ワブテック、2021年第3四半期の好調な業績を発表

• 第3四半期に報告されたGAAPベースの1株当たり利益は0.69ドル、調整後1株当たり利益は20.0％増の1.14ドル

• 売上高は 2.2% 増の19.1億ドル、GAAPベースの営業利益率は 11.4%、調整後営業利益率は130bps増の17.0％

• 営業活動による年初来のキャッシュフローは 66% 増の7億5,900万ドル、年初来のキャッシュコンバージョンは 103%

• 予測より1年早く、2億5,000万ドルのランレートシナジー効果を達成

• 第3四半期に230万株を1億9,900万ドルで買い戻しました

ピッツバーグ、2021年10月27日 — ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は本日、2021年第3四半期の希薄化後1株当たり利益が2020年第3四半期と比較して 3.0% 増の0.69ドルに達したと報告しました。調整後の希薄化後1株当たり利益は1.14ドルで、前年同期比 20.0% 増加しました。総売上高は19億1,000万ドルで、営業活動による現金は2億4,400万ドルと好調でした。

ワブテックの社長兼最高経営責任者であるラファエル・サンタナは、「世界的なサプライチェーンの混乱の拡大とコストの上昇にもかかわらず、当社のチームは第3四半期に好調な業績を上げ、財政状態を強化しました」と述べています。「当社のチームは、これらの重大な課題を軽減するために積極的な行動を取っています。これは、当初の予測よりも1年早く、2億5,000万ドルのランレートシナジーを実現できたことからもわかるように、これらの重大な課題を軽減するために積極的な行動を取っています。年初来の好調な業績に基づき、変動の激しいコストとサプライチェーン環境を考慮して、Wabtecの通期収益と1株当たり利益の予想を絞り込んでいます。当社は、今後も長期的に収益性の高い成長を遂げることができると確信しています。」

2021年第3四半期の連結業績

• 売上高は、前年同期の18.7億ドルに対し、19.1億ドルでした。前年同期と比較した増加は主に、2021年第2四半期にNordcoを買収したこと、および好調な外貨両替に加えて、貨物サービスと貨物部品の売上が増加したことによるものです。当四半期は、サプライチェーンの混乱により、売上高が2～ 3% の悪影響を受けたと推定しています。
• 営業収益は2億1,700万ドルで、前年比で 5.0% 増加しました。調整後の営業利益は3億2,500万ドルで、構成の改善と生産性の好調により、昨年から10.6パーセント増加しました。ただし、金属、輸送、人件費に関連するコストの高騰により、一部は1,500万ドルから2,000万ドルに相殺されました。

2021年第3四半期の貨物セグメント業績

• 貨物セグメントの売上高は13億3000万ドルで、前年同期から 4.7% 増加しました。貨物部門の売上高は、Nordcoの買収とともに、サービス需要の増加とコンポーネント売上の増加による恩恵を受けました。この成長は、北米における機関車の納入量の減少とサプライチェーンの投入量の増加によって一部相殺されました。
• 貨物部門の営業収益は1億9,500万ドルで、前年同期比で 21.8% 増加しました。調整後の営業利益は2億6,600万ドルで、前年同期比 13.7% 増加しました。この増加は主に、好調な構成と業務の効率化によるもので、コストの増加により一部相殺されました。

2021 年第 3 四半期のトランジットセグメント業績

• トランジットセグメントの売上高は6億1,200万ドルで、昨年の同四半期と比較して 2.5% 減少しました。トランジット部門の売上高は、主にサプライチェーンの問題と新型コロナウイルス関連の混乱により、昨年に比べて減少しました。
• 輸送部門の営業収益は4,400万ドルで、四半期中に発生したリストラ費用により 31.5% 減少しました。調整後の営業利益は7,700万ドルで、主に生産性の大幅な向上により前年比1.9％増加しましたが、コストの増加により一部相殺されました。

バックログ

2021年9月30日の時点で、複数年にわたる未処理分は218.4億ドルで、2021年6月30日より3億1,400万ドル増加しました。これは主に貨物サービスの受注増加によるものです。2021年9月30日の時点で、ワブテックの12か月間の未処理分は57億1,000万ドルでした。

キャッシュフローと流動性の概要

• 第3四半期には、同社の営業活動から生み出された現金は2億4,400万ドルでしたが、前年同期は2億3,400万ドルでした。年初来、同社は営業から7億5,900万ドルの堅調な現金を生み出し、その結果、年間の現金転換率は 103% に達しました。
• 当四半期末時点で、当社の現金、現金同等物、制限付現金は4億5,600万ドル、負債総額は40.7億ドルでした。2021年9月30日の時点で、当社の利用可能な流動性総額は16億2000万ドルでした。これには、現金および現金同等物に加えて、現在のクレジットファシリティで利用可能な11.9億ドルが含まれ、16億2000万ドルでした。
• 第3四半期に、同社は230万株を1億9,900万ドルで買い戻しました。

2021年財務ガイダンス

• ワブテックは、2021年の売上予想を79.0億ドルから80億5000万ドルの範囲に、GAAPベースの希薄化後1株当たり利益予想を2.87ドルから2.97ドル、調整後の希薄化後1株当たり利益を4.20ドルから4.30ドルの範囲に引き下げました。
• Wabtecは、第4四半期から2022年にかけて、商品コストの上昇、部品、チップ、人件費の不足により、販売およびコスト環境がより厳しいものになると予想しています。ワブテックは、価格の上昇、サーチャージ、およびコストアクションの加速を通じて、これらの圧力を緩和するよう努めています。
• ワブテックは、2021年通年について、約10億ドルの営業キャッシュフローによる堅調なキャッシュフロー創出を見込んでいます。

