Wabtec erwirbt die Division Inspection Technologies von Evident

• Attraktives Kaufmultiplikator von 12,0 x Prognostiziertes adj. EBITDA für 2025, unterstützt durch Prognosen für ein Umsatzwachstum im hohen einstelligen Prozentbereich, positive bereinigte EBIT-Margen und einen positiven ROIC
• Beschleunigt das Wachstum von Digital Intelligence durch den Einsatz skalierbarer Technologien, die die Produktivität, Zuverlässigkeit und Sicherheit der Kunden steigern
• Erweitert das Angebot für die bestehenden Kunden von Wabtec in den Bereichen Eisenbahn, Bergbau und Industrie

PITTSBURGH, 14. Januar 2025 — Die Wabtec Corporation (NYSE: WAB) gab eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Division Inspection Technologies (Inspection Technologies) von Evident bekannt, die früher zur Scientific Solutions Division der Olympus Corporation gehörte, einem weltweit führenden Anbieter von Lösungen für zerstörungsfreie Prüfungen, visuelle Ferninspektion und Analyseinstrumente für unternehmenskritische Anlagen. Inspection Technologies ist für seine branchenführenden Marken und Referenzstandardtechnologien bekannt und erweitert das Digital Intelligence-Geschäft von Wabtec um äußerst attraktive und ergänzende Technologien. Diese Akquisition versetzt Wabtec in die Lage, ein beschleunigtes, profitables Wachstum zu erzielen, und bekräftigt gleichzeitig sein starkes Engagement für die Verbesserung der Produktivität, Zuverlässigkeit und Sicherheit seiner Kunden.

Inspection Technologies blickt auf eine 50-jährige Tradition der Innovation und des Engagements in der Weiterentwicklung unternehmenskritischer Anwendungen zurück und bedient seinen globalen Kundenstamm über ein geografisch verteiltes Vertriebsteam und vier Konstruktions- und Produktionsstätten in Nordamerika und Japan mit mehr als 1.300 Teammitgliedern.

„Die Übernahme von Inspection Technologies steht im Einklang mit unserer Wachstumsstrategie, die Innovation skalierbarer Technologien zu beschleunigen, unsere installierte Basis zu erhöhen, wiederkehrende Umsätze mit hohen Margen zu steigern und die Betriebsleistung kontinuierlich zu steigern“, sagte Rafael Santana, Präsident und CEO von Wabtec.

„Ich freue mich unglaublich, mit dem talentierten Team von Inspection Technologies von Evident zusammenzuarbeiten, um unsere Präsenz in wichtigen Märkten und Anwendungen weiter auszubauen. Gemeinsam werden wir profitables Wachstum vorantreiben, in Bezug auf Kundennutzen und Innovation führend sein und die Wertschöpfung maximieren. Inspection Technologies wird unser bestehendes Angebot in den Bereichen Eisenbahn, Bergbau und Industrie erweitern und gleichzeitig unsere Reichweite auf andere wachstumsstarke, margenstarke, ergänzende Sektoren ausdehnen „, sagte Nalin Jain, Präsidentin der Digital Intelligence Group von Wabtec.

Die führende Branchenpräsenz und das innovative Produktportfolio von Inspection Technologies werden die Fähigkeiten von Wabtec erheblich erweitern und um fortschrittliche automatisierte Inspektionsfunktionen erweitern und Technologien in einem Bereich vorantreiben, in dem Datenerfassung, Analytik und Automatisierung von entscheidender Bedeutung sind. Darüber hinaus wird die Integration von Inspection Technologies in Wabtec das umfangreiche Fachwissen von Wabtec in der Softwareentwicklung, die technische Tiefe und den Fokus auf operative Exzellenz nutzen, um den Kunden erstklassige Lösungen anbieten zu können.

„Unser fundiertes Fachwissen, unser gemeinsames Engagement für Innovation und unsere starken Kundenbeziehungen werden einen erheblichen Mehrwert bieten. Die Kombination unserer beiden kompetenten Teams und sich ergänzenden Portfolios wird die Entwicklung erstklassiger, intelligenter Überwachungslösungen beschleunigen, um den sich ändernden Anforderungen der Branchen, in denen wir tätig sind, gerecht zu werden „, sagte Karen Smith, Executive Vice President von Evident Inspection Technologies.

Die Division Inspection Technologies von Evident mit Hauptsitz in der Nähe von Boston, MA, wird im Kalenderjahr 2024 voraussichtlich einen Umsatz von rund 433 Millionen US-Dollar erzielen. Das Ergebnis ist ein EBITDA von etwa 112 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 25,9% entspricht. Neben seiner starken finanziellen Leistung verfügt Inspection Technologies über eine äußerst stabile und vorhersehbare Umsatzbasis, die durch eine wiederkehrende Einnahmequelle von rund 68% unterstützt wird.

Diese Akquisition erweitert die Wachstumschancen von Wabtec im Bereich Digital Intelligence und verdoppelt effektiv die Größe seines gesamten adressierbaren Marktes (TAM) von rund 8 Milliarden $ auf 16 Milliarden $ und verbessert gleichzeitig die Fähigkeit des Unternehmens, innovative Lösungen für ein breiteres Kundenspektrum anzubieten.

