Wabtec和通用电气修改交易条款，预计将于2019年2月底完成

宾夕法尼亚州@@ 威尔默丁和波士顿（2019年1月25日）——Wabtec公司（纽约证券交易所代码：WAB）和通用电气（纽约证券交易所代码：GE）今天宣布，他们已经修改了合并协议的条款，今天将分别向美国证券交易委员会（SEC）公开提交S4和S1注册声明。

Wabtec和通用电气旗下业务部门通用电气运输的计划合并预计将于2019年2月底完成，但须满足或免除惯例成交条件。收盘时，Wabtec计划报告其2018年第四季度和全年业绩，并为合并后的公司提供2019年的财务指导。Wabtec和通用电气运输将共同创建一家更强大、更加多元化的运输和物流公司。

根据经Wabtec董事会和通用电气董事会财务和资本分配委员会批准的修改后的安排条款，通用电气将完成对通用电气股东部分股份的分拆工作，然后立即将通用电气运输合并为Wabtec的全资子公司。收盘后，按全面摊薄计算，Wabtec股东将拥有Wabtec约50.8％的股份，而前一条款下的这一比例约为49.9％。按全面摊薄计算，通用电气股东将直接拥有Wabtec约24.3％的股份，通用电气将拥有普通股和无表决权的可转换优先股，按全面摊薄计算，这些股权共占Wabtec约24.9％的经济权益，高于通用电气在最初宣布的交易条款下本应拥有的9.9％的股份。正如5月份宣布的那样，通用电气在收盘时还将获得约29亿美元的现金。总体而言，Wabtec的发行量将比最初的计划减少330万股。根据这种修改后的结构，分拆将被视为用于美国联邦所得税目的的应纳税股息。

通用电气将出售其在Wabtec的权益，但须遵守某些错开的封锁条款和规模限制，这些条款旨在促进其股票的有序处置。根据Wabtec目前的71.03美元市场股价，通用电气的权益价值为34亿美元。交易完成后的30天内不得进行任何销售，通用电气必须在合并结束三周年之前完成所有销售，但市场条件的有限例外情况除外。

“今天的公告是通用电气投资组合转型的重要里程碑。随着通用电气在Wabtec股份的增加，以及我们出售该股份后收益的增加，该交易将进一步加强我们的资产负债表并支持我们的去杠杆化计划。” 通用电气董事长兼首席执行官小H. Lawrence Culp说。“通过改善业务组合，增加关键增长领域加快创新的机会，合并后的业务将处于更有利的地位。”

Wabtec总裁兼首席执行官雷蒙德·贝特勒表示：“我们认为修改后的条款增强了合并给股东带来的好处，并正在努力尽快完成合并。我们还相信，这种组合将为我们的客户、员工和股东带来更高的价值。我们期待在2019年余下的时间内以合并业务的形式运营。作为一家合并后的公司，Wabtec和GE Transportation将在全球范围内向市场推出由23,000多辆机车组成的强大装机群，扩大全球覆盖范围，强有力的货运和运输产品与服务组合，并加强创新以解决客户最棘手的挑战。合并后的公司将成为快速发展的铁路行业的技术和创新领导者，我们将拥有成为有效的全球竞争对手的临界人数。”

关于 Wabtec W
abtec Corporation（www.wabtec.com）是全球领先的交通和货运铁路设备、系统和增值服务提供商。Wabtec 通过其子公司为机车、货车和客运车辆生产一系列产品。该公司还制造新的切换台和通勤机车，并提供售后服务。该公司在全球拥有大约 18,000 名员工。

关于通用电气运输
通用电气运输（www.getransportation.com）是全球技术领导者，为铁路、采矿、船舶、固定电力和钻探行业提供设备、服务和数字解决方案的供应商。GE Transportation的创新帮助客户使用先进的数字解决方案、制造技术和联网机器，以更快的速度和更低的成本交付商品和服务。该公司在全球拥有大约 9,000 名员工。

顾问
高盛公司LLC和Jones Day在这笔交易中分别担任Wabtec的财务顾问和法律顾问。
PJT Partners LP和Davis Polk & Wardwell LLP分别就交易条款的修改担任通用电气的财务顾问和法律顾问。摩根士丹利公司有限责任公司和戴尔公司在整个交易中，有限责任公司继续担任通用电气的财务顾问，戴维斯·波尔克和沃德威尔律师事务所继续担任通用电气的法律顾问。

