Wabtec rondt de overname van de divisie Inspection Technologies van Evident af

PITTSBURGH, 1 juli 2025 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) heeft vandaag aangekondigd dat het de overname heeft afgerond van de divisie Inspection Technologies van Evident (Inspection Technologies), die voorheen deel uitmaakte van de Scientific Solutions-divisie van Olympus Corporation, een wereldleider in oplossingen voor niet-destructief onderzoek, visuele inspectie op afstand en analytische instrumenten voor missiekritieke activa. Deze overname versterkt de Digital Intelligence-activiteiten van Wabtec met toonaangevende inspectietechnologieën die de productiviteit, betrouwbaarheid en veiligheid van klanten verbeteren en tegelijkertijd het bedrijf positioneren voor een versnelde, winstgevende groei.

„Vandaag zijn we een sterker bedrijf met de toevoeging van Inspection Technologies”, zegt Rafael Santana, President en CEO van Wabtec. „De overname breidt en versterkt onze Digital Intelligence-activiteiten, met geavanceerde producten en diensten voor de spoorweg-, mijnbouw- en industriële sectoren van het bedrijf, terwijl we ons bereik uitbreiden naar andere snelgroeiende eindmarkten met een hoge marge. Het verbetert de bestaande portefeuille van Wabtec, draagt bij aan belangrijke financiële statistieken en sluit aan bij de langetermijnvisie van het bedrijf om toonaangevend te zijn op het gebied van innovatie voor onze klanten.”

De strategische overname helpt het groeitraject van Wabtec te versnellen en voldoet aan de toenemende vraag naar geavanceerde diagnostische technologieën. Het sluit ook aan bij de genoemde groeifactoren van Wabtec, waaronder het versnellen van de innovatie van schaalbare technologieën, het vergroten van het aantal geïnstalleerde installaties, het uitbreiden van terugkerende inkomsten met hoge marges en het stimuleren van continue operationele verbeteringen. Bovendien vergroot de overname van Inspection Technologies de groeimogelijkheden en terugkerende inkomsten van Wabtec op het gebied van Digital Intelligence, waardoor de omvang van de totale adresseerbare markt (TAM) effectief wordt verdubbeld van ongeveer $8 miljard naar $16 miljard, terwijl het vermogen wordt vergroot om innovatieve oplossingen te leveren aan een breder scala aan klanten.

„Het productportfolio van Inspection Technologies vormt een sterke aanvulling op onze bestaande digitale technologieën en voegt tegelijkertijd geavanceerde geautomatiseerde inspectiemogelijkheden toe in een ruimte waar gegevensverzameling, analyse en automatisering cruciaal zijn”, aldus Nalin Jain, president van Wabtec's Digital Intelligence Group. „Het zal de ontwikkeling van schaalbare technologieën versnellen door geavanceerde analyses, sensoren en AI-technologie te integreren om onze klanten verbeterde voorspellende onderhoudscapaciteiten te bieden. De medewerkers van Evident Inspection Technology hebben fantastisch werk verricht door deze innovatieve technologieën te leveren en ik kijk ernaar uit om ze te verwelkomen in de Wabtec-familie.”

TRANSACTIEGEGEVENS

Wabtec nam de divisie Inspection Technologies van Evident over voor 1,78 miljard dollar (~1,68 miljard dollar na belastingvoordelen). De transactie werd gefinancierd door een combinatie van contant geld, nieuw uitgegeven termijnnota's, plus langlopende leningen en kortlopende leningen in het kader van de kredietovereenkomst van de Vennootschap. De transactie zal naar verwachting onmiddellijke aandeelhouderswaarde opleveren met hoge vooruitzichten voor omzetgroei met één cijfer, stijgende aangepaste EBIT-marges en een hoger rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) in de loop van de tijd. Bovendien zal de overname naar verwachting licht bijdragen aan de aangepaste winst per aandeel in de tweede helft van 2025. De aankoopprijs weerspiegelt een geschat veelvoud van 12,0x de verwachte EBITDA voor 2025, gecorrigeerd voor transactie- en scheidingskosten, verwachte belastingvoordelen en verwachte run-rate kostensynergieën van $25 miljoen. De Vennootschap is van plan de inkomsten en de impact op de winst per aandeel van deze overname op te nemen in haar financiële begeleiding voor het volledige jaar tijdens de winstoproep voor het tweede kwartaal.

