Wabtec adquirirá a divisão de tecnologias de inspeção da Evident

• Atraente múltiplo de compra de 12,0 vezes o EBITDA ajustável projetado para 2025, apoiado por uma alta perspectiva de crescimento da receita de um dígito, margens de EBIT ajustáveis acretivas e ROIC acretivo
• Acelera o crescimento da inteligência digital aproveitando tecnologias escaláveis que impulsionam a produtividade, a confiabilidade e a segurança do cliente
• Expande as ofertas com os clientes existentes da Wabtec nos setores ferroviário, de mineração e industrial

PITTSBURGH, 14 de janeiro de 2025 — A Wabtec Corporation (NYSE: WAB) anunciou um acordo definitivo para adquirir a divisão de Tecnologias de Inspeção da Evident (Inspection Technologies), anteriormente parte da Divisão de Soluções Científicas da Olympus Corporation, líder global em soluções de testes não destrutivos, inspeção visual remota e instrumentos analíticos para ativos de missão crítica. Reconhecida por suas marcas líderes do setor e tecnologias de padrão de referência, a Inspection Technologies traz tecnologias altamente atraentes e complementares aos negócios de Inteligência Digital da Wabtec. Essa aquisição posiciona a Wabtec para um crescimento acelerado e lucrativo, ao mesmo tempo em que reforça seu forte compromisso de aumentar a produtividade, a confiabilidade e a segurança do cliente.

Com um legado de 50 anos de inovação e compromisso no avanço de aplicações de missão crítica, a Inspection Technologies atende sua base global de clientes por meio de uma equipe de vendas distribuída geograficamente e quatro instalações de engenharia e produção na América do Norte e no Japão, com mais de 1.300 membros da equipe.

“A adição da Inspection Technologies se alinha à nossa estratégia de crescimento para acelerar a inovação de tecnologias escaláveis, aumentar nossa base instalada, expandir as receitas recorrentes de alta margem e impulsionar continuamente o desempenho operacional”, disse Rafael Santana, presidente e CEO da Wabtec.

“Estou muito entusiasmado com a parceria com a talentosa equipe de tecnologias de inspeção da Evident para aprimorar ainda mais nossa presença nos principais mercados e aplicações. Juntos, impulsionaremos o crescimento lucrativo, lideraremos em valor e inovação para o cliente e maximizaremos a criação de valor. A Inspection Technologies aumentará nossas ofertas existentes nos setores ferroviário, de mineração e industrial, ao mesmo tempo em que ampliará nosso alcance para outros setores complementares de alto crescimento e alta margem”, disse Nalin Jain, presidente do Grupo de Inteligência Digital da Wabtec.

A presença líder na indústria e o portfólio de produtos inovadores da Inspection Technologies expandirão significativamente as capacidades da Wabtec, adicionando recursos avançados de inspeção automatizada, impulsionando a tecnologia em um espaço onde a aquisição, análise e automação de dados são essenciais. Além disso, a integração das tecnologias de inspeção na Wabtec aproveitará a ampla experiência em desenvolvimento de software, a profundidade de engenharia e o foco na excelência operacional da Wabtec para oferecer soluções superiores aos clientes.

“Nossa profunda experiência, compromisso compartilhado com a inovação e fortes relacionamentos com os clientes gerarão um valor significativo. A combinação de nossas duas equipes qualificadas e portfólios complementares acelerará o desenvolvimento de soluções de monitoramento inteligentes de primeira classe para atender às novas necessidades dos setores que atendemos”, disse Karen Smith, vice-presidente executiva da Evident Inspection Technologies.

Com sede perto de Boston, MA, espera-se que a divisão de Tecnologias de Inspeção da Evident alcance aproximadamente $433 milhões em receita no ano civil de 2024, com EBITDA de aproximadamente $112 milhões, traduzindo-se em uma margem de 25,9%. Além de seu forte desempenho financeiro, a Inspection Technologies adiciona uma base de receita altamente estável e previsível, reforçada por um fluxo de receita recorrente de aproximadamente 68%.

Essa aquisição expande as oportunidades de crescimento dos negócios de Inteligência Digital da Wabtec, efetivamente dobrando o tamanho de seu mercado endereçável total (TAM) de aproximadamente $8 bilhões para $16 bilhões, ao mesmo tempo em que aprimora sua capacidade de fornecer soluções inovadoras para uma gama mais ampla de clientes.

