ワブテック、2023年第3四半期の好調な業績を発表、通期予想を引き上げる

• GAAPベースの1株当たり利益は1.33ドル、51.1％増加、調整後1株当たり利益は1.70ドル、39.3％増加
• 売上高は 22.5% 増の25億5000万ドル、貨物セグメントの売上高は 23.4% 成長、輸送セグメントの売上高は 20.0% の増加
• GAAPベースの営業利益率は 14.5%、調整後営業利益率は 1.5 ポイント増の 17.9%
• 4億2,500万ドルの堅調な営業キャッシュフロー創出、116% のキャッシュコンバージョン
• 通期の調整後EPS予想の中間点を前年比21.4％に引き上げ

ピッツバーグ、2023年10月25日 — ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は本日、2023年第3四半期のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益が1.33ドルで、2022年の第3四半期と比較して 51.1% 増加したと報告しました。調整後の希薄化後1株当たり利益は1.70ドルで、前年同期比 39.3% 増加しました。第3四半期の売上高は25.5億ドルで、貨物および輸送部門全体の好調な売上に牽引され、前年同期の第3四半期と比較して 22.5% 増加しました。当社は4億2,500万ドルの堅調な営業キャッシュフローを生み出し、2023年第3四半期のキャッシュコンバージョンは 116% に達しました。

ワブテックの社長兼最高経営責任者であるラファエル・サンタナは、「売上高、利益率、収益、営業キャッシュフローの増加からもわかるように、ワブテックチームは好調な四半期を達成しました」と述べています。「将来の機会のパイプラインが引き続き強化されている国際市場を含め、需要は引き続き堅調に推移しています。私たちのチームは実行に絶え間なく注力し、ますます不安定になるマクロ経済環境にもかかわらず、お客様と株主に成果を上げることができました。

「将来を見据えて、当社の製品とテクノロジーの幅広さと、経済の不確実性の中でも回復力を維持する能力を組み合わせることで、今年を締めくくり、2024年に向けて移行するにあたり、成長の確固たる基盤と継続的な勢いが得られると確信しています。こうした要因は、とりわけ当社が2023年通期の予想を引き上げる自信を与えてくれます。ワブテックは、引き続き収益性の高い成長を促進し、株主価値を最大化できる立場にあります。」

2023年第3四半期の連結業績

• 貨物および輸送セグメント全体の売上の増加により、売上高は前年同期比で 22.5% 増加しました。
• GAAPベースの営業利益率は前年度の 14.5% を上回り、調整後の営業利益率は前年度の 17.9% を上回りました。GAAPおよび調整後営業利益率はいずれも、売上に対する販管費の割合の減少と、売上の増加による固定費吸収率の改善による恩恵を受けましたが、四半期中にエリー工場で発生したストライキによる製造上の非効率性によって一部相殺されました。
• GAAPベースのEPSと調整後EPSは、主に売上の増加と利益率の拡大により、前年同期から増加しましたが、支払利息の増加により一部相殺されました。

2023年第3四半期の貨物セグメント業績

• 第3四半期の貨物セグメントの売上高は、機器、コンポーネント、サービスが2桁成長し、ほとんどの主要製品ラインで増加しました。
• GAAPベースの営業利益率と調整後営業利益率は、売上高に占める販売管理費の割合の減少と固定費吸収率の改善による恩恵を受けましたが、四半期中のエリー拠点でのストライキによる製造の非効率性によって一部相殺されました。

2023年第3四半期のトランジットセグメント業績

• 第3四半期のトランジットセグメントの売上高は、OEとアフターマーケットの売上が好調だったため、20.0% 増加しました。
• GAAPと調整後の営業利益率は、固定費の好調な吸収、製品構成の改善、および当社の3年間の戦略的構想であるIntegration 2.0に関連するコスト削減の結果として上昇しました。

バックログ

当社の複数年にわたるバックログは、引き続き強い可視性を示しています。2023年9月30日の時点で、12か月間の未処理分は2022年9月30日よりも8億2,400万ドル多かった。2023年9月30日の時点で、複数年にわたる未処理分は2022年9月30日より11億2700万ドル少なく、外貨両替を除くと、複数年にわたる未処理分は13億8,300万ドル減少し、6.1% 減少しました。

キャッシュフローと流動性の概要

• 第3四半期の営業活動による現金は、主に収益の増加と在庫管理の改善により、前年同期の2億400万ドルに対し、4億2,500万ドルでした。
• 当四半期末時点で、当社の現金、現金同等物および制限付現金は3億9,200万ドル、負債総額は40.5億ドルでした。2023年9月30日の時点で、当社の利用可能な流動性総額は18億6,000万ドルでした。これには、現金および現金同等物に加えて、現在のクレジットファシリティで利用可能な14億8,000万ドルが含まれます。

2023年財務ガイダンス

• ワブテックは2023年の財務ガイダンスを更新し、売上高は95.0億ドルから97.0億ドルの範囲で、調整後の希薄化後1株当たり利益は580ドルから6.00ドルの範囲になると予想しました。
• ワブテックは、2023年通年の営業キャッシュフロー転換率が 90% を超えるキャッシュフロー創出を見込んでいます。

GAAPベースの収益調整の予測

ワブテックは、レギュレーションS-Kの項目10 (e) (1) (i) (B) に規定されている不合理な努力の免除を前提として、当社の予想GAAPベースの希薄化後1株当たり利益と予測調整後希薄化後1株当たり利益との定量的な調整を行っていません。ワブテックは、買収関連費用、特定の規制、法律、税務事項の結果を含む、リストラ関連費用およびその他の費用の影響と時期を、合理的な確実性と不当な努力を伴わずに予測することはできません。これらの項目の財務的影響は不確実であり、タイミングを含むさまざまな要因に左右されるため、当社の連結損益計算書にとって重要となる可能性があります。

電話会議情報

ワブテックは本日、東部標準時午前8時30分にアナリストや投資家との電話会議を開催します。ウェブキャストで聞くには、Wabtecのウェブサイトwww.Wabteccorp.comにアクセスし、「投資家向け情報」セクションの「イベントとプレゼンテーション」をクリックしてください。また、電話会議の音声再生は、1-877-344-7529または1-412-317-0088（アクセスコード：7429760）に電話してご覧いただけます。

ワブテックについて

ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は、未来の世代のために世界の動向に革命を起こしています。同社は、貨物および輸送鉄道業界、ならびに鉱業、海洋、産業市場向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテックは150年以上にわたって鉄道業界のリーダーであり、米国および世界中でゼロエミッション鉄道システムを実現するというビジョンを持っています。ワブテックのウェブサイト www.wabteccorp.com をご覧ください。

非GAAPベースの財務情報および将来の見通しに関する記述に関する情報

Wabtecの決算発表および2023年の財務ガイダンスには、調整後総利益、調整後営業費用、調整後営業利益、EBITDA、調整後実効税率、調整後所得税費用、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後利息およびその他の費用、調整後希薄化後1株当たり利益、営業キャッシュフロー換算など、特定の非GAAP財務実績指標が記載されています。ワブテックでは、EBITDAを利息、税金、減価償却費および償却前利益と定義しています。調整後EBITDAは、リストラ費用によってさらに調整されます。Wabtecは、営業キャッシュフロー換算を、営業活動によって得られる純現金を、純利益で割ったものに、繰延債務費用償却を含む減価償却費を加えたものと定義しています。ワブテックは、これらは投資家にとって有益な補足指標であると考えていますが、GAAPに従って提示されているわけではありません。投資家は、非GAAP指標を単独で検討したり、純利益、営業活動によるキャッシュフロー、またはGAAPに従って計算されたその他の項目の代わりとして検討したりすべきではありません。さらに、本リリースに含まれる非GAAP財務指標には、当社が負担した特定の費用をGAAP財務指標に足し戻すため、これらの費用は該当する非GAAP財務指標で考慮されないため、業績指標として本質的に重要な制限があります。すべての企業が同一の計算を採用しているわけではないため、Wabtecによる非GAAP財務指標の提示は、同様のタイトルが付けられた他の企業の指標と比較できない場合があります。このリリースには、調整後の結果がGAAPの結果とどのように関連しているかについての詳細を示す調整表が含まれています。

このコミュニケーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび1995年の民間証券訴訟改革法によって改正された1934年の証券取引法のセクション21Eで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、Wabtecによる買収の影響に関する記述、将来の売上および収益に関するWabtecの期待に関する声明、注文パイプラインの期待に関する記述、予想に関する記述が含まれます。営業キャッシュフロー換算によるキャッシュフロー生成、および関連ステートメント変化し続ける世界情勢がワブテックの事業に与える影響買収による相乗効果やその他の期待される利益に関する記述、ワブテックの計画、目的、期待、意図に関する記述、マクロ経済情勢と変化する生産・需要状況に関する記述、および前述のいずれかの基礎となる仮定を含む、歴史的事実を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、将来の状況や結果、および歴史的事実ではないその他の記述に関するもので、「かもしれない」、「するかもしれない」、「するべき」、「可能性のある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予測する」、「見積もる」、「過大評価」、「過大評価」、「過小評価する」、「信じる」、「できる」、「計画する」という言葉で識別されることがあります。「予測」、「続行」、「ターゲット」、またはその他の類似の単語または表現。将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、および仮定の対象となる現在の計画、見積もり、および期待に基づいています。これらのリスクまたは不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で示されたり予想されたものと大きく異なる可能性があります。このような記述を含めることは、そのような計画、見積もり、または期待が達成されることを表していると見なすべきではありません。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）税制および関税プログラム、インフレ、サプライチェーンの混乱、外貨両替、および業界統合の影響を含む、一般的な経済および/または業界固有の状況の変化、（2）Wabtecの顧客の財政状態または事業戦略の変化、（3）買収および潜在的な失敗に起因する予期しない費用、費用、または費用が含まれます相乗効果など期待される効果を実現買収のメリット（買収対象をWabtecに統合した結果、（4）主要人材の確保と雇用ができない、（5）法律、規制、税制の進化、（6）プロジェクトの予定時期の変更、（7）貨物または旅客鉄道交通量の減少、（8）製造コストの上昇、（9）政府機関を含む第三者による措置、（10）影響エピデミック、パンデミック（COVID-19パンデミックを含む）、または同様の公衆衛生危機が世界経済、特に当社の顧客、サプライヤー、最終市場、（11）ウクライナ侵攻によるロシアへの経済制裁を含む、世界的な軍事行動、テロ行為または武力紛争の結果として世界市場における潜在的な混乱、不安定性、およびボラティリティ、（12）サイバーセキュリティおよびデータ保護のリスク、および（13）WabtecがSECに提出する報告書に随時詳述されているその他のリスク要因（Wabtecの年次報告書「Form」を含む）10-K、フォーム10-Qに関する四半期ごとの定期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、およびSECに提出されたその他の文書。前述の重要な要素のリストは排他的ではありません。将来の見通しに関する記述は、このコミュニケーションの日付の時点でのみ述べられています。ワブテックは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や開発、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。