Wabtec报告第三季度销售和每股收益强劲增长，确认全年每股收益预期

宾夕法尼亚州威尔默丁，2018年10月30日——Wabtec公司（纽约证券交易所代码：WAB）今天公布了2018年第三季度强劲的销售和每股收益增长，并确认了其全年每股收益预期。

2018 年第三季度合并业绩

销售额为10.8亿美元，比去年同期增长13％。与去年同期相比，有机销售额增加了1.07亿美元，收购增加了3200万美元的销售额，而外币汇率的变化使销售额减少了2000万美元。
运营收入为1.25亿美元，其中包括与通用电气运输拟议合并、重组行动和印度税法变更相关的1100万美元支出。不包括这些项目，运营收入为1.36亿美元，占销售额的12.6％（见对账表）。销售和收购费用增加的主要原因是这些费用和收购。
净利息支出为2400万美元，其中包括与通用电气运输拟议合并相关的320万美元。
所得税支出为1700万美元，有效税率为16.2％。该季度包括由于2017年美国税收改革法案而最初在2017年第四季度记录的预计过渡税费用减少所产生的700万美元收益。
摊薄后每股GAAP收益为91美分，其中包括通用电气运输拟议合并、重组行动以及完善美国和印度税法变更影响的支出，所有这些费用净减少了4美分。不包括这些项目，调整后的每股收益为95美分。2017年第三季度的GAAP每股收益为70美分，其中包括合同调整和重组行动摊薄后每股18美分的费用。

2018年第三季度分部业绩

在交通领域，与去年同期第三季度相比，销售额增长了11％，运营收入增长了28％。公交销售额增长了6,800万美元；这一增长源于6,100万美元的有机销售额和2,100万美元的收购销售额，外币汇率的变动使销售额减少了1,400万美元。运营收入为6,100万美元，占销售额的8.9％，其中包括230万美元的重组和印度税法变更的费用。英国的低利润合约也对运营收入产生了负面影响。去年同期包括1800万美元的合同调整和重组行动支出。
在货运领域，销售额增长了15％，运营收入增长了29％。货运销售额增长了5100万美元；这一增长源于4600万美元的有机销售增长和1100万美元的收购销售额，外币汇率的变动使销售额减少了600万美元。运营收入为7,900万美元，占销售额的20.3％，其中包括70万美元的重组费用。去年同期包括700万美元的合同调整和重组行动支出。

现金流和资产负债表摘要

第三季度运营中使用的现金为3000万美元，这主要是由于营运资金的增加，包括英国利润率较低的合同。在本季度，该公司为拟议的通用电气运输合并和其他重组行动承担了1000万美元的现金成本，以及与2017年美国税法变更相关的2400万美元现金税。
截至9月30日，该公司的现金为4.11亿美元，限制性现金为17亿美元，债务为39亿美元。在本季度，Wabtec完成了与通用电气运输拟议合并的融资。该公司发行了2021年到期的5亿美元浮动利率优先票据，7.5亿美元于2024年到期的4.15％优先票据，以及12.5亿美元的2028年到期的4.7％的优先票据。Wabtec打算将这些票据的净收益连同其信贷协议下的借款和手头现金用于支付通用电气运输交易的现金收购价以及相关费用和开支。

待办事项和新订单

截至9月30日，该公司多年的积压总额为46亿美元，略低于第二季度末。该公司12个月的积压量为22亿美元，占总额的一小部分。
最近的新订单包括全球所有主要市场和产品类别的项目，包括列车控制硬件、项目和服务；澳大利亚、中国、德国、以色列、意大利和瑞士的运输部件；以及美国货车零部件的多年订单。

2018年全年指引

根据其年初至今的业绩和全年预测，Wabtec预计2018年的收入约为43.5亿美元，每股收益约为3.85美元，其中不包括与拟议的通用电气运输合并相关的估计成本、重组费用和税法变更的影响。该公司调整后的全年营业利润率目标约为13％。Wabtec预计，今年的运营现金流约为2亿美元。

