Wabtec erwirbt Nordco

PITTSBURGH, 23. März 2021 — Die Wabtec Corporation (NYSE: WAB) gab heute bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Nordco, einem führenden nordamerikanischen Anbieter von neuen, umgebauten und gebrauchten Wartungsgeräten für die Instandhaltung von Wegen mit einem breiten Produkt- und Serviceportfolio, einschließlich mobiler Triebwagen und Ultraschall-Technologien zur Erkennung von Schienenfehlern, von Greenbriar Equity Group LP unterzeichnet hat. Durch die Übernahme wird Wabtec seine installierte Basis erweitern und das Wachstum des innovativen Produktportfolios von Nordco im In- und Ausland beschleunigen und gleichzeitig die Wertschöpfung für Kunden und Aktionäre steigern. Die Übernahme hat die erforderlichen behördlichen Genehmigungen erhalten und unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen.

„Nordco ist eine strategische Ergänzung des Wabtec-Portfolios mit einer attraktiven Pipeline an vertikalen Lösungen und einer starken Nachfrage auf dem Ersatzteilmarkt, die durch unsere enorme globale Präsenz nur gestärkt werden wird“, sagte Rafael Santana, Präsident und CEO von Wabtec. „Diese Akquisition entspricht unserer Wachstumsstrategie, wird durch ein starkes wiederkehrendes Umsatzmodell und eine Technologie unterstützt, die unser Geschäft ergänzt, und wird unseren Aktionären in den nächsten drei Jahren voraussichtlich Kostensynergien in Höhe von über 10 Millionen US-Dollar bieten.“

In den letzten Jahren ging Greenbriar eine Partnerschaft mit Nordco ein, um in Innovationen, die Entwicklung neuer Produkte und Kundenbeziehungen zu investieren. Dies trug dazu bei, einen führenden Anbieter von Schieneninstandhaltungsgeräten, Produkten und Dienstleistungen aufzubauen.

Nordco wird im Gesamtjahr 2021 voraussichtlich einen Umsatz von mehr als 175 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von rund 40 Millionen US-Dollar erzielen. Nordco wird Wabtec als Teil der Freight Services-Gruppe beitreten. Wabtec erwirbt Nordco für 400 Millionen US-Dollar in bar, finanziert durch liquide Mittel und eine revolvierende Kreditfazilität. Wabtec geht davon aus, dass Nordco 2021 die EBITDA-Marge, den Gewinn je Aktie und den Cashflow nach Bereinigung um einmalige Kosten sofort positiv beeinflussen wird.

Die Nordco-Unternehmensgruppe bietet eine umfangreiche Auswahl an Produkten und Dienstleistungen, die es der Schienenindustrie ermöglichen, ihre Gleisinfrastruktur zu bauen, zu verbessern, zu warten und zu überprüfen und Schienenfahrzeuge neu zu positionieren. Die Ausrüstung und Dienstleistungen von Nordco unterstützen nordamerikanische Eisenbahnen der Klasse I, Kurzstrecken- und Verkehrsbehörden, Ausrüstungsleasingunternehmen und führende Industriekunden.

Pascal Schweitzer, Präsident der Wabtec-Gruppe Freight Services, sagte: „Wir freuen uns, Nordco im Rahmen einer Akquisition bei Wabtec begrüßen zu dürfen, die unsere langfristige profitable Wachstumsstrategie beschleunigt. Diese Transaktion wird unsere Präsenz im Bereich der Instandhaltung von Wegen deutlich erhöhen und uns eine starke Position auf dem wachsenden Markt für Schienenfahrzeuge verschaffen. Unser Zusammenschluss bietet unseren Kunden ein attraktives Angebot und eröffnet weitere Möglichkeiten für eine internationale Expansion.“

Baird war als Finanzberater für Nordco tätig. Jones Day erbrachte Rechtsdienstleistungen für Wabtec und Hughes Hubbard & Reed LLP erbrachte Rechtsdienstleistungen für Nordco.

Weitere Informationen zur Übernahme finden Sie auf www.WabtecCorp.com und klicken Sie auf den Bereich „Investor Relations“.

Über die Wabtec Corporation Die
Wabtec Corporation ist ein weltweit führender Anbieter von Ausrüstung, Systemen, digitalen Lösungen und Mehrwertdiensten für den Schienengüterverkehr und den Schienenverkehr. Basierend auf fast vier Jahrhunderten kollektiver Erfahrung bei Wabtec, GE Transportation und Faiveley Transport verfügt das Unternehmen über unübertroffenes digitales Fachwissen, technologische Innovationen sowie erstklassige Fertigung und Dienstleistungen, die die digitalen Ökosysteme des Schienen- und Transitverkehrs ermöglichen. Wabtec konzentriert sich auf Leistungen, die den Fortschritt vorantreiben, und entwickelt Transportlösungen, die die Welt bewegen und verbessern. Das Frachtportfolio umfasst ein umfassendes Angebot an Lokomotiven, Softwareanwendungen und eine breite Auswahl an unternehmenskritischen Steuerungssystemen, einschließlich Positive Train Control (PTC). Das Transit-Portfolio bietet hochentwickelte Systeme und Dienstleistungen für praktisch jedes wichtige Schienenverkehrssystem auf der ganzen Welt. Es liefert eine integrierte Reihe von Komponenten für Busse und alle zugbezogenen Marktsegmente, die Sicherheit, Effizienz und Fahrgastkomfort bieten. Neben seinem branchenführenden Portfolio an Produkten und Lösungen für die Schienen- und Transitindustrie ist Wabtec ein führendes Unternehmen für Bergbau-, Schiffs- und Industrielösungen. Wabtec hat seinen Sitz in Pittsburgh und beschäftigt rund 27.000 Mitarbeiter in Einrichtungen auf der ganzen Welt.

