Wabtec adquirirá Dellner Couplers

PITTSBURGH, 18 de marzo de 2025 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) anunció hoy un acuerdo definitivo para adquirir Dellner Couplers, líder mundial en sistemas y servicios de conexión de trenes de pasajeros de alta ingeniería y críticos para la seguridad. La adquisición aporta tecnologías muy atractivas y complementarias a Wabtec y posiciona a la empresa para un crecimiento acelerado y rentable, al tiempo que refuerza su cartera de sistemas ferroviarios de pasajeros de misión crítica.

«Dellner Couplers ofrece importantes sinergias al complementar nuestra cartera principal de sistemas de transporte, dar servicio a una base de clientes conjunta y aprovechar nuestras sólidas capacidades de servicio», dijo Rafael Santana, presidente y director ejecutivo de Wabtec. «Esta adquisición se alinea muy bien con nuestras estrategias de crecimiento declaradas para acelerar la innovación de tecnologías escalables, aumentar los ingresos recurrentes con altos márgenes e impulsar un mejor rendimiento operativo».

Dellner Couplers, con sede en Suecia, aporta un legado de 84 años de innovación en sistemas de conexión ferroviaria, lo que posicionó a la empresa como líder del sector en la fabricación y el mantenimiento de acopladores para la industria ferroviaria de tránsito. Cuenta con una base instalada en todo el mundo de aproximadamente 100 000 acopladores y 12 500 pasarelas. Dellner Couplers ofrece una amplia oferta de sistemas de conexión de trenes, con instalaciones de producción, montaje y servicios posventa en 13 países que atienden a más de 200 clientes.

«Esta adquisición mejorará significativamente las capacidades de nuestro negocio de transporte, lo que nos permitirá ofrecer una oferta atractiva a los clientes y abrirá nuevas oportunidades de expansión», dijo Pascal Schweitzer, presidente de Wabtec Transit. «La solidez de la cartera de productos y servicios de Dellner Couples, junto con la trayectoria del equipo directivo a la hora de obtener unos resultados financieros líderes en la industria, acelerarán nuestra estrategia de crecimiento rentable a largo plazo».

Wabtec adquiere Dellner Couplers por 960 millones de dólares en efectivo, que se financiarán con efectivo disponible y deuda a corto plazo. Se prevé que la adquisición aporte valor inmediato a los accionistas, con un perfil de crecimiento acumulativo, márgenes de EBIT ajustados acumulativos, beneficios por acción ajustados acumulativos durante el primer año de propiedad y un rendimiento del capital invertido (ROIC) acumulativo a lo largo del tiempo. El precio de compra refleja un múltiplo estimado de 12,5 veces el EBITDA previsto para 2025, ajustado a los costes de transacción, y unas sinergias de costes de ejecución proyectadas de 22 millones de dólares, que esperamos se concreten en un período de tres años. Se espera que Dellner Couplers genere unos ingresos de aproximadamente 250 millones de dólares en 2025 y se espera un crecimiento que supere el crecimiento promedio de la empresa en los próximos cinco años. La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones reglamentarias.

Esta adquisición estratégica refuerza la cartera de productos y servicios de transporte de Wabtec, al servicio de un mercado subyacente de trenes de pasajeros estable y en crecimiento, impulsado por megatendencias sostenibles. Se basa en la posición de liderazgo de la empresa en este mercado accesible grande, en expansión y resiliente. La incorporación de Dellner Couplers se alinea con la visión a largo plazo de la empresa de impulsar la innovación, la productividad, la seguridad y la confiabilidad del ferrocarril de pasajeros a escala mundial.

Acerca de Wabtec Corporation
Wabtec Corporation (NYSE: WAB) se centra en crear soluciones de transporte que muevan y mejoren el mundo. La compañía es un proveedor líder mundial de equipos, sistemas, soluciones digitales y servicios de valor agregado para las industrias ferroviarias de carga y tránsito, así como para los mercados minero, marítimo e industrial. Wabtec ha sido líder en la industria ferroviaria durante más de 150 años y tiene la visión de lograr un sistema ferroviario sin emisiones en los EE. UU. y en todo el mundo. Visite el sitio web de Wabtec en www.wabteccorp.com.

Acerca de Dellner Couplers
Dellner Couplers es un líder mundial del mercado especializado en acopladores y pasarelas para material rodante ferroviario de pasajeros, con una historia de más de 80 años de liderazgo en el sector. La empresa presta servicios a varios de los principales fabricantes de equipos originales (OEM), operadores y proveedores independientes de mantenimiento y reparación de material rodante de todo el mundo. La empresa emplea a más de 1200 personas en 17 oficinas de todo el mundo y presta servicios a más de 200 clientes. Visite el sitio web de Dellner Coupler en www.dellner.com.

Información sobre información financiera ajena a los PCGA y declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas en el sentido de la legislación bursátil estadounidense, incluidas declaraciones sobre los beneficios esperados de la adquisición de Dellner Couplers, incluidas las sinergias previstas y el impacto esperado en el rendimiento operativo y financiero de Wabtec. Estas declaraciones, el momento esperado de la transacción, los resultados financieros proyectados de Dellner Couplers y otras declaraciones que no son hechos históricos constituyen declaraciones prospectivas sobre circunstancias y resultados futuros. Las declaraciones prospectivas a veces se identifican con las palabras «anticipar», «estimar», «esperar», «posición», «proyecto», «repetición», «estrategia» y «voluntad» u otras palabras o expresiones similares. Las declaraciones prospectivas se basan en los planes, suposiciones, estimaciones y expectativas actuales y están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían provocar que los resultados reales difieran sustancialmente de los expresos o implícitos. Para obtener más información sobre estos riesgos, consulte las presentaciones de Wabtec ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Los factores importantes que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de dichos planes, estimaciones o expectativas incluyen, entre otros, (1) el riesgo de que la transacción propuesta no se complete en el plazo esperado por Wabtec o no se complete en absoluto; (2) las incertidumbres relacionadas con las aprobaciones reglamentarias relacionadas con la adquisición, (3) la posibilidad de que se produzcan costos, cargos o gastos inesperados como resultado de la transacción propuesta; (4) la incertidumbre sobre el desempeño financiero esperado de Dellner Couplers y la empresa combinada tras la finalización de la propuesta transacción; (5) los riesgos asociados con la integración de Dellner Couplers y la posibilidad de que no se obtengan los beneficios y sinergias anticipados de la transacción propuesta; (6) la capacidad de la empresa combinada para implementar su estrategia comercial; (7) la incapacidad de retener al personal clave; (8) los cambios en las condiciones económicas generales o específicas de la industria; y (9) otros factores de riesgo que se detallan de vez en cuando en los informes de Wabtec presentados ante la SEC. La lista anterior de factores importantes no es exclusiva. Cualquier declaración prospectiva se refiere únicamente a la fecha de este comunicado de prensa. Wabtec no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información o desarrollo, eventos futuros o de otro modo, excepto cuando lo exija la ley.

Este comunicado de prensa también contiene ciertas medidas ajenas a los PCGA. Las medidas ajenas a los PCGA no deben considerarse un sustituto de las partidas calculadas de acuerdo con los PCGA, ya que están sujetas a las limitaciones materiales inherentes.