Wabtec adquiere Nordco

PITTSBURGH, 23 de marzo de 2021 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Nordco, un proveedor líder en Norteamérica de equipos de mantenimiento de vías nuevos, reconstruidos y usados, con una amplia cartera de productos y servicios que incluye motores móviles para vagones y tecnologías de detección ultrasónica de defectos ferroviarios, de Greenbriar Equity Group LP. A través de la adquisición, Wabtec ampliará su base instalada y acelerará el crecimiento de la innovadora cartera de productos de Nordco, tanto a nivel nacional como internacional, al tiempo que impulsará una mayor creación de valor para los clientes y accionistas. La adquisición ha recibido las aprobaciones regulatorias necesarias y está sujeta a las condiciones de cierre habituales.

«Nordco es una incorporación estratégica a la cartera de Wabtec, con una atractiva cartera de soluciones verticales y una fuerte demanda en el mercado de accesorios, que solo se verá reforzada por nuestra amplia presencia global», dijo Rafael Santana, presidente y director ejecutivo de Wabtec. «Esta adquisición se alinea con nuestra estrategia de crecimiento, está respaldada por un sólido modelo de ingresos recurrentes y una tecnología que complementa nuestro negocio, y se prevé que genere más de 10 millones de dólares en sinergias de costes para nuestros accionistas en los próximos tres años».

En los últimos años, Greenbriar se asoció con Nordco para invertir en innovación, desarrollo de nuevos productos y relaciones con los clientes, lo que ayudó a crear una empresa líder en el mantenimiento ferroviario de equipos, productos y servicios de carreteras.

Se espera que Nordco alcance durante todo el año 2021 unas ventas de más de 175 millones de dólares y un EBITDA de unos 40 millones de dólares, y se incorpore a Wabtec como parte de su grupo de servicios de transporte. Wabtec adquiere Nordco por 400 millones de dólares en efectivo, que se financiarán con efectivo disponible y una línea de crédito renovable. Wabtec espera que Nordco aumente inmediatamente el margen de EBITDA, el beneficio por acción y el flujo de caja en 2021, tras ajustar los costes únicos.

La familia de empresas Nordco ofrece una amplia selección de productos y servicios que permiten a las industrias relacionadas con el ferrocarril construir, mejorar, mantener e inspeccionar su infraestructura de vías y reposicionar el material rodante. Los equipos y servicios de Nordco apoyan a los ferrocarriles de clase I de América del Norte, a las autoridades de transporte y líneas cortas, a las empresas de arrendamiento de equipos y a los principales clientes industriales.

Pascal Schweitzer, presidente del grupo de servicios de carga de Wabtec, dijo: «Nos complace dar la bienvenida a Nordco a Wabtec en una adquisición que acelera nuestra estrategia de crecimiento rentable a largo plazo. Esta operación aumentará significativamente nuestra presencia en el segmento de mantenimiento de vehículos y nos dará una posición sólida en el creciente mercado de mudanzas de vagones. Nuestra combinación ofrece una oferta atractiva para los clientes y abre nuevas oportunidades de expansión internacional».

Baird se desempeñó como asesor financiero de Nordco. Jones Day prestó servicios legales a Wabtec y Hughes Hubbard & Reed LLP prestó servicios legales a Nordco.

Para obtener más información sobre la adquisición, visite www.WabtecCorp.com y haga clic en la sección «Relaciones con inversores».

Acerca de Wabtec Corporation
Wabtec Corporation es un proveedor líder mundial de equipos, sistemas, soluciones digitales y servicios de valor agregado para ferrocarriles de carga y tránsito. Basándose en casi cuatro siglos de experiencia colectiva en Wabtec, GE Transportation y Faiveley Transport, la empresa cuenta con una experiencia digital, una innovación tecnológica y una fabricación y unos servicios de primera clase sin igual, lo que hace posible los ecosistemas digitales de transporte y ferrocarril. Wabtec se centra en el rendimiento que impulsa el progreso, creando soluciones de transporte que mueven y mejoran el mundo. La cartera de transporte de mercancías incluye una línea completa de locomotoras, aplicaciones de software y una amplia selección de sistemas de control de misión crítica, incluido el control positivo de trenes (PTC). La cartera de transporte ofrece sistemas y servicios de alta ingeniería para prácticamente todos los principales sistemas de transporte ferroviario del mundo, y suministra una serie integrada de componentes para los autobuses y todos los segmentos del mercado relacionados con los trenes que brindan seguridad, eficiencia y comodidad a los pasajeros. Junto con su cartera líder del sector de productos y soluciones para las industrias ferroviaria y de tránsito, Wabtec es líder en soluciones mineras, marítimas e industriales. Con sede en Pittsburgh, Wabtec cuenta con aproximadamente 27 000 empleados en instalaciones de todo el mundo.

