Wabtec adquirirá la división de tecnologías de inspección de Evident

• Atractivo múltiplo de compra de 12,0 veces el EBITDA previsto para 2025 respaldado por una elevada perspectiva de crecimiento de los ingresos de un solo dígito, márgenes de EBIT adicionales acumulativos y ROIC acumulativo
• Acelera el crecimiento de la inteligencia digital al aprovechar tecnologías escalables que impulsan la productividad, la confiabilidad y la seguridad de los clientes
• Amplía las ofertas con los clientes actuales de Wabtec en los sectores ferroviario, minero e industrial

PITTSBURGH, 14 de enero de 2025 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) anunció un acuerdo definitivo para adquirir la división de Tecnologías de Inspección (Inspection Technologies) de Evident, que anteriormente formaba parte de la División de Soluciones Científicas de Olympus Corporation, líder mundial en soluciones de ensayos no destructivos, inspección visual remota e instrumentos analíticos para activos de misión crítica. Reconocida por sus marcas líderes en la industria y sus tecnologías estándar de referencia, Inspection Technologies aporta tecnologías altamente atractivas y complementarias al negocio de Inteligencia Digital de Wabtec. Esta adquisición posiciona a Wabtec para un crecimiento rentable y acelerado, al tiempo que refuerza su firme compromiso de mejorar la productividad, la fiabilidad y la seguridad de los clientes.

Con un legado de 50 años de innovación y compromiso con el avance de las aplicaciones de misión crítica, Inspection Technologies presta servicio a su base de clientes global a través de una fuerza de ventas distribuida geográficamente y cuatro instalaciones de ingeniería y producción en Norteamérica y Japón con más de 1300 miembros del equipo.

«La incorporación de Inspection Technologies se alinea con nuestra estrategia de crecimiento para acelerar la innovación de tecnologías escalables, aumentar nuestra base instalada, aumentar los ingresos recurrentes con altos márgenes e impulsar continuamente el rendimiento operativo», dijo Rafael Santana, presidente y director ejecutivo de Wabtec.

«Estoy muy entusiasmado de asociarme con el talentoso equipo de Inspection Technologies de Evident para mejorar aún más nuestra presencia en mercados y aplicaciones clave. Juntos, impulsaremos un crecimiento rentable, lideraremos la innovación y el valor para los clientes y maximizaremos la creación de valor. Inspection Technologies aumentará nuestra oferta actual en los sectores ferroviario, minero e industrial y, al mismo tiempo, ampliará nuestro alcance a otros sectores complementarios de alto crecimiento y altos márgenes», afirmó Nalin Jain, presidente del Grupo de Inteligencia Digital de Wabtec.

La presencia líder de Inspection Technologies en el sector y su innovadora cartera de productos ampliarán significativamente las capacidades de Wabtec, añadiendo capacidades avanzadas de inspección automatizada e impulsando la tecnología en un ámbito en el que la adquisición de datos, el análisis y la automatización son fundamentales. Además, la integración de Inspection Technologies en Wabtec aprovechará la amplia experiencia de Wabtec en el desarrollo de software, su profundidad de ingeniería y su enfoque en la excelencia operativa para ofrecer soluciones superiores a los clientes.

«Nuestra amplia experiencia, nuestro compromiso compartido con la innovación y nuestras sólidas relaciones con los clientes generarán un valor significativo. La combinación de nuestros dos equipos cualificados y nuestras carteras complementarias acelerará el desarrollo de soluciones de monitorización inteligentes de primera clase para satisfacer las necesidades cambiantes de las industrias a las que prestamos servicios», afirmó Karen Smith, vicepresidenta ejecutiva de Evident Inspection Technologies.

Con sede cerca de Boston, Massachusetts, se espera que la división de Tecnologías de Inspección de Evident alcance aproximadamente 433 millones de dólares en ingresos en el año calendario 2024, con un EBITDA de aproximadamente 112 millones de dólares, lo que se traduce en un margen del 25,9%. Además de su sólido desempeño financiero, Inspection Technologies añade una base de ingresos altamente estable y predecible, respaldada por un flujo de ingresos recurrentes de aproximadamente el 68%.

Esta adquisición amplía las oportunidades de crecimiento empresarial de Wabtec en materia de inteligencia digital, duplicando de manera efectiva el tamaño de su mercado total accesible (TAM), pasando de aproximadamente 8 000 millones de dólares a 16 000 millones de dólares, al tiempo que mejora su capacidad de ofrecer soluciones innovadoras a una gama más amplia de clientes.