其他信息及
在哪里可以找到关于通用电气与Wabtec之间的拟议交易，Wabtec已向美国证券交易委员会提交了S-4表格的注册声明和附表14A的最终委托声明。通用电气为该交易设立的全资子公司运输系统控股公司（“SpinCo”）已在S-1表格上提交了注册声明。本通讯不能替代通用电气、Wabtec和/或SpinCo可能就拟议交易向美国证券交易委员会提交的任何注册声明、招股说明书或其他文件。敦促投资者和证券持有人在获得这些文件后仔细完整地阅读这些文件、这些文件的任何修正或补充，以及通用电气、WABTEC或SPINCO向美国证券交易委员会提交的与拟议交易相关的其他文件，因为这些文件将包含重要信息。投资者和证券持有人将能够通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov获得通用电气、Wabtec和/或SpinCo向美国证券交易委员会提交的这些材料和其他文件的免费副本。投资者和证券持有人还可以通过向位于马萨诸塞州波士顿法恩斯沃思街 41 号的通用电气公司 02210 或致电 617-443-3400 或向宾夕法尼亚州威尔默丁空气制动大道 1001 号 Wabtec Corporation 的 Wabtec Corporation 15148 提出书面申请，或致电 412-4148，获得通用电气、Wabtec和/或 SpinCo 向美国证券交易委员会提交的文件的免费副本 825-1543。

无要约或招揽
本通信仅供参考，不构成认购、买入或卖出的要约，也不构成任何司法管辖区内根据拟议交易或其他方式进行任何证券的认购、买入或卖出要约，或邀请认购、买入或卖出任何司法管辖区内的任何证券，也不得在任何司法管辖区进行任何违反适用法律的证券销售、发行或转让。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书以及其他符合适用法律的方式，否则不得进行证券要约。

关于前瞻性陈述的注意事项
本通信包含 “前瞻性” 陈述，该术语的定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经1995年《私人证券诉讼改革法》修订的1934年《证券交易法》第21E条，包括有关通用电气与Wabtec之间拟议交易的陈述以及有关Wabtec对未来销售和收益的预期的陈述。除历史事实以外的所有陈述，包括有关拟议交易的预期时间和结构的陈述；各方在考虑各种成交条件的情况下完成拟议交易的能力；拟议交易的预期收益，包括未来的财务和经营业绩、拟议交易的税收后果以及合并后的公司的计划、目标、预期和意图；法律、经济和监管条件；以及任何前述内容所依据的任何假设，是前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及未来的情况和结果以及其他不是历史事实的陈述，有时以 “可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“打算”、“期望”、“努力”、“寻求”、“预测”、“估计”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“项目”、“预测”、“继续”、“目标”、“目标” 等词语来识别” 或其他类似的词语或表达。前瞻性陈述基于当前的计划、估计和预期，这些计划、估计和预期受风险、不确定性和假设的影响。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。列入此类陈述不应被视为表示此类计划、估计或预期将得到实现。可能导致实际结果与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素包括：(1) 交易的一个或多个成交条件，包括某些监管部门的批准，可能无法及时或其他方式得到满足或免除，包括政府实体可能禁止、推迟或拒绝批准拟议交易的完成，或者可能要求与此类批准相关的条件、限制或限制；(2) 拟议交易的风险可能无法按照通用电气或Wabtec预期的条款或时间框架完成，或根本无法完成；（3）拟议交易产生的意外成本、费用或开支；（4）拟议交易完成后合并后的公司预期财务业绩的不确定性；（5）未能实现拟议交易的预期收益，包括延迟完成拟议交易或整合通用电气、Wabtec和SpinCo的业务；（6）合并后的公司实施其业务的能力业务战略；（7）与合并后的公司实现收入和成本协同效应方面的困难和延误；（8）无法留住和雇用关键人员；（9）发生任何可能导致拟议交易终止的事件；（10）与拟议交易或其他和解或调查有关的股东诉讼可能影响拟议交易的时间或发生或导致大量辩护、赔偿和责任成本的风险；（11) 不断变化的法律、监管和税收制度；(12) 总体经济和/或行业特定状况的变化，包括税收和关税计划、行业整合以及客户财务状况或运营战略变化的影响；(13) 项目预期时间变动；(14) 铁路货运或客运量减少；(15) 制造成本增加；(16) 包括政府机构在内的第三方的行动；(17) 持续政府关闭的风险及其潜在影响，可能会影响拟议交易的时间；以及（18）通用电气和Wabtec分别向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括通用电气和Wabtec的10-K表年度报告、10-Q表的定期季度报告、8-K表的定期最新报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。上述重要因素清单并非排他性的。

任何前瞻性陈述仅代表截至本通信之日。除非法律要求，否则通用电气和Wabtec均不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息或发展、未来事件还是其他原因。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。