Wabtec adquire a Nordco

PITTSBURGH, 23 de março de 2021 — A Wabtec Corporation (NYSE: WAB) anunciou hoje que assinou um acordo definitivo para adquirir a Nordco, fornecedora líder norte-americana de equipamentos de manutenção novos, reconstruídos e usados com um amplo portfólio de produtos e serviços, incluindo transportadores móveis de vagões e tecnologias ultrassônicas de detecção de falhas ferroviárias, do Greenbriar Equity Group LP. Por meio da aquisição, a Wabtec expandirá sua base instalada e acelerará o crescimento em todo o portfólio de produtos inovadores da Nordco, tanto nacional quanto internacionalmente, ao mesmo tempo em que impulsionará a criação de valor para clientes e acionistas. A aquisição recebeu as aprovações regulatórias necessárias e está sujeita às condições habituais de fechamento.

“A Nordco é uma adição estratégica ao portfólio da Wabtec com um atraente portfólio de soluções verticais e forte demanda de pós-venda, que só será fortalecida por nossa vasta presença global”, disse Rafael Santana, presidente e CEO da Wabtec. “Essa aquisição se alinha à nossa estratégia de crescimento, é apoiada por um forte modelo de receita recorrente, tecnologia que complementa nossos negócios e está projetada para gerar mais de 10 milhões de dólares em sinergias de custos para nossos acionistas nos próximos três anos.”

Nos últimos anos, a Greenbriar fez uma parceria com a Nordco para investir em inovação, desenvolvimento de novos produtos e relacionamento com clientes, ajudando a criar uma empresa líder em manutenção ferroviária de equipamentos, produtos e serviços.

Espera-se que a Nordco tenha vendas para o ano inteiro de 2021 de mais de $175 milhões e EBITDA de cerca de $40 milhões e se juntará à Wabtec como parte de seu grupo de Serviços de Frete. A Wabtec está adquirindo a Nordco por 400 milhões de dólares em dinheiro, financiados por meio de dinheiro em caixa e uma linha de crédito rotativo. A Wabtec espera que a Nordco aumente imediatamente a margem EBITDA, EPS e fluxo de caixa em 2021, após o ajuste para custos únicos.

A família de empresas Nordco oferece uma ampla seleção de produtos e serviços que permitem que as indústrias relacionadas a ferrovias construam, melhorem, mantenham e inspecionem sua infraestrutura de trilhos e reposicionem o material circulante. Os equipamentos e serviços da Nordco apoiam as ferrovias de Classe I da América do Norte, as autoridades de linhas curtas e de trânsito, as empresas de leasing de equipamentos e os principais clientes industriais.

Pascal Schweitzer, presidente do grupo de serviços de frete da Wabtec, disse: “Estamos entusiasmados em receber a Nordco na Wabtec em uma aquisição que acelera nossa estratégia de crescimento lucrativo de longo prazo. Este acordo aumentará significativamente nossa presença no segmento de manutenção de vias e nos dará uma posição forte no crescente mercado de transportadores de vagões. Nossa combinação oferece uma oferta atraente para os clientes e abre mais oportunidades de expansão internacional.”

Baird atuou como consultor financeiro da Nordco. Jones Day prestou serviços jurídicos à Wabtec e a Hughes Hubbard & Reed LLP prestou serviços jurídicos à Nordco.

Para obter mais informações sobre a aquisição, visite www.WABTecCorp.com e clique na seção “Relações com Investidores”.

Sobre a Wabtec Corporation A
Wabtec Corporation é uma fornecedora líder global de equipamentos, sistemas, soluções digitais e serviços de valor agregado para transporte ferroviário de carga e trânsito. Com base em quase quatro séculos de experiência coletiva na Wabtec, GE Transportation e Faiveley Transport, a empresa tem experiência digital incomparável, inovação tecnológica e fabricação e serviços de classe mundial, viabilizando os ecossistemas digitais ferroviários e de trânsito. A Wabtec está focada no desempenho que impulsiona o progresso, criando soluções de transporte que movem e melhoram o mundo. O portfólio de frete apresenta uma linha abrangente de locomotivas, aplicativos de software e uma ampla seleção de sistemas de controles de missão crítica, incluindo o Positive Train Control (PTC). O portfólio de transporte público fornece sistemas e serviços altamente projetados para praticamente todos os principais sistemas de transporte ferroviário do mundo, fornecendo uma série integrada de componentes para ônibus e todos os segmentos de mercado relacionados a trens que oferecem segurança, eficiência e conforto aos passageiros. Junto com seu portfólio líder do setor de produtos e soluções para os setores ferroviário e de trânsito, a Wabtec é líder em soluções de mineração, marítimas e industriais. Com sede em Pittsburgh, a Wabtec tem aproximadamente 27.000 funcionários em instalações em todo o mundo.