Wabtec erklärte sich bereit, den Geschäftsbereich Inspection Technologies von Evident für 1,78 Milliarden $ (~1,68 Milliarden $ nach Steuervorteilen) zu übernehmen, vorbehaltlich der üblichen Anpassungen. Es wird erwartet, dass die Transaktion den Aktionären einen unmittelbaren Mehrwert bieten wird, da die Aussichten für ein Umsatzwachstum im hohen einstelligen Bereich liegen, die bereinigten EBIT-Margen steigen werden und die Rendite auf das investierte Kapital (ROIC) im Laufe der Zeit steigen wird. Darüber hinaus wird sich die Übernahme den Prognosen zufolge im ersten Jahr der Eigentümerschaft leicht positiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirken. Der Kaufpreis spiegelt ein geschätztes Vielfaches des für 2025 prognostizierten EBITDA wider, bereinigt um Transaktions- und Trennungskosten, erwartete Steuervorteile und prognostizierte Kostensynergien in Höhe von 25 Millionen $. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen. Das Unternehmen geht davon aus, den Kauf von Inspection Technologies bis Ende des ersten Halbjahres 2025 abzuschließen.

Diese strategische Akquisition stärkt das Portfolio von Wabtec, beschleunigt das Eindringen in wachstumsstarke Industriemärkte und entspricht der langfristigen Vision des Unternehmens, Innovation, Produktivität, Sicherheit und Zuverlässigkeit voranzutreiben und die Integrität unternehmenskritischer Anlagen, Infrastrukturen und Lieferketten auf globaler Ebene zu gewährleisten.

Informationen zur Telefonkonferenz
Wabtec wird heute um 8:30 Uhr (Ostern) eine Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren abhalten, um die Übernahme zu erörtern. Um den Webcast per Webcast anzuhören, gehen Sie auf die Website von Wabtec unter www.WabtecCorp.com und klicken Sie im Bereich „Investor Relations“ auf „Events & Presentations“. Eine Audiowiedergabe des Anrufs wird auch unter der Telefonnummer 1-877-344-7529 oder 412-317-0088 (Zugangscode 9130208) verfügbar sein.

Über die Wabtec Corporation Die Wabtec Corporation (NYSE:
WAB) konzentriert sich auf die Entwicklung von Transportlösungen, die die Welt bewegen und verbessern. Das Unternehmen ist ein weltweit führender Anbieter von Ausrüstung, Systemen, digitalen Lösungen und Mehrwertdiensten für die Schienengüter- und Transitindustrie sowie für die Bergbau-, Schiffs- und Industriemärkte. Wabtec ist seit über 150 Jahren ein führendes Unternehmen in der Bahnindustrie und hat die Vision, ein emissionsfreies Schienensystem in den USA und weltweit zu erreichen. Besuchen Sie die Website von Wabtec unter www.wabteccorp.com.

Über die Division Evident Inspection Technologies Die Geschäftsbereiche Inspection Technologies und Microscopy von
Evident wurden 2022 gegründet, als die Olympus Corporation ihren Geschäftsbereich Scientific Solutions ausgliederte, um ein neues Unternehmen zu gründen. Der Geschäftsbereich Inspection Technologies von Evident bietet Lösungen zur Lösung komplexer Herausforderungen. Dabei werden unternehmenskritische Anlagen und Infrastrukturen mit zerstörungsfreien Tests, visuellen Ferninspektionen und Analyseinstrumenten für Wartungs-, Fertigungs- und Umweltanwendungen inspiziert. Besuchen Sie die Website von Evident unter www.evidentscientific.com.

Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der US-Wertpapiergesetze, einschließlich Aussagen zu den erwarteten Vorteilen der Übernahme der Division Inspection Technologies von Evident, einschließlich erwarteter Synergien und der erwarteten Auswirkungen auf die betriebliche und finanzielle Leistung von Wabtec. Diese Aussagen, der voraussichtliche Zeitpunkt der Transaktion und bestimmte prognostizierte Finanzergebnisse von Inspection Technologies stellen zukunftsgerichtete Aussagen dar, beziehen sich auf zukünftige Umstände und Ergebnisse sowie auf andere Aussagen, die keine historischen Fakten sind und manchmal durch die Worte „erwarten“, „schätzen“, „erwarten“, „prognostizieren“, „prognostizieren“, „wiederholen“, „Strategie“ und „werden“ oder ähnliche Wörter oder Ausdrücke gekennzeichnet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf aktuellen Plänen, Annahmen, Schätzungen und Erwartungen und unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den ausdrücklichen oder impliziten Ergebnissen abweichen. Weitere Informationen zu diesen Risiken finden Sie in den Unterlagen von Wabtec bei der SEC. Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von solchen Plänen, Schätzungen oder Erwartungen abweichen, gehören unter anderem (1) das Risiko, dass die geplante Transaktion möglicherweise nicht in dem von Wabtec erwarteten Zeitrahmen oder überhaupt abgeschlossen wird; (2) das Potenzial unerwarteter Kosten, Gebühren oder Ausgaben, die sich aus der geplanten Transaktion ergeben; (3) die Unsicherheit der erwarteten finanziellen Leistung von Inspection Technologies und dem zusammengeschlossenen Unternehmen nach Abschluss der geplanten Transaktion; (4) die damit verbundenen Risiken mit der Integration von Inspection Technologien und die Möglichkeit, dass die erwarteten Vorteile und Synergien der geplanten Transaktion nicht realisiert werden; (5) die Fähigkeit des fusionierten Unternehmens, seine Geschäftsstrategie umzusetzen; (6) Unfähigkeit, wichtige Mitarbeiter zu halten; (7) Änderungen der allgemeinen wirtschaftlichen und/oder branchenspezifischen Bedingungen; und (8) andere Risikofaktoren, die von Zeit zu Zeit in den Berichten von Wabtec bei der Securities and Exchange Commission detailliert beschrieben werden. Die vorstehende Liste wichtiger Faktoren ist nicht abschließend.

Diese Pressemitteilung enthält auch bestimmte Non-GAAP-Kennzahlen. Non-GAAP-Kennzahlen sollten nicht als Ersatz für nach GAAP berechnete Posten betrachtet werden, da sie inhärenten wesentlichen Beschränkungen unterliegen.