Wabtec总裁兼首席执行官雷蒙德·贝特勒表示：“凭借稳健的待办事项和市场的积极趋势，我们预计今年年底第四季度的收益和现金流都将表现强劲，为公司在2019年的增长做好准备。我们的货运业务继续显示出强劲的收入和运营收入增长，在可预见的将来，市场指标良好。在运输过程中，我们的待办事项接近历史新高，竞标活动也很强劲，因为我们正在采取行动推动业务的可持续盈利能力提高。我们在与通用电气运输合并方面正在取得进展，并对我们的战略机遇感到兴奋，这些机会可以加速客户的创新，同时为股东带来更高的收益、利润率和现金流。”

通用电气运输合并

最新情况2018年5月，Wabtec签订了与通用电气公司（纽约证券交易所代码：GE）旗下的通用电气运输公司合并的最终协议。此次合并将使Wabtec成为财富500强企业，是铁路设备、软件和服务领域的全球运输领导者，业务遍及50多个国家。

关于拟议的合并，Wabtec将于2018年11月14日举行股东特别会议，审议和投票修改其章程的提案，以增加Wabtec普通股的授权股数，并批准发行Wabtec普通股以实现合并。特别会议将于美国东部时间上午9点在宾夕法尼亚州匹兹堡第六大道325号的杜肯俱乐部15222举行。Wabtec在2018年10月11日营业结束时登记在册的股东有权收到特别会议的通知并在特别会议上投票。

与章程修正案、股票发行、拟议合并和特别会议有关的其他信息包含在2018年10月12日向美国证券交易委员会提交的最终委托书中。最终委托书于2018年10月12日左右首次邮寄给Wabtec的股东。

与通用电气交通的拟议合并预计将于2019年初完成，但须遵守惯例成交条件。如果更快地满足成交条件，拟议的合并有可能在更早的时间完成。

Wabtec公司（www.wabtec.com）是全球领先的交通和货运铁路设备、系统和增值服务提供商。Wabtec 通过其子公司为机车、货车和客运车辆生产一系列产品。该公司还制造新的切换台和通勤机车，并提供售后服务。该公司的设施遍布世界各地。

Wabtec将于美国东部时间今天上午10点与分析师和投资者举行电话会议。要通过网络直播收听，请访问www.wabtec.com并单击 “投资者关系” 部分中的 “网络直播”。

其他信息及

在哪里可以找到关于通用电气公司（“GE”）与Wabtec之间的拟议交易，通用电气为该交易设立的全资子公司运输系统控股公司（“SpinCo”）已向美国证券交易委员会提交了表格10的注册声明，Wabtec已向美国证券交易委员会提交了S-4表格的注册声明和附表14A的最终委托声明。如果交易是通过交易所要约进行的，通用电气将向美国证券交易委员会提交有关该交易的附表，并在S-4/S-1表格上提交一份包含招股说明书的注册声明。本通信不能替代通用电气、Wabtec和/或SpinCo可能就拟议交易向美国证券交易委员会提交的任何最终委托声明、注册声明、委托书/招股说明书或其他文件。敦促投资者和证券持有人在获得这些文件后仔细完整地阅读这些文件、这些文件的任何修正或补充，以及通用电气、WABTEC或SPINCO向美国证券交易委员会提交的与拟议交易相关的其他文件，因为这些文件将包含重要信息。投资者和证券持有人将能够通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov获得通用电气、Wabtec和/或SpinCo向美国证券交易委员会提交的这些材料和其他文件的免费副本。投资者和证券持有人还可以通过向位于马萨诸塞州波士顿法恩斯沃思街 41 号的通用电气公司 02210 或致电 617-443-3400 或向宾夕法尼亚州威尔默丁空气制动大道 1001 号 Wabtec Corporation 的 Wabtec Corporation 15148 提出书面申请，或致电 412-4148，获得通用电气、Wabtec和/或 SpinCo 向美国证券交易委员会提交的文件的免费副本 825-1543。

无要约或招揽

本通信仅供参考，不构成认购、买入或卖出的要约，也不构成认购、买入或卖出要约，或邀请认购、买入或卖出任何证券，或根据拟议交易或其他方式在任何司法管辖区征求任何投票或批准，也不得进行任何证券的销售、发行或转让在任何司法管辖区违反适用法律。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书以及其他符合适用法律的方式，否则不得进行证券要约。