Sobre a Nordco A
Nordco é uma fornecedora líder norte-americana de equipamentos, peças e serviços de alta engenharia para os setores de manutenção de vias ferroviárias, movimentação de vagões e detecção de falhas ferroviárias. Com sede em Oak Creek, WI, a Nordco emprega aproximadamente 400 pessoas e opera em várias instalações nos Estados Unidos.

Sobre o Greenbriar Equity Group A
Greenbriar é uma empresa de capital privado focada em investimentos em serviços líderes de mercado e negócios de manufatura, com equipes de gestão comprovadas que capitalizam fortes perspectivas de crescimento a longo prazo que podem se beneficiar de sua profunda experiência setorial e visão estratégica, juntamente com suas capacidades operacionais e rede de relacionamentos com executivos seniores. A Greenbriar administrou mais de 6 bilhões de dólares em capital comprometido total em cinco fundos de investimento desde 2001. www.greenbriarequity.com

Informações sobre informações financeiras não GAAP e declarações prospectivas

Este comunicado à imprensa menciona o EBITDA, que é uma medida de desempenho financeiro não GAAP. A Wabtec define EBITDA como lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Embora a Wabtec acredite que o EBITDA seja uma métrica útil para investidores, ele não é apresentado de acordo com o GAAP. Os investidores não devem considerar essa medida não GAAP isoladamente ou como um substituto para o lucro líquido. O EBITDA tem limitações materiais inerentes como medida de desempenho, pois adiciona certas despesas incorridas pela empresa ao lucro líquido GAAP, fazendo com que essas despesas não sejam consideradas na medida financeira não GAAP aplicável. O EBITDA, conforme usado pela Wabtec, pode não ser comparável a outras medidas com títulos semelhantes de outras empresas.
Esta comunicação contém declarações “prospectivas”, conforme definido na Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada, e na Seção 21E da Lei da Bolsa de Valores Mobiliários de 1934, conforme alterada pela Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995. Todas as declarações, exceto fatos históricos, incluindo declarações sobre a aquisição da Nordco pela Wabtec, sinergias da transação, desempenho previsto da Nordco para 2021, contribuição esperada da Nordco para a Wabtec e planos, objetivos, expectativas e intenções da Wabtec, bem como quaisquer suposições subjacentes a qualquer uma das anteriores, são declarações prospectivas. Declarações prospectivas dizem respeito a circunstâncias e resultados futuros e outras declarações que não são fatos históricos e às vezes são identificadas pelas palavras “pode”, “vai”, “deveria”, “potencial”, “pretende”, “esperar”, “esforçar-se”, “buscar”, “antecipar”, “estimar”, “superestimar”, “subestimar”, “acreditar”, “poderia”, “projetar”, “prever””, “continuar”, “direcionar” ou outras palavras ou expressões semelhantes. As declarações prospectivas são baseadas em planos, estimativas e expectativas atuais que estão sujeitos a riscos, incertezas e suposições. Se um ou mais desses riscos ou incertezas se materializarem, ou se as suposições subjacentes se mostrarem incorretas, os resultados reais podem variar materialmente daqueles indicados ou previstos por tais declarações prospectivas. A inclusão de tais declarações não deve ser considerada como uma representação de que tais planos, estimativas ou expectativas serão alcançados. Fatores importantes que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente de tais planos, estimativas ou expectativas incluem, entre outros, (1) que uma ou mais condições de fechamento da transação possam não ser satisfeitas ou renunciadas, em tempo hábil ou de outra forma; (2) o risco de que a transação proposta não seja concluída nos termos ou no prazo esperado pela Wabtec, ou de qualquer outra forma; (3) custos, encargos ou despesas inesperados resultantes da transação proposta; (4) incerteza do desempenho financeiro esperado da Nordco, ou sua contribuição para a Wabtec, após a conclusão da transação proposta; (5) falha em obter os benefícios previstos da transação proposta; (6) dificuldades e atrasos na obtenção de sinergias; (7) mudanças nas condições econômicas gerais e/ou específicas do setor; e (8) outros fatores de risco, conforme detalhado de tempos em tempos nos relatórios da Wabtec apresentados à SEC, incluindo o relatório anual da Wabtec no Formulário 10-K, relatórios trimestrais periódicos no Formulário 10-Q, periódicos relatórios atuais no Formulário 8-K e outros documentos arquivados na SEC. A lista anterior de fatores importantes não é exclusiva. Quaisquer declarações prospectivas são válidas somente na data desta comunicação. A Wabtec não assume nenhuma obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações ou desenvolvimentos, eventos futuros ou outros, exceto conforme exigido por lei. Os leitores são advertidos a não depositarem confiança indevida em nenhuma dessas declarações prospectivas.