Wabtec acordó adquirir la división de Tecnologías de Inspección de Evident por 1780 millones de dólares (unos 1680 millones de dólares después de los beneficios fiscales), con sujeción a los ajustes habituales. Se prevé que la transacción genere un valor accionarial inmediato, con una perspectiva de crecimiento de los ingresos de un solo dígito, márgenes de EBIT ajustados acumulativos y un rendimiento del capital invertido (ROIC) acumulativo a lo largo del tiempo. Además, se prevé que la adquisición aumente ligeramente el beneficio por acción ajustado durante el primer año de propiedad. El precio de compra refleja un múltiplo estimado de 12 veces el EBITDA previsto para 2025, ajustado para tener en cuenta los costes de transacción y separación, los beneficios fiscales anticipados y las sinergias de costes de ejecución proyectadas de 25 millones de dólares. La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones reglamentarias, y la Compañía espera finalizar la compra de Inspection Technologies a finales del primer semestre de 2025.

Esta adquisición estratégica refuerza la cartera de Wabtec, acelera su penetración en los mercados industriales de alto crecimiento y se alinea con la visión a largo plazo de la empresa de impulsar la innovación, la productividad, la seguridad y la fiabilidad, garantizando la integridad de los activos, la infraestructura y las cadenas de suministro de misión crítica a escala mundial.

Información sobre la conferencia telefónica
Wabtec organizará hoy una conversación con analistas e inversores a las 8:30 a.m., hora del este, para hablar sobre la adquisición. Para escucharla a través de una transmisión por Internet, visite el sitio web de Wabtec, www.WabtecCorp.com, y haga clic en «Eventos y presentaciones» en la sección «Relaciones con los inversores». Además, se podrá reproducir el audio de la llamada llamando al 1-877-344-7529 o al 412-317-0088 (código de acceso 9130208).

Acerca de Wabtec Corporation
Wabtec Corporation (NYSE: WAB) se centra en crear soluciones de transporte que muevan y mejoren el mundo. La compañía es un proveedor líder mundial de equipos, sistemas, soluciones digitales y servicios de valor agregado para las industrias ferroviarias de carga y tránsito, así como para los mercados minero, marítimo e industrial. Wabtec ha sido líder en la industria ferroviaria durante más de 150 años y tiene la visión de lograr un sistema ferroviario sin emisiones en los EE. UU. y en todo el mundo. Visite el sitio web de Wabtec en www.wabteccorp.com.

Acerca de la división de tecnologías de inspección de
Evident Las divisiones de tecnologías de inspección y microscopía de Evident se establecieron en 2022, cuando Olympus Corporation escindió su división de soluciones científicas para formar una nueva empresa. La división de Tecnologías de Inspección de Evident ofrece soluciones que resuelven desafíos complejos, inspeccionando los activos y la infraestructura de misión crítica con pruebas no destructivas, inspección visual remota e instrumentos analíticos para aplicaciones de mantenimiento, fabricación y medioambientales. Visite el sitio web de Evident en www.evidentscientific.com.

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas en el sentido de la legislación bursátil de EE. UU., incluidas declaraciones sobre los beneficios esperados de la adquisición de la división Inspection Technologies por parte de Evident, incluidas las sinergias anticipadas y el impacto esperado en el desempeño operativo y financiero de Wabtec. Estas declaraciones, el momento esperado de la transacción y ciertos resultados financieros proyectados de Inspection Technologies constituyen declaraciones prospectivas que se refieren a circunstancias y resultados futuros y a otras declaraciones que no son hechos históricos y que, a veces, se identifican con las palabras «anticipar», «estimar», «esperar», «perspectiva», «posición», «proyecto», «repetición», «estrategia» y «voluntad» u otras palabras o expresiones similares. Las declaraciones prospectivas se basan en los planes, suposiciones, estimaciones y expectativas actuales y están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de los expresos o implícitos. Para obtener más información sobre estos riesgos, consulte las presentaciones de Wabtec ante la SEC. Los factores importantes que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de dichos planes, estimaciones o expectativas incluyen, entre otros, (1) el riesgo de que la transacción propuesta no se complete en el plazo esperado por Wabtec o no se complete en absoluto; (2) la posibilidad de que se produzcan costos, cargos o gastos inesperados como resultado de la transacción propuesta; (3) la incertidumbre sobre el desempeño financiero esperado de Inspection Technologies y la empresa combinada tras la finalización de la transacción propuesta; (4) los riesgos asociados con la integración de Inspection Las tecnologías y la posibilidad de que no se obtengan los beneficios y sinergias anticipados de la transacción propuesta; (5) la capacidad de la empresa combinada para implementar su estrategia comercial; (6) la incapacidad de retener al personal clave; (7) los cambios en las condiciones económicas generales y/o específicas de la industria; y (8) otros factores de riesgo, tal como se detalla de vez en cuando en los informes de Wabtec presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores. La lista anterior de factores importantes no es exclusiva.

Este comunicado de prensa también contiene ciertas medidas ajenas a los PCGA. Las medidas ajenas a los PCGA no deben considerarse un sustituto de las partidas calculadas de acuerdo con los PCGA, ya que están sujetas a las limitaciones materiales inherentes.