ワブテック、エビデントの検査技術部門の買収を確定

ピッツバーグ、2025年7月1日 — ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は本日、ミッションクリティカルな資産を対象とした非破壊検査、遠隔目視検査、分析機器ソリューションのグローバルリーダーであるオリンパス社のサイエンティフィック・ソリューション部門の一部であったエビデントの検査技術部門（Inspection Technologies）の買収を完了したと発表しました。この買収により、ワブテックのデジタルインテリジェンス事業は、顧客の生産性、信頼性、安全性を高める業界をリードする検査技術で強化され、同時に同社は収益性の高い成長を加速させると同時に、収益性の高い成長を加速させることができます。

ワブテックの社長兼最高経営責任者であるラファエル・サンタナは、「今日、検査技術が加わったことで、私たちはより強力な企業になりました」と述べています。「この買収により、当社の鉄道、鉱業、産業セクター向けの高度な製品とサービスにより、当社のデジタルインテリジェンス事業が拡大および強化されると同時に、他の高成長、利益率の高い最終市場へのリーチも拡大します。これにより、Wabtecの既存のポートフォリオが強化され、主要な財務指標が増加し、お客様のイノベーションで業界をリードするという同社の長期ビジョンと一致します。」

この戦略的買収は、ワブテックの成長軌道を加速させ、高度な診断技術に対する需要の高まりに応えるのに役立ちます。また、スケーラブルなテクノロジーのイノベーションの加速、設置基盤の拡大、利益率の高い経常収益の拡大、継続的な業務改善の推進など、ワブテックが表明した成長ドライバーとも一致しています。さらに、Inspection Technologiesを買収することで、Wabtecのデジタルインテリジェンス事業の成長機会と経常収益が拡大し、対象となる市場総額（TAM）の規模が約80億ドルから160億ドルに実質的に倍増すると同時に、より幅広い顧客に革新的なソリューションを提供する能力が強化されます。

「Inspection Technologiesの製品ポートフォリオは、既存のデジタル技術を強力に補完すると同時に、データ収集、分析、自動化が不可欠な分野に高度な自動検査機能を追加しています」と、Wabtecのデジタルインテリジェンスグループの社長であるNalin Jainは述べました。「高度な分析、センサー、AI技術を統合して強化された予知保全機能を顧客に提供することで、スケーラブルな技術の開発を加速させるでしょう。Evident Inspection Technologyの従業員は、これらの革新的なテクノロジーの提供において素晴らしい仕事をしてきました。彼らをWabtecファミリーに迎えることを楽しみにしています。」

トランザクション詳細

ワブテックはエビデントのインスペクション・テクノロジー部門を17.8億ドル（税制上の優遇措置を差し引くと約16.8億ドル）で買収しました。この取引は、手持ち現金、新たに発行されたタームノート、および当社の信用契約に基づくタームローンおよび短期借入金の組み合わせによって賄われました。この取引により、一桁台という高い収益成長見通し、調整後EBITマージンの増加、および投資資本利益率（ROIC）の長期的増加により、株主の即時価値がもたらされると予想されます。さらに、この買収により、2025年後半には調整後EPSが若干増加すると予測されています。買収価格は、取引コストと分離コスト、予想される税制上の優遇措置、および予測される2,500万ドルのランレート・コストシナジー効果を調整した2025年の予測EBITDAの12.0倍の推定倍数を反映しています。当社は、第2四半期の決算説明会で、今回の買収による収益とEPSの影響を通期財務ガイダンスに組み込む予定です。

ワブテックコーポレーションについてワブテックコーポレーションは、将来の世代のために世界の動向に革命を起こしています。同社は、貨物および輸送鉄道業界、ならびに鉱業、海洋、産業市場向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテックは155年にわたって鉄道業界のリーダーであり、米国および世界中で持続可能な鉄道システムを実現するというビジョンを掲げています。ワブテックのウェブサイト http://www.wabteccorp.com をご覧ください。

エビデント検査技術部門についてエビデントの検査技術部門と顕微鏡部門は、オリンパス株式会社がサイエンティフィックソリューション部門を分離して新会社を設立した2022年に設立されました。エビデントの検査技術部門は、保守、製造、環境用途向けの非破壊検査、遠隔目視検査、分析機器などを用いて、ミッションクリティカルな資産やインフラを検査し、複雑な課題を解決するソリューションを提供しています。エビデントのウェブサイト ims.evidentscientific.com をご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、Inspection Technologiesの買収によって期待される利益、取引の予想される相乗効果、Wabtecの事業および財務実績への予想される影響（事業成長機会とTAMを含む）、およびInspection Technologiesの特定の予測される財務結果に関する記述を含む、米国証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述および歴史的事実以外のすべての記述は、将来の状況と結果に関する将来の見通しに関する記述であり、「予測」、「推定」、「期待」、「展望」、「展望」、「立場」、「プロジェクト」、「繰り返し」、「戦略」、「意志」という言葉、または同様の言葉や表現で識別されることがあります。将来の見通しに関する記述は、現在の計画、仮定、推定、および期待に基づいており、実際の結果が明示または暗示されたものと大きく異なる原因となるリスクや不確実性の影響を受けます。これらのリスクの詳細については、WabtecがSECに提出した書類を参照してください。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）取引から生じる予期しない費用、費用、または費用、（2）取引完了後のInspection Technologiesおよび合併後の会社の予想される財務実績の不確実性、（3）Inspection Technologiesの統合に関連するリスクと、取引から期待される利益と相乗効果を実現できない可能性、（4）合併後の会社の能力事業戦略の実施、（5）主要人材の確保ができない、（6）一般的な経済状況および/または業界固有の状況の変化、（7）証券取引委員会に提出されるWabtecの報告書に随時詳述されているその他のリスク要因。前述の重要な要因のリストは、これらに限定されるものではありません。

このプレスリリースには、特定の非GAAP指標も含まれています。非GAAP指標は、本質的に重大な制限を受けるため、GAAPに従って計算された項目の代わりと見なすべきではありません。