招标参与者

本通信不是向任何投资者或证券持有人征集代理人。通用电气、Wabtec、SpinCo及其各自的董事、执行官及其管理层其他成员和雇员可能被视为参与向Wabtec股东征集与拟议交易有关的代理人。根据美国证券交易委员会的规定，有关哪些人可能被视为参与与拟议交易相关的代理人的信息，包括对他们通过证券持股或其他方式获得的直接或间接利益的描述，将在向美国证券交易委员会提交的相关材料中列出。有关通用电气董事和执行官的信息包含在通用电气于2018年3月12日向美国证券交易委员会提交的2018年年度股东大会委托书、2018年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2017年12月31日止年度的10-K表年度报告、截至2018年7月27日向美国证券交易委员会提交的截至2018年6月30日的季度10-Q表季度报告及其某些当前报告中在 8-K 表格中提交。有关Wabtec董事和执行官的信息包含在Wabtec于2018年4月5日向美国证券交易委员会提交的2018年年度股东大会委托书、2018年10月12日向美国证券交易委员会提交的特别股东大会的最终委托书、2018年2月26日向美国证券交易委员会提交的截至2017年12月31日的10-K表年度报告、其10-Q表季度报告中截至2018年6月30日的季度已于2018年7月31日向美国证券交易委员会提交，其中的某些部分在 8-K 表格中提交的当前报告。这些文件可以从上述来源免费获得。

关于前瞻性陈述的注意事项

本通信包含 “前瞻性” 陈述，该术语的定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经1995年《私人证券诉讼改革法》修订的1934年《证券交易法》第21E条，包括有关通用电气与Wabtec之间拟议交易的陈述以及有关Wabtec对未来销售和收益的预期的陈述。除历史事实以外的所有陈述，包括有关拟议交易的预期时间和结构的陈述；各方在考虑各种成交条件的情况下完成拟议交易的能力；拟议交易的预期收益，包括未来的财务和经营业绩、拟议交易的税收后果以及合并后的公司的计划、目标、预期和意图；法律、经济和监管条件；以及任何前述内容所依据的任何假设，是前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及未来的情况和结果以及其他不是历史事实的陈述，有时以 “可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“打算”、“期望”、“努力”、“寻求”、“预测”、“估计”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“项目”、“预测”、“继续”、“目标” 等词语来识别” 或其他类似的词语或表达。前瞻性陈述基于当前的计划、估计和预期，这些计划、估计和预期受风险、不确定性和假设的影响。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。列入此类陈述不应被视为表示此类计划、估计或预期将得到实现。可能导致实际结果与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素包括：(1) 交易的一个或多个成交条件，包括某些监管部门的批准，可能无法及时或其他方式得到满足或免除，包括政府实体可能禁止、推迟或拒绝批准拟议交易的完成，可能要求与此类批准相关的条件、限制或限制，或者所需的批准可能无法获得Wabtec的股东；（2）拟议交易可能无法按照通用电气或Wabtec预期的条款或时间框架完成或根本无法完成的风险；（3）拟议交易产生的意外成本、费用或开支；（4）拟议交易完成后合并后的公司预期财务业绩的不确定性；（5）未能实现拟议交易的预期收益，包括因为延迟完成拟议交易或整合以下公司的业务通用电气、Wabtec和SpinCo；（6）合并后的公司实施其业务战略的能力；（7）合并后的公司在实现收入和成本协同效应方面的困难和延迟；（8）无法留住和雇用关键人员；（9）发生任何可能导致拟议交易终止的事件；（10）与拟议交易或其他和解或调查有关的股东诉讼可能影响发生时间或发生的风险拟议的交易或导致巨额的国防费用，赔偿和责任；（11）不断变化的法律、监管和税收制度；（12）总体经济和/或行业具体条件的变化；（13）项目预期时间的变化；（14）铁路货运或客运交通量的下降；（15）制造成本的增加；（16）包括政府机构在内的第三方的行动；以及（17）通用电气和Wabtec各自不时详述的其他风险因素向美国证券交易委员会提交的报告，包括通用电气和Wabtec的10-K表年度报告，10-Q表的定期季度报告，关于8-K表格的定期最新报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。上述重要因素清单并非排他性的。

任何前瞻性陈述仅代表截至本通信之日。除非法律要求，否则通用电气和Wabtec均没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息或发展、未来事件还是其他原因。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。