電話会議情報

Wabtecは本日、東部標準時午前8時30分にアナリストや投資家との電話会議を開催します。ウェブキャストで聞くには、ワブテックの新しいウェブサイト www.Wabteccorp.com にアクセスし、「投資家向け情報」セクションの「イベントとプレゼンテーション」をクリックしてください。また、電話会議の音声再生は、1-877-344-7529または1-412-317-0088（アクセスコード：10160751）に電話してご覧いただけます。

ワブテック株式会社について

ワブテック・コーポレーション (NYSE: WAB) は、世界を動かし、改善する輸送ソリューションの創造に注力しています。同社は、貨物および輸送鉄道業界、ならびに鉱業、海洋、産業市場向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテックは150年以上にわたって鉄道業界のリーダーであり、米国および世界中でゼロエミッション鉄道システムを実現するというビジョンを持っています。ワブテックのウェブサイト（www.WabtecCorp.com）をご覧ください。

非GAAP財務情報および将来の見通しに関する記述に関する情報ワブテックの決算発表および2021年の財務ガイダンスには、調整後総利益、調整後営業費用、調整後営業利益、EBITDA、調整後実効税率、調整後所得税費用、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後利息およびその他の費用、調整後希薄化後1株当たり利益、帳簿対請求比率など、特定の非GAAP財務実績指標が記載されています。ワブテックでは、EBITDAを利息、税金、減価償却費および償却前利益と定義しています。Wabtecは、比較可能なGAAP財務指標がない帳簿対請求比率を、受注額を売上高で割ったものと定義しています。ワブテックは、これらは投資家にとって有益な補足指標であると考えていますが、GAAPに従って提示されているわけではありません。投資家は、非GAAP指標を単独で検討したり、純利益、営業活動によるキャッシュフロー、またはGAAPに従って計算されたその他の項目の代わりとして検討したりすべきではありません。さらに、このリリースに含まれる非GAAP財務指標には、企業が負担した特定の費用をGAAP財務指標に足し戻すため、業績指標として本質的に重大な制限があります。その結果、それらの費用は該当する非GAAP財務指標で考慮されないからです。すべての企業が同一の計算を採用しているわけではないため、Wabtecによる非GAAP財務指標の提示は、同様のタイトルが付けられた他の企業の指標と比較できない場合があります。このリリースには、調整後の結果がGAAPの結果とどのように関連しているかについての詳細を示す調整表が含まれています。

このコミュニケーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび1995年の民間証券訴訟改革法によって改正された1934年の証券取引法のセクション21Eで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、WabtecによるGEトランスポーテーションの買収（「GEトランスポーテーションの合併」）に関する声明、将来の売上と収益に関するWabtecの期待に関する記述、および声明が含まれます。変化し続ける世界情勢がワブテックの事業に与える影響についてGEトランスポーテーションの合併による相乗効果に関する記述、ワブテックの計画、目的、期待、意図に関する記述、マクロ経済情勢と変化する生産・需要状況に関する記述、および前述のいずれかの基礎となる仮定を含む、歴史的事実を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、将来の状況や結果、および歴史的事実ではないその他の記述に関するもので、「かもしれない」、「するかもしれない」、「するべき」、「可能性のある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予想する」、「見積もる」、「過大評価」、「過大評価」、「過小評価する」、「信じる」、「できる」、「計画する」という言葉で識別されることがあります。「予測」、「続行」、「ターゲット」、またはその他の類似の単語または表現。将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、および仮定の対象となる現在の計画、見積もり、および期待に基づいています。これらのリスクまたは不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で示されたり予想されたものと大きく異なる可能性があります。このような記述を含めることは、そのような計画、見積もり、または期待が達成されることを表していると見なすべきではありません。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）GEトランスポーテーションの合併を含む買収から生じる予期しない費用、費用、または費用、（2）ワブテックの予想される財務実績の不確実性、（3）GEトランスポーテーションの合併を含む買収の期待される利益の実現の失敗（買収したターゲットをワブテックに統合した結果を含む）が含まれます。（4) ワブテックの事業戦略実施能力、(5) 困難と遅延収益とコストの相乗効果の達成、（6）主要人材の確保と雇用の不能、（7）法律、規制、税制の進展、（8）税制や関税制度の影響、サプライチェーンの混乱、業界の統合、お客様の財政状態または事業戦略の変化を含む、一般的な経済状況および/または業界固有の状況の変化、（9）プロジェクトの予定時期の変更、（10）運賃の減少または旅客鉄道交通、(11) 製造コストの上昇、(12) 第三者による措置（以下を含む）政府機関、（13）拡大する新型コロナウイルスのパンデミックの深刻さと期間、およびそれによって世界経済、特に顧客、サプライヤー、エンドマーケットに及ぼす影響、および（14）WabtecがSECに提出する報告書に随時詳述されているその他のリスク要因（Wabtecのフォーム10-Kに関する年次報告書、フォーム10-Qに関する四半期定期報告書、フォーム8-Kに関する定期報告書、その他の文書を含む）SECに提出しました。前述の重要な要素のリストは排他的ではありません。将来の見通しに関する記述は、このコミュニケーションの日付の時点でのみ述べられています。ワブテックは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や開発、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。