ワブテック、エビデントの検査技術部門を買収

• 一桁台という高い収益成長見通し、調整後EBITマージンの増加、ROICの上昇に支えられた、2025年の予測調整後EBITDAの12.0倍の魅力的な買収倍数
• 顧客の生産性、信頼性、安全性を高めるスケーラブルなテクノロジーを活用することで、デジタル・インテリジェンスの成長を加速させる
• 鉄道、鉱業、産業分野におけるワブテックの既存顧客への提供を拡大します

ピッツバーグ、2025年1月14日 — ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は、ミッションクリティカルな資産を対象とした非破壊検査、遠隔目視検査、分析機器ソリューションのグローバルリーダーであるオリンパス社のサイエンティフィック・ソリューション部門の一部であったエビデントの検査技術部門（Inspection Technologies）を買収する最終合意を発表しました。業界をリードするブランドとリファレンススタンダード技術で定評のあるInspection Technologiesは、Wabtecのデジタルインテリジェンス事業に非常に魅力的で補完的な技術をもたらしています。この買収により、ワブテックは顧客の生産性、信頼性、安全性の向上に対する強いコミットメントを強化すると同時に、収益性の高い成長を加速させることができるようになります。

Inspection Technologiesは、50年にわたって革新とミッションクリティカルなアプリケーションの開発に取り組んできた実績があり、地理的に分散した営業部隊と、1,300人以上のチームメンバーを擁する北米と日本にある4つのエンジニアリングおよび生産施設を通じて、世界中の顧客にサービスを提供しています。

「Inspection Technologiesの追加は、スケーラブルなテクノロジーの革新を加速し、インストールベースを増やし、利益率の高い経常収益を拡大し、業績を継続的に向上させるという当社の成長戦略と一致しています」と、Wabtecの社長兼CEOであるラファエル・サンタナは述べています。

「エビデントの有能な検査技術チームと提携して、主要な市場と用途における当社の存在感をさらに高めることができることを非常に嬉しく思います。私たちはともに、収益性の高い成長を促進し、顧客価値とイノベーションをリードし、価値創造を最大化していきます。インスペクション・テクノロジーは、鉄道、鉱業、産業セクターにおける当社の既存のサービスを強化すると同時に、他の高成長、利益率の高い補完的セクターへのリーチを広げます」と、ワブテックのデジタル・インテリジェンス・グループの社長であるナリン・ジェインは述べました。

Inspection Technologiesが業界をリードする存在感と革新的な製品ポートフォリオにより、高度な自動検査機能が追加され、データ収集、分析、自動化が不可欠な分野でのテクノロジーの推進により、Wabtecの能力は大幅に拡大します。さらに、Inspection TechnologiesをWabtecに統合することで、Wabtecの豊富なソフトウェア開発専門知識、エンジニアリングの深み、優れた運用性への注力を活用して、顧客に優れたソリューションを提供できるようになります。

「私たちの深い専門知識、イノベーションへの共通のコミットメント、そして強固な顧客関係は、大きな価値を引き出すでしょう。Evident Inspection Technologiesのエグゼクティブ・バイス・プレジデントであるカレン・スミスは、こう述べています。「熟練した2つのチームと補完的なポートフォリオを組み合わせることで、当社がサービスを提供する業界の変化するニーズに応える、一流のインテリジェント監視ソリューションの開発が加速します。

マサチューセッツ州ボストン近郊に本社を置くエビデントの検査技術部門は、2024暦年度に約4億3,300万ドルの収益を上げると予想されています。EBITDAは約1億1,200万ドル、利益率は25.9％に相当します。インスペクション・テクノロジーズは、堅調な財務実績に加え、約 68% という経常的な収益源に支えられて、きわめて安定した予測可能な収益基盤を構築しています。

この買収により、ワブテックのデジタル・インテリジェンス事業の成長機会が拡大し、より幅広い顧客に革新的なソリューションを提供する能力を高めながら、対応可能な市場全体（TAM）の規模が約80億ドルから160億ドルに実質的に倍増し、実質的に2倍の160億ドルになりました。

