Wabtec acquisirà la divisione Inspection Technologies di Evident

• Interessante multiplo di acquisto pari a 12,0x il 2025 EBITDA rettificato previsto, supportato da elevate prospettive di crescita dei ricavi a una cifra, margini EBIT Adj. crescenti e ROIC in crescita
• Accelera la crescita dell'intelligenza digitale sfruttando tecnologie scalabili che promuovono la produttività, l'affidabilità e la sicurezza dei clienti
• Amplia l'offerta con i clienti esistenti di Wabtec nei settori ferroviario, minerario e industriale

PITTSBURGH, 14 gennaio 2025 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) ha annunciato un accordo definitivo per l'acquisizione della divisione Inspection Technologies (Inspection Technologies) di Evident, precedentemente parte della Divisione Scientific Solutions di Olympus Corporation, leader globale nelle soluzioni di test non distruttivi, ispezione visiva remota e strumenti analitici per asset mission critical. Riconosciuta per i suoi marchi leader del settore e per le tecnologie standard di riferimento, Inspection Technologies offre tecnologie altamente interessanti e complementari al business Digital Intelligence di Wabtec. Questa acquisizione consente a Wabtec una crescita accelerata e redditizia, rafforzando al contempo il suo forte impegno nel migliorare la produttività, l'affidabilità e la sicurezza dei clienti.

Con una tradizione di 50 anni di innovazione e impegno nello sviluppo di applicazioni mission-critical, Inspection Technologies serve la sua base clienti globale attraverso una forza vendita distribuita geograficamente e quattro stabilimenti di ingegneria e produzione in Nord America e Giappone con oltre 1.300 membri del team.

«L'aggiunta di Inspection Technologies è in linea con la nostra strategia di crescita volta ad accelerare l'innovazione di tecnologie scalabili, aumentare la nostra base installata, espandere i ricavi ricorrenti ad alto margine e promuovere continuamente le prestazioni operative», ha affermato Rafael Santana, Presidente e CEO di Wabtec.

«Sono incredibilmente entusiasta di collaborare con il talentuoso team di Inspection Technologies di Evident per migliorare ulteriormente la nostra presenza nei mercati e nelle applicazioni chiave. Insieme, promuoveremo una crescita redditizia, guideremo il valore e l'innovazione per i clienti e massimizzeremo la creazione di valore. Inspection Technologies amplierà la nostra offerta esistente nei settori ferroviario, minerario e industriale, ampliando al contempo la nostra presenza in altri settori complementari ad alta crescita e ad alto margine», ha dichiarato Nalin Jain, Presidente del Digital Intelligence Group di Wabtec.

La presenza leader nel settore e il portafoglio di prodotti innovativi di Inspection Technologies amplieranno in modo significativo le capacità di Wabtec, aggiungendo funzionalità avanzate di ispezione automatizzata e guidando la tecnologia in uno spazio in cui l'acquisizione, l'analisi e l'automazione dei dati sono fondamentali. Inoltre, l'integrazione di Inspection Technologies in Wabtec sfrutterà la vasta esperienza di Wabtec nello sviluppo di software, la profondità ingegneristica e l'attenzione all'eccellenza operativa per fornire soluzioni superiori ai clienti.

«La nostra profonda esperienza, l'impegno condiviso per l'innovazione e le solide relazioni con i clienti sbloccheranno un valore significativo. La combinazione dei nostri due team qualificati e dei nostri portafogli complementari accelererà lo sviluppo di soluzioni di monitoraggio intelligenti di prima classe per soddisfare le mutevoli esigenze dei settori in cui operiamo», ha dichiarato Karen Smith, vicepresidente esecutivo di Evident Inspection Technologies.

Con sede nei pressi di Boston, MA, la divisione Inspection Technologies di Evident dovrebbe raggiungere un fatturato di circa 433 milioni di dollari per l'anno solare 2024, con un EBITDA di circa 112 milioni di dollari, che si traduce in un margine del 25,9%. Oltre alla sua solida performance finanziaria, Inspection Technologies aggiunge una base di ricavi altamente stabile e prevedibile, sostenuta da un flusso di entrate ricorrenti di circa il 68%.

Questa acquisizione amplia le opportunità di crescita del business di Digital Intelligence di Wabtec, raddoppiando efficacemente le dimensioni del suo mercato totale indirizzabile (TAM) da circa 8 miliardi di dollari a 16 miliardi di dollari, migliorando al contempo la sua capacità di fornire soluzioni innovative a una gamma più ampia di clienti.