Über Nordco
Nordco ist ein führender nordamerikanischer Anbieter von hochtechnisierten Geräten, Ersatzteilen und Dienstleistungen für die Bereiche Schieneninstandhaltung, Schienenverkehr und Schienenfehlererkennung. Nordco hat seinen Hauptsitz in Oak Creek, WI, beschäftigt rund 400 Mitarbeiter und ist von mehreren Standorten in den Vereinigten Staaten aus tätig.

Über die Greenbriar Equity Group
Greenbriar ist ein Private-Equity-Unternehmen, das sich auf Investitionen in marktführende Dienstleistungs- und Fertigungsunternehmen konzentriert und über bewährte Managementteams verfügt, die von starken langfristigen Wachstumsaussichten profitieren, die neben ihren operativen Fähigkeiten und ihrem Netzwerk an Beziehungen zu Führungskräften auch von ihrer umfassenden Branchenexpertise und ihrem strategischen Wissen profitieren können. Greenbriar hat seit 2001 insgesamt über 6 Milliarden US-Dollar an gebundenem Kapital in fünf Investmentfonds verwaltet. www.greenbriarequity.com

Informationen über Non-GAAP-Finanzinformationen und zukunftsgerichtete Aussagen

In dieser Pressemitteilung wird das EBITDA erwähnt, bei dem es sich um eine nicht GAAP-konforme finanzielle Leistungskennzahl handelt. Wabtec definiert EBITDA als Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Wabtec ist zwar der Ansicht, dass das EBITDA eine nützliche Kennzahl für Anleger ist, es wird jedoch nicht gemäß GAAP dargestellt. Anleger sollten diese Non-GAAP-Kennzahl nicht isoliert oder als Ersatz für den Nettogewinn betrachten. Das EBITDA ist als Leistungskennzahl inhärent mit erheblichen Einschränkungen behaftet, da es bestimmte dem Unternehmen entstandene Ausgaben zum GAAP-Nettogewinn hinzurechnet, was dazu führt, dass diese Aufwendungen in der geltenden Non-GAAP-Finanzkennzahl nicht berücksichtigt werden. Das von Wabtec verwendete EBITDA ist möglicherweise nicht mit anderen Kennzahlen anderer Unternehmen mit ähnlichen Titeln vergleichbar.
Diese Mitteilung enthält „zukunftsgerichtete“ Aussagen im Sinne der Definition dieses Begriffs in Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934, geändert durch den Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Alle Aussagen, mit Ausnahme historischer Fakten, einschließlich Aussagen zur Übernahme von Nordco durch Wabtec, zu den Synergien aus der Transaktion, zur erwarteten Leistung von Nordco für 2021, zum erwarteten Beitrag von Nordco zu Wabtec und zu den Plänen, Zielen, Erwartungen und Absichten von Wabtec sowie allen Annahmen, die dem Vorstehenden zugrunde liegen, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich auf zukünftige Umstände und Ergebnisse sowie auf andere Aussagen, bei denen es sich nicht um historische Fakten handelt und die manchmal durch die Worte „können“, „werden“, „sollten“, „potenziell“, „beabsichtigen“, „erwarten“, „bemühen“, „anstreben“, „erwarten“, „vorhersagen“, „überschätzen“, „unterschätzen“, „glauben“, „prognostizieren“, „fortsetzen“, „anstreben““ oder andere ähnliche Wörter oder Ausdrücke. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf aktuellen Plänen, Schätzungen und Erwartungen, die mit Risiken, Unsicherheiten und Annahmen behaftet sind. Sollten eines oder mehrere dieser Risiken oder Ungewissheiten eintreten oder sollten sich die zugrunde liegenden Annahmen als falsch erweisen, können die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von jenen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder erwartet wurden. Die Aufnahme solcher Aussagen sollte nicht als Zusicherung betrachtet werden, dass solche Pläne, Schätzungen oder Erwartungen erfüllt werden. Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von solchen Plänen, Schätzungen oder Erwartungen abweichen, gehören unter anderem (1) dass eine oder mehrere Abschlussbedingungen der Transaktion möglicherweise nicht erfüllt oder aufgehoben werden, rechtzeitig oder auf andere Weise; (2) das Risiko, dass die geplante Transaktion nicht zu den von Wabtec erwarteten Bedingungen oder innerhalb des von Wabtec erwarteten Zeitrahmens oder überhaupt abgeschlossen wird; (3) unerwartete Kosten, Gebühren oder Aufwendungen, die sich aus der geplanten Transaktion ergeben; (4) Ungewissheit über die erwartete finanzielle Leistung von Nordco oder ihren Beitrag zu Wabtec, nach Abschluss der geplanten Transaktion; (5) Nichtnutzung der erwarteten Vorteile der geplanten Transaktion; (6) Schwierigkeiten und Verzögerungen bei der Erzielung von Synergien; (7) Änderungen der allgemeinen wirtschaftlichen und/oder branchenspezifischen Bedingungen; und (8) andere Risikofaktoren, die von Zeit zu Zeit in den bei der SEC eingereichten Berichten von Wabtec detailliert beschrieben werden, einschließlich des Jahresberichts von Wabtec auf Formular 10-K, periodische Quartalsberichte auf Formular 10-Q, regelmäßige aktuelle Berichte auf Formular 8-K und andere bei der SEC eingereichte Dokumente. Die vorstehende Liste wichtiger Faktoren ist nicht abschließend. Alle zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf den Stand zum Datum dieser Mitteilung. Wabtec ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen oder Entwicklungen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. Die Leser werden davor gewarnt, sich übermäßig auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen.