ワブテック、ノルドコを買収

ピッツバーグ、2021年3月23日 — ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は本日、移動式鉄道車両運送機や超音波鉄道欠陥検出技術を含む幅広い製品とサービスポートフォリオを備えた新品、再構築、中古の道路設備メンテナンスを提供する北米の大手サプライヤーであるNordcoを、Greenbriar Equity Group LPから買収する最終契約を締結したと発表しました。この買収により、ワブテックは顧客と株主の価値創造を促進しながら、インストールベースを拡大し、国内外のNordcoの革新的な製品ポートフォリオ全体の成長を加速させます。買収は必要な規制当局の承認を受けており、慣習的な完了条件に従う必要があります。

ワブテックの社長兼最高経営責任者であるラファエル・サンタナ（Rafael Santana）は、「Nordcoは、魅力的な垂直ソリューションのパイプラインと強力なアフターマーケット需要により、Wabtecのポートフォリオに戦略的に加わった企業です。Nordcoは、当社の広大なグローバルフットプリントによってのみ強化されるでしょう。「今回の買収は当社の成長戦略に沿ったものであり、強力な経常収益モデル、つまり事業を補完するテクノロジーによって支えられており、今後3年間で株主に1,000万ドル以上のコストシナジーをもたらすと予測されています。」

近年、GreenbriarはNordcoと提携してイノベーション、新製品開発、顧客関係に投資し、道路設備、製品、サービスの鉄道メンテナンスのリーダーとしての地位を確立しました。

Nordcoは、2021年通年の売上高が1億7,500万ドル以上、EBITDAが約4,000万ドルになると予想されており、Wabtecの貨物サービスグループの一員として加わる予定です。ワブテックはNordcoを4億ドルの現金で買収します。資金は手持ち現金とリボルビング・クレジット・ファシリティです。ワブテックは、ノルドコ社が 1 回限りの費用を調整した結果、2021 年には EBITDA マージン、EPS、キャッシュフローが直ちに増加すると予想しています。

Nordco系列企業は、鉄道関連産業が線路インフラの構築、改善、保守、検査、および鉄道車両の再配置を可能にする幅広い製品とサービスを提供しています。Nordcoの機器とサービスは、北米のクラス I 鉄道、短距離路線および交通機関、機器リース会社、主要な産業顧客をサポートしています。

ワブテックの貨物サービスグループの社長であるパスカル・シュバイツァーは、次のように語っています。「当社の長期的な収益性の高い成長戦略を加速させる買収により、NordcoをWabtecに迎えることを嬉しく思います。この買収により、道路整備事業における当社の存在感が大幅に高まり、成長を続ける鉄道車両運送業者市場における確固たる地位を築くことができます。両社の合併は、顧客に魅力的なオファーを提供し、国際的な事業拡大のさらなる機会を切り開きます。」

ベアードはNordcoの財務顧問を務めました。ジョーンズ・デイはワブテックに法務サービスを提供し、ヒューズ・ハバード・アンド・リード法律事務所はノルドコに法務サービスを提供しました。

買収に関する詳細については、www.WabtecCorp.com にアクセスし、「投資家向け情報」セクションをクリックしてください。

Wabtec Corporationについて
Wabtec Corporationは、貨物および輸送鉄道向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテック、GE Transportation、Faiveley Transportにおける約4世紀にわたる蓄積された経験を活かして、同社は他に類を見ないデジタル専門知識、技術革新、世界クラスの製造とサービスを提供し、デジタル鉄道と輸送のエコシステムを実現しています。Wabtecは、進歩を促進するパフォーマンスに重点を置き、世界を動かし、改善する輸送ソリューションを生み出しています。貨物輸送ポートフォリオには、機関車、ソフトウェアアプリケーション、およびポジティブ・トレイン・コントロール（PTC）を含む幅広い種類のミッション・クリティカルな制御システムが含まれています。輸送ポートフォリオは、世界中のほぼすべての主要鉄道輸送システムに高度に設計されたシステムとサービスを提供し、安全性、効率性、乗客の快適性を実現するバスおよびすべての鉄道関連市場セグメント向けの統合コンポーネントシリーズを提供しています。Wabtecは、業界をリードする鉄道および輸送業界向けの製品とソリューションのポートフォリオとともに、鉱業、海洋、産業ソリューションのリーダーでもあります。ピッツバーグに拠点を置くワブテックは、世界中の施設に約27,000人の従業員を擁しています。

Nordcoについて
Nordcoは北米の大手プロバイダーで、鉄道の道路メンテナンス、鉄道車両移動、鉄道の欠陥検出分野向けに高度に設計された機器、部品、サービスを提供しています。ウィスコンシン州オーククリークに本社を置くNordcoは、約400人の従業員を擁し、全米の複数の施設で事業を展開しています。

Greenbriar Equity
Groupについて Greenbriarは、市場をリードするサービス事業および製造事業への投資に焦点を当てたプライベートエクイティ企業であり、実績ある経営陣は、その事業能力と経営能力および上級管理職とのネットワークに加えて、セクター別の深い専門知識と戦略的洞察から恩恵を受けることができる強力な長期的成長見通しを活用しています。グリーンブライアーは2001年以来、5つの投資ファンドで総額60億ドルを超えるコミットメントキャピタルを管理してきました。www.greenbriarequity.com

非GAAP財務情報および将来の見通しに関する記述に関する情報

このプレスリリースでは、非GAAPベースの財務実績指標であるEBITDAについて言及しています。ワブテックでは、EBITDAを利息、税金、減価償却費および償却前利益と定義しています。ワブテックは、EBITDAは投資家にとって有用な指標であると考えていますが、GAAPに従って提示されているわけではありません。投資家は、この非GAAP指標を単独で、または純利益の代替として検討すべきではありません。EBITDAは、企業が負担した特定の費用をGAAPベースの純利益に足し戻すため、これらの費用は該当する非GAAP財務指標では考慮されないため、業績指標として本質的に重要な制限があります。Wabtecが使用するEBITDAは、同様のタイトルが付けられた他の企業の指標と比較できない場合があります。
このコミュニケーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aと、1995年の民間証券訴訟改革法により改正された1934年の証券取引法のセクション21Eで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。WabtecによるNordcoの買収、取引による相乗効果、Nordcoの2021年の予想業績、NordcoのWabtecへの期待貢献、Wabtecの計画、目的、期待、意図、ならびに前述のいずれかの基礎となる仮定に関する記述を含む、歴史的事実を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、将来の状況や結果、および歴史的事実ではないその他の記述に関するもので、「かもしれない」、「するかもしれない」、「するべき」、「可能性のある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予想する」、「見積もる」、「過大評価」、「過大評価」、「過小評価する」、「信じる」、「できる」、「計画する」という言葉で識別されることがあります。「予測」、「続行」、「ターゲット」、またはその他の類似の単語または表現。将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、および仮定の対象となる現在の計画、見積もり、および期待に基づいています。これらのリスクまたは不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で示されたり予想されたものと大きく異なる可能性があります。このような記述を含めることは、そのような計画、見積もり、または期待が達成されることを表していると見なすべきではありません。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）取引の1つまたは複数の完了条件が適時またはその他の方法で満たされないか、放棄される可能性があること、（2）提案された取引がWabtecが期待する条件または期間内に、またはまったく完了しないリスク、（3）提案された取引から生じる予期しない費用、費用、または費用が含まれます。; (4) Nordcoの予想される財務実績またはWabtecへの貢献の不確実性提案された取引の完了後、（5）提案された取引から予想される利益の実現の失敗、（6）相乗効果の達成における困難と遅延、（7）一般的な経済および/または業界固有の状況の変化、および（8）SECに提出されたWabtecの報告書に随時詳述されているその他のリスク要因（フォーム10-Kに関するWabtecの年次報告書、フォーム10-Qの定期四半期報告書、定期報告書）フォーム8-KおよびSECに提出されたその他の文書に関する最新の報告書前述の重要な要素のリストは排他的ではありません。将来の見通しに関する記述は、このコミュニケーションの日付の時点でのみ述べられています。ワブテックは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や開発、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。