ワブテックは、慣習的な調整を条件として、エビデントの検査技術部門を17.8億ドル（税制上の優遇措置後約16億8,000万ドル）で買収することに合意しました。この取引により、一桁台という高い収益成長見通し、調整後EBITマージンの増加、投資資本利益率（ROIC）の長期的増加により、株主に対する即時の価値がもたらされると予想されます。さらに、この買収により、所有初年度の調整後EPSが若干増加すると予測されています。買収価格は、取引コストと分離コスト、予想される税制上の優遇措置、および予測される2,500万ドルのランレート・コストシナジー効果を調整した2025年予想EBITDAの12.0倍の推定倍数を反映しています。この取引には慣習的な完了条件と規制当局の承認が必要であり、当社は2025年上半期末までにInspection Technologiesの購入を完了する予定です。

この戦略的買収により、ワブテックのポートフォリオが強化され、高成長産業市場への浸透が加速し、イノベーション、生産性、安全性、信頼性を推進し、ミッションクリティカルな資産、インフラストラクチャ、サプライチェーンの完全性を世界規模で確保するという当社の長期ビジョンと一致します。

電話会議情報
Wabtecは本日、東部標準時午前8時30分にアナリストや投資家との電話会議を開催し、買収について話し合います。ウェブキャストで聞くには、ワブテックのウェブサイト（www.WabtecCorp.com）にアクセスし、「投資家向け情報」セクションの「イベントとプレゼンテーション」をクリックしてください。また、電話会議の音声再生は、1-877-344-7529または412-317-0088（アクセスコード9130208）に電話してご覧いただけます。

ワブテック・コーポレーションについて Wabtec Corporation (NYSE:
WAB) は、世界を動かし、改善する輸送ソリューションの創造に注力しています。同社は、貨物および輸送鉄道業界、ならびに鉱業、海洋、産業市場向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテックは150年以上にわたって鉄道業界のリーダーであり、米国および世界中でゼロエミッション鉄道システムを実現するというビジョンを持っています。ワブテックのウェブサイト www.wabteccorp.com をご覧ください。

エビデント検査技術部門についてエビデントの検査技術部門と顕微鏡部門は、オリンパス株式会社がサイエンティフィックソリューション部門を分離して新会社を設立した2022年に設立されました。エビデントの検査技術部門は、保守、製造、環境用途向けの非破壊検査、遠隔目視検査、分析機器などを用いて、ミッションクリティカルな資産やインフラを検査し、複雑な課題を解決するソリューションを提供しています。エビデントのウェブサイト www.evidentscientific.com をご覧ください。

将来の見通しに関する記述このプレスリリースには、米国証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、Evident's Inspection Technologies部門の買収によって期待される利益に関する記述が含まれます。これには、予想される相乗効果やワブテックの事業および財務実績に対する予想される影響が含まれます。これらの記述、取引の予想時期、およびInspection Technologiesの特定の予測財務結果は、将来の状況と結果、および歴史的事実ではないその他の記述に関する将来の見通しに関する記述であり、「予測」、「見積もり」、「期待」、「期待」、「展望」、「立場」、「プロジェクト」、「繰り返し」、「戦略」、「意志」という言葉、または同様の言葉や表現で識別されることがあります。将来の見通しに関する記述は、現在の計画、仮定、推定、および期待に基づいており、実際の結果が明示または暗示されたものと大きく異なる原因となるリスクや不確実性の影響を受けます。これらのリスクの詳細については、WabtecがSECに提出した書類を参照してください。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）提案された取引がWabtecが期待する期間内に完了しないか、まったく完了しない可能性があるというリスク、（2）提案された取引から生じる予期しない費用、手数料、または費用の可能性、（3）提案された取引の完了後のInspection Technologiesおよび合併後の会社の予想される財務実績の不確実性、（4）リスクが含まれます。検査の統合に関連する提案された取引から期待される利益と相乗効果を実現できない可能性のある技術と可能性、（5）合併後の会社が事業戦略を実施する能力、（6）主要人材を維持できない、（7）一般的な経済状況および/または業界固有の状況の変化、（8）証券取引委員会に提出されたWabtecの報告書に随時詳述されているその他のリスク要因。前述の重要な要素のリストは排他的ではありません。

このプレスリリースには、特定の非GAAP指標も含まれています。非GAAP指標は、本質的に重大な制限を受けるため、GAAPに従って計算された項目の代わりと見なすべきではありません。