Over Wabtec Corporation
Wabtec Corporation zorgt voor een revolutie in de manier waarop de wereld beweegt voor toekomstige generaties. Het bedrijf is een toonaangevende wereldwijde leverancier van apparatuur, systemen, digitale oplossingen en diensten met toegevoegde waarde voor de goederen- en transitspoorsector, evenals de mijnbouw, de maritieme en industriële markten. Wabtec is al 155 jaar toonaangevend in de spoorwegindustrie en heeft een visie om te komen tot een duurzaam spoorwegsysteem in de VS en wereldwijd. Bezoek de website van Wabtec op http://www.wabteccorp.com.

Over de divisie Evident Inspection Technologies en Microscopy van
Evident werden opgericht in 2022 toen Olympus Corporation haar divisie Scientific Solutions afsplitste om een nieuw bedrijf op te richten. De divisie Inspection Technologies van Evident levert oplossingen die complexe uitdagingen oplossen, waarbij bedrijfskritieke bedrijfsmiddelen en infrastructuur worden geïnspecteerd met niet-destructieve tests, visuele inspectie op afstand en analytische instrumenten voor onderhouds-, productie- en milieutoepassingen. Bezoek de website van Evident op ims.evidentscientific.com.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen in de zin van de Amerikaanse effectenwetgeving, waaronder verklaringen over de verwachte voordelen van de overname van Inspection Technologies, de verwachte synergieën van de transactie, de verwachte impact op de operationele en financiële prestaties van Wabtec (inclusief groeimogelijkheden voor bedrijven en TAM), en bepaalde verwachte financiële resultaten van Inspection Technologies. Deze verklaringen en alle verklaringen, met uitzondering van historische feiten, vormen toekomstgerichte verklaringen over toekomstige omstandigheden en resultaten en worden soms aangeduid met de woorden „anticiperen”, „schatten”, „verwachten”, „" vooruitzichten "”, „" positie "”, „" project "”, „" terugkeren "”, „" strategie "” en „" wil "” of andere soortgelijke woorden of uitdrukkingen.” Toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op huidige plannen, veronderstellingen, schattingen en verwachtingen en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de expliciete of impliciete resultaten. Voor meer informatie over deze risico's verwijzen wij naar de dossiers van Wabtec bij de SEC. Belangrijke factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van dergelijke plannen, schattingen of verwachtingen zijn onder meer (1) onverwachte kosten, kosten of uitgaven als gevolg van de transactie; (2) onzekerheid over de verwachte financiële prestaties van Inspection Technologies en het gecombineerde bedrijf na afronding van de transactie; (3) risico's verbonden aan de integratie van Inspection Technologies en de mogelijkheid dat de verwachte voordelen en synergieën van de transactie niet worden gerealiseerd; (4) het vermogen van de gecombineerde bedrijf naar haar bedrijfsstrategie uitvoeren; (5) onvermogen om sleutelpersoneel te behouden; (6) veranderingen in algemene economische en/of branchespecifieke omstandigheden; en (7) andere risicofactoren zoals van tijd tot tijd beschreven in de rapporten van Wabtec die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission. De bovenstaande lijst van belangrijke factoren is niet exclusief.

Dit persbericht bevat ook bepaalde niet-GAAP-maatregelen. Niet-GAAP-metingen mogen niet worden beschouwd als een vervanging voor items die zijn berekend in overeenstemming met de GAAP, aangezien ze onderhevig zijn aan inherente materiële beperkingen.