Wabtec acquisirà Dellner Couplers

PITTSBURGH, 18 marzo 2025 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) ha annunciato oggi un accordo definitivo per l'acquisizione di Dellner Couplers, leader globale nei sistemi e servizi di connessione ferroviaria altamente ingegnerizzati e critici per la sicurezza per il materiale rotabile ferroviario passeggeri. L'acquisizione apporta a Wabtec tecnologie altamente interessanti e complementari e posiziona l'azienda verso una crescita accelerata e redditizia, rafforzando al contempo il suo portafoglio di sistemi ferroviari passeggeri mission critical.

«Dellner Couplers offre sinergie significative integrando il nostro portafoglio principale di sistemi di transito, servendo una base clienti congiunta e sfruttando le nostre solide capacità di assistenza», ha dichiarato Rafael Santana, Presidente e CEO di Wabtec. «Questa acquisizione si allinea molto bene con le nostre strategie di crescita dichiarate per accelerare l'innovazione di tecnologie scalabili, espandere i ricavi ricorrenti ad alto margine e promuovere migliori prestazioni operative».

Dellner Couplers, con sede in Svezia, vanta 84 anni di innovazione nei sistemi di connessione ferroviaria, che ha posizionato l'azienda come leader del settore nella produzione e nella manutenzione di accoppiatori per il settore ferroviario di transito. Ha una base installata globale di circa 100.000 giunti e 12.500 passerelle. Dellner Couplers offre un'ampia offerta di sistemi di collegamento ferroviario, con strutture di produzione, assemblaggio e assistenza post-vendita in 13 paesi che servono oltre 200 clienti.

«Questa acquisizione migliorerà in modo significativo le capacità della nostra attività di trasporto pubblico, consentendoci di fornire un'offerta interessante per i clienti e aprendo ulteriori opportunità di espansione», ha dichiarato Pascal Schweitzer, Presidente di Wabtec Transit. «La forza del portafoglio di prodotti e servizi di Dellner Couplers, unita alla comprovata esperienza del team di gestione nel fornire risultati finanziari leader del settore, accelereranno la nostra strategia di crescita redditizia a lungo termine».

Wabtec sta acquisendo Dellner Couplers per 960 milioni di dollari in contanti, finanziati tramite liquidità e debiti a breve termine. Si prevede che l'acquisizione fornirà un valore immediato per gli azionisti con un profilo di crescita crescente, margini EBIT rettificati crescenti, EPS rettificato crescente nel primo anno di proprietà e un rendimento accrescitivo del capitale investito (ROIC) nel tempo. Il prezzo di acquisto riflette un multiplo stimato di 12,5 volte l'EBITDA previsto per il 2025 rettificato per i costi di transazione e le sinergie di costo di esercizio previste di 22 milioni di dollari, che prevediamo di realizzare in un periodo di tre anni. Si prevede che Dellner Couplers genererà circa 250 milioni di dollari di fatturato nel 2025 e una crescita prevista che supererà la crescita media dell'azienda nei prossimi cinque anni. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura e alle approvazioni normative.

Questa acquisizione strategica rafforza il portafoglio di prodotti e servizi Transit di Wabtec al servizio di un mercato ferroviario passeggeri sottostante stabile e in crescita, guidato da megatrend sostenibili. Si basa sulla posizione di leadership dell'azienda in questo mercato indirizzabile ampio, in espansione e resiliente. L'aggiunta di Dellner Couplers è in linea con la visione a lungo termine dell'azienda di promuovere l'innovazione, la produttività, la sicurezza e l'affidabilità per il trasporto ferroviario passeggeri su scala globale.

Informazioni su Wabtec Corporation
Wabtec Corporation (NYSE: WAB) si concentra sulla creazione di soluzioni di trasporto in grado di spostare e migliorare il mondo. La società è un fornitore globale leader di apparecchiature, sistemi, soluzioni digitali e servizi a valore aggiunto per le industrie del trasporto ferroviario di merci e transito, nonché per i mercati minerario, marittimo e industriale. Wabtec è leader nel settore ferroviario da oltre 150 anni e ha l'obiettivo di realizzare un sistema ferroviario a emissioni zero negli Stati Uniti e nel mondo. Visita il sito Web di Wabtec all'indirizzo www.wabteccorp.com.

Informazioni su Dellner Couplers
Dellner Couplers è un leader di mercato globale specializzato in giunti e passerelle per il materiale rotabile ferroviario passeggeri, con una storia di oltre 80 anni di leadership nel settore. L'azienda serve diversi importanti OEM, operatori e fornitori indipendenti di manutenzione e riparazione di materiale rotabile in tutto il mondo. L'azienda impiega oltre 1.200 persone in 17 uffici in tutto il mondo e serve oltre 200 clienti. Visita il sito Web di Dellner Coupler all'indirizzo www.dellner.com.

Informazioni su informazioni finanziarie non GAAP e dichiarazioni previsionali
Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali ai sensi delle leggi statunitensi sui titoli, comprese dichiarazioni riguardanti i benefici attesi dell'acquisizione di Dellner Couplers, comprese le sinergie previste e l'impatto previsto sulla performance operativa e finanziaria di Wabtec. Queste dichiarazioni, la tempistica prevista della transazione, i risultati finanziari previsti di Dellner Couplers e altre dichiarazioni che non sono fatti storici costituiscono dichiarazioni previsionali relative a circostanze e risultati futuri. Le dichiarazioni previsionali sono talvolta identificate con le parole «anticipare», «stimare», «aspettarsi», «posizione», «progetto», «ricorrenza», «strategia» e «volontà» o altre parole o espressioni simili. Le dichiarazioni previsionali si basano su piani, ipotesi, stime e aspettative attuali e sono soggette a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da quelli espressi o impliciti. Per ulteriori informazioni su questi rischi, si prega di fare riferimento ai documenti depositati da Wabtec presso la Securities and Exchange Commission (SEC). I fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da tali piani, stime o aspettative includono, tra gli altri, (1) il rischio che la transazione proposta non venga completata nei tempi previsti da Wabtec o non venga affatto completata; (2) incertezze relative alle approvazioni normative relative all'acquisizione, (3) il potenziale di costi, oneri o spese imprevisti derivanti dalla transazione proposta; (4) incertezza sulla performance finanziaria prevista di Dellner Couplers e la società combinata dopo il completamento della proposta transazione; (5) rischi associati all'integrazione di Dellner Couplers e al potenziale mancato raggiungimento dei benefici e delle sinergie previsti della transazione proposta; (6) la capacità della società combinata di attuare la propria strategia aziendale; (7) incapacità di trattenere il personale chiave; (8) cambiamenti nelle condizioni economiche generali e/o specifiche del settore; e (9) altri fattori di rischio, come dettagliato di volta in volta nelle relazioni di Wabtec archiviate presso il SEC. L'elenco precedente di fattori importanti non è esclusivo. Le dichiarazioni previsionali si riferiscono solo alla data di questo comunicato stampa. Wabtec non si assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali, sia a seguito di nuove informazioni o sviluppi, eventi futuri o altro, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge.

Questo comunicato stampa contiene anche alcune misure non GAAP. Le misure non GAAP non devono essere considerate sostitutive degli elementi calcolati in conformità ai GAAP, poiché sono soggette a limitazioni materiali intrinseche.