Wabtec ha accettato di acquisire la divisione Inspection Technologies di Evident per 1,78 miliardi di dollari (circa 1,68 miliardi di dollari al netto delle agevolazioni fiscali), fatti salvi gli adeguamenti consueti. Si prevede che la transazione fornirà un valore immediato per gli azionisti con un'elevata prospettiva di crescita dei ricavi a una cifra, margini EBIT rettificati crescenti e un rendimento accrescente del capitale investito (ROIC) nel tempo. Inoltre, si prevede che l'acquisizione aumenterà leggermente l'EPS rettificato nel primo anno di proprietà. Il prezzo di acquisto riflette un multiplo stimato di 12,0 volte l'EBITDA previsto per il 2025, rettificato per i costi di transazione e separazione, i benefici fiscali previsti e le sinergie di costi correnti previste per 25 milioni di dollari. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura e alle approvazioni normative, e la Società prevede di finalizzare l'acquisto di Inspection Technologies entro la fine della prima metà del 2025.

Questa acquisizione strategica rafforza il portafoglio di Wabtec, ne accelera la penetrazione nei mercati industriali ad alta crescita e si allinea alla visione a lungo termine dell'azienda di promuovere l'innovazione, la produttività, la sicurezza e l'affidabilità, garantendo l'integrità degli asset, delle infrastrutture e delle catene di fornitura fondamentali su scala globale.

Conference Call Information
Wabtec terrà una chiamata con analisti e investitori alle 8:30, ora orientale, di oggi per discutere dell'acquisizione. Per ascoltare via webcast, visitate il sito Web di Wabtec all'indirizzo www.WABTecCorp.com e fate clic su «Eventi e presentazioni» nella sezione «Investor Relations». Inoltre, sarà disponibile una riproduzione audio della chiamata chiamando il numero 1-877-344-7529 o 412-317-0088 (codice di accesso 9130208).

Informazioni su Wabtec Corporation Wabtec Corporation (NYSE:
WAB) si concentra sulla creazione di soluzioni di trasporto che spostino e migliorino il mondo. La società è un fornitore globale leader di apparecchiature, sistemi, soluzioni digitali e servizi a valore aggiunto per le industrie del trasporto ferroviario di merci e transito, nonché per i mercati minerario, marittimo e industriale. Wabtec è leader nel settore ferroviario da oltre 150 anni e ha l'obiettivo di realizzare un sistema ferroviario a emissioni zero negli Stati Uniti e nel mondo. Visita il sito Web di Wabtec all'indirizzo www.wabteccorp.com.

Informazioni sulla divisione Evident Inspection Technologies Le divisioni Inspection Technologies e Microscopy di
Evident sono state fondate nel 2022, quando Olympus Corporation ha scorporato la sua Divisione Scientific Solutions per formare una nuova società. La divisione Inspection Technologies di Evident offre soluzioni che risolvono sfide complesse, ispezionando risorse e infrastrutture critiche con test non distruttivi, ispezione visiva remota e strumenti analitici per la manutenzione, la produzione e le applicazioni ambientali. Visita il sito Web di Evident all'indirizzo www.evidentscientific.com.

Dichiarazioni previsionali
Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali ai sensi delle leggi statunitensi sui titoli, comprese dichiarazioni riguardanti i benefici attesi dall'acquisizione della divisione Inspection Technologies di Evident, comprese le sinergie previste e l'impatto previsto sulla performance operativa e finanziaria di Wabtec. Queste dichiarazioni, la tempistica prevista della transazione e alcuni risultati finanziari previsti di Inspection Technologies costituiscono dichiarazioni previsionali riguardanti circostanze e risultati futuri e altre dichiarazioni che non sono fatti storici e sono talvolta identificate con le parole «anticipare», «stimare», «aspettarsi», «prospettive», «posizione», «progetto», «ricorrenza», «strategia» e «volontà» o altre parole o espressioni simili. Le dichiarazioni previsionali si basano su piani, ipotesi, stime e aspettative attuali e sono soggette a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da quelli espressi o impliciti. Per ulteriori informazioni su questi rischi, si prega di fare riferimento ai documenti depositati da Wabtec presso la SEC. I fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da tali piani, stime o aspettative includono, tra gli altri, (1) il rischio che l'operazione proposta non venga completata nei tempi previsti da Wabtec o non venga affatto completata; (2) il potenziale di costi, oneri o spese imprevisti derivanti dalla transazione proposta; (3) l'incertezza della performance finanziaria prevista di Inspection Technologies e della società combinata dopo il completamento della transazione proposta; (4) rischi associati con l'integrazione di Inspection Tecnologie e potenziale incapacità di realizzare i vantaggi e le sinergie previsti dell'operazione proposta; (5) capacità della società combinata di attuare la propria strategia aziendale; (6) incapacità di trattenere il personale chiave; (7) cambiamenti nelle condizioni economiche generali e/o specifiche del settore; e (8) altri fattori di rischio, descritti di volta in volta nei rapporti di Wabtec depositati presso la Securities and Exchange Commission. L'elenco precedente di fattori importanti non è esclusivo.

Questo comunicato stampa contiene anche alcune misure non GAAP. Le misure non GAAP non devono essere considerate sostitutive degli elementi calcolati in conformità ai GAAP, poiché sono soggette a limitazioni materiali intrinseche.