Acerca de Nordco
Nordco es un proveedor líder en Norteamérica de equipos, piezas y servicios de alta ingeniería para los sectores del mantenimiento de vías férreas, el traslado de vagones y la detección de fallas ferroviarias. Con sede en Oak Creek, Wisconsin, Nordco emplea a aproximadamente 400 personas y opera en varias instalaciones repartidas por los Estados Unidos.

Acerca de Greenbriar Equity Group
Greenbriar es una firma de capital privado que se centra en invertir en empresas de servicios y fabricación líderes del mercado, con equipos de gestión acreditados que capitalizan sus sólidas perspectivas de crecimiento a largo plazo y pueden beneficiarse de su profunda experiencia sectorial y visión estratégica, además de sus capacidades operativas y su red de relaciones con altos ejecutivos. Greenbriar ha gestionado más de 6 000 millones de dólares del capital total comprometido en cinco fondos de inversión desde 2001. www.greenbriarequity.com

Información sobre la información financiera no establecida en los PCGA y las declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa menciona el EBITDA, que es una medida de desempeño financiero ajena a los PCGA. Wabtec define el EBITDA como las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Si bien Wabtec cree que el EBITDA es una métrica útil para los inversores, no se presenta de acuerdo con los PCGA. Los inversores no deben considerar esta medida ajena a los PCGA de forma aislada o como un sustituto de los ingresos netos. El EBITDA tiene limitaciones materiales inherentes como medida de rendimiento, ya que suma ciertos gastos incurridos por la empresa a los ingresos netos establecidos en los PCGA, lo que hace que esos gastos no se tengan en cuenta en la medida financiera no establecida en los PCGA aplicable. El EBITDA, tal como lo utiliza Wabtec, puede no ser comparable al de otras medidas con títulos similares de otras empresas.
Esta comunicación contiene declaraciones «prospectivas», tal como se define ese término en la sección 27A de la Ley de Valores de 1933, en su versión enmendada, y en la sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, modificada por la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Todas las declaraciones, excepto los hechos históricos, incluidas las declaraciones sobre la adquisición de Nordco por parte de Wabtec, las sinergias de la transacción, el rendimiento previsto de Nordco para 2021, la contribución esperada de Nordco a Wabtec y los planes, objetivos, expectativas e intenciones de Wabtec, así como cualquier suposición subyacente a cualquiera de las anteriores, son declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se refieren a circunstancias y resultados futuros y a otras declaraciones que no son hechos históricos y que, a veces, se identifican con las palabras «puede», «será», «debería», «potencial», «pretender», «esforzarse», «buscar», «anticipar», «estimar», «sobreestimar», «subestimar», «creer», «podría», «proyectar», «predecir», «continuar», «objetivo» u otras palabras o expresiones similares. Las declaraciones prospectivas se basan en los planes, estimaciones y expectativas actuales que están sujetos a riesgos, incertidumbres y suposiciones. Si uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materializaran, o si las suposiciones subyacentes resultaran incorrectas, los resultados reales pueden diferir considerablemente de los indicados o anticipados en dichas declaraciones prospectivas. La inclusión de tales declaraciones no debe considerarse como una declaración de que dichos planes, estimaciones o expectativas se cumplirán. Los factores importantes que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de dichos planes, estimaciones o expectativas incluyen, entre otros, (1) que no se cumplan o renuncien a una o más condiciones de cierre de la transacción, de manera oportuna o de otra manera; (2) el riesgo de que la transacción propuesta no se complete según las condiciones o el plazo esperados por Wabtec, o que no se cumplan; (3) los costos, cargos o gastos inesperados derivados de la transacción propuesta; (4) incertidumbre sobre el rendimiento financiero esperado de Nordco o su contribución a Wabtec, tras completar la transacción propuesta; (5) no obtener los beneficios anticipados de la transacción propuesta; (6) dificultades y retrasos en el logro de sinergias; (7) cambios en las condiciones económicas generales y/o específicas de la industria; y (8) otros factores de riesgo que se detallan de vez en cuando en los informes de Wabtec presentados ante la SEC, incluido el informe anual de Wabtec en el formulario 10-K, los informes periódicos trimestrales en el formulario 10-Q, los informes periódicos actuales en el formulario 8-K y otros documentos presentados ante la SEC. La lista anterior de factores importantes no es exclusiva. Cualquier declaración prospectiva se refiere únicamente a la fecha de esta comunicación. Wabtec no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información o desarrollo, eventos futuros o de otro modo, excepto cuando lo exija la ley. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en ninguna de estas declaraciones prospectivas.