A Wabtec concordou em adquirir a divisão de Tecnologias de Inspeção da Evident por $1,78 bilhão (~ $1,68 bilhão após benefícios fiscais), sujeita aos ajustes habituais. Prevê-se que a transação forneça valor imediato aos acionistas com uma perspectiva de alto crescimento da receita de um dígito, margens de EBIT ajustadas acretivas e retorno acretivo sobre o capital investido (ROIC) ao longo do tempo. Além disso, projeta-se que a aquisição aumente ligeiramente o EPS ajustado no primeiro ano de propriedade. O preço de compra reflete um múltiplo estimado de 12,0 vezes o EBITDA projetado para 2025, ajustado aos custos de transação e separação, benefícios fiscais previstos e sinergias de custos operacionais projetadas de $25 milhões. A transação está sujeita às condições habituais de fechamento e aprovações regulatórias, com a expectativa da Companhia de finalizar a compra da Inspection Technologies até o final do primeiro semestre de 2025.

Essa aquisição estratégica fortalece o portfólio da Wabtec, acelera sua penetração em mercados industriais de alto crescimento e se alinha à visão de longo prazo da empresa de impulsionar inovação, produtividade, segurança e confiabilidade, garantindo a integridade de ativos essenciais, infraestrutura e cadeias de suprimentos em escala global.

Informações sobre a teleconferência A
Wabtec realizará uma teleconferência com analistas e investidores às 8h30, Eastern, hoje para discutir a aquisição. Para ouvir via webcast, acesse o site da Wabtec em www.WabtecCorp.com e clique em “Eventos e apresentações” na seção “Relações com investidores”. Além disso, uma reprodução de áudio da chamada estará disponível ligando para 1-877-344-7529 ou 412-317-0088 (código de acesso 9130208).

Sobre a Wabtec Corporation A
Wabtec Corporation (NYSE: WAB) está focada na criação de soluções de transporte que movem e melhoram o mundo. A empresa é uma fornecedora líder global de equipamentos, sistemas, soluções digitais e serviços de valor agregado para os setores ferroviário de carga e trânsito, bem como para os mercados de mineração, marítimo e industrial. A Wabtec é líder no setor ferroviário há mais de 150 anos e tem a visão de alcançar um sistema ferroviário de emissão zero nos EUA e em todo o mundo. Visite o site da Wabtec em www.wabteccorp.com.

Sobre a Divisão de Tecnologias de Inspeção
Evidente As divisões de Tecnologias de Inspeção e Microscopia da Evident foram estabelecidas em 2022, quando a Olympus Corporation desmembrou sua Divisão de Soluções Científicas para formar uma nova empresa. A divisão de Tecnologias de Inspeção da Evident oferece soluções que solucionam desafios complexos, inspecionando ativos e infraestrutura de missão crítica com testes não destrutivos, inspeção visual remota e instrumentos analíticos para aplicações ambientais, de manutenção e de manufatura. Visite o site da Evident em www.evidentscientific.com.

Declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas dentro do significado das leis de valores mobiliários dos EUA, incluindo declarações sobre os benefícios esperados da aquisição da divisão Evident's Inspection Technologies, incluindo sinergias previstas e o impacto esperado no desempenho operacional e financeiro da Wabtec. Essas declarações, o momento esperado da transação e certos resultados financeiros projetados da Inspection Technologies constituem declarações prospectivas que dizem respeito a circunstâncias e resultados futuros e outras declarações que não são fatos históricos e às vezes são identificadas pelas palavras “antecipar”, “estimar”, “esperar”, “perspectiva”, “posição”, “projeto”, “recorrência”, “estratégia” e “vontade” ou outras palavras ou expressões similares. As declarações prospectivas são baseadas em planos, suposições, estimativas e expectativas atuais e estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles expressos ou implícitos. Para obter mais informações sobre esses riscos, consulte os registros da Wabtec na SEC. Fatores importantes que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente de tais planos, estimativas ou expectativas incluem, entre outros, (1) o risco de que a transação proposta não seja concluída no prazo esperado pela Wabtec ou de todo; (2) a possibilidade de custos, encargos ou despesas inesperados resultantes da transação proposta; (3) incerteza do desempenho financeiro esperado da Inspection Technologies e da empresa combinada após a conclusão da transação proposta; (4) riscos associados com a integração da Inspeção Tecnologias e o potencial de falha em obter os benefícios e sinergias previstos da transação proposta; (5) a capacidade da empresa combinada de implementar sua estratégia de negócios; (6) incapacidade de reter pessoal-chave; (7) mudanças nas condições econômicas gerais e/ou específicas do setor; e (8) outros fatores de risco, conforme detalhado de tempos em tempos nos relatórios da Wabtec apresentados à Securities and Exchange Commission. A lista anterior de fatores importantes não é exclusiva.

Este comunicado à imprensa também contém certas medidas não GAAP. As medidas não GAAP não devem ser consideradas como substitutas dos itens calculados de acordo com o GAAP, pois estão sujeitas a limitações materiais inerentes.