «sovrastimare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «stimare», «sovrastimare», «credere», «potrebbe», «proiettare», «prevedere», «continua», «target» o altre parole o espressioni simili. Le dichiarazioni previsionali si basano su piani, stime e aspettative attuali che sono soggetti a rischi, incertezze e ipotesi. Qualora uno o più di questi rischi o incertezze si concretizzassero, o se le ipotesi sottostanti si rivelassero errate, i risultati effettivi potrebbero variare sostanzialmente da quelli indicati o previsti da tali dichiarazioni previsionali. L'inclusione di tali dichiarazioni non deve essere considerata una rappresentazione del raggiungimento di tali piani, stime o aspettative. I fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da tali piani, stime o aspettative includono, tra l'altro, (1) che una o più condizioni di chiusura dell'operazione, comprese alcune approvazioni normative, potrebbero non essere soddisfatte o derogate, tempestivamente o in altro modo, tra cui il fatto che un ente governativo può vietare, ritardare o rifiutare di concedere l'approvazione per la conclusione dell'operazione proposta, può richiedere condizioni, limitazioni o restrizioni in relazione a tali approvazioni o che l'approvazione richiesta da parte del gli azionisti di Wabtec potrebbero non essere ottenuti; (2) il rischio che l'operazione proposta non possa essere completata nei termini o nei tempi previsti da GE o Wabtec, o affatto; (3) costi, oneri o spese imprevisti derivanti dalla transazione proposta; (4) incertezza sulla performance finanziaria prevista della società combinata dopo il completamento della transazione proposta; (5) mancata realizzazione dei benefici previsti della transazione proposta, tra cui a causa del ritardo nel completamento dell'operazione proposta o nell'integrazione delle attività di GE, Wabtec e SpinCo; (6) la capacità della società combinata di attuare la propria strategia aziendale; (7) difficoltà e ritardi nel raggiungimento delle sinergie in termini di ricavi e costi della società combinata; (8) incapacità di trattenere e assumere personale chiave; (9) il verificarsi di qualsiasi evento che potrebbe comportare la risoluzione dell'operazione proposta; (10) il rischio di contenzioso tra azionisti in relazione all'operazione proposta o ad altro accordo le indagini o le indagini possono influire sulla tempistica o sul verificarsi dell'operazione proposta o comportare costi di difesa significativi, indennizzo e responsabilità; (11) evoluzione dei regimi legali, regolamentari e fiscali; (12) cambiamenti nelle condizioni economiche generali e/o specifiche del settore; (13) azioni di terzi, comprese le agenzie governative; e (14) altri fattori di rischio come dettagliato di volta in volta nelle relazioni di GE e Wabtec depositate presso la SEC, tra cui la relazione annuale di GE e Wabtec sul modulo 10-K, rapporti trimestrali periodici sul modulo 10-Q, rapporti periodici correnti sul modulo 8-K e altri documenti depositati presso la SEC. L'elenco precedente di fattori importanti non è esclusivo.

Le dichiarazioni previsionali si riferiscono solo alla data di questa comunicazione. Né GE né Wabtec si assumono alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali, sia a seguito di nuove informazioni o sviluppi, eventi futuri o altro, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge. I lettori sono avvertiti di non fare eccessivo affidamento su nessuna di queste dichiarazioni previsionali.