Wabtec neemt Dellner Couplers over

PITTSBURGH, 18 maart 2025 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) heeft vandaag een definitieve overeenkomst aangekondigd voor de overname van Dellner Couplers, een wereldleider in hoogontwikkelde veiligheidskritieke treinverbindingssystemen en diensten voor rollend materieel voor personenvervoer per spoor. De overname biedt Wabtec zeer aantrekkelijke en complementaire technologieën en positioneert het bedrijf voor een versnelde, winstgevende groei, terwijl tegelijkertijd haar portfolio van missiekritieke passagiersspoorsystemen wordt versterkt.

„Dellner Couplers biedt aanzienlijke synergieën door ons kernportfolio voor transitsystemen aan te vullen, een gezamenlijk klantenbestand te bedienen en gebruik te maken van onze sterke servicecapaciteiten”, aldus Rafael Santana, President en CEO van Wabtec. „Deze overname past heel goed bij onze aangegeven groeistrategieën om de innovatie van schaalbare technologieën te versnellen, terugkerende inkomsten met hoge marges uit te breiden en betere operationele prestaties te stimuleren.”

Het in Zweden gevestigde Dellner Couplers heeft 84 jaar ervaring op het gebied van innovatie op het gebied van treinverbindingssystemen, waardoor het bedrijf marktleider werd in de productie en het onderhoud van koppelingen voor de transitrailindustrie. Het heeft wereldwijd ongeveer 100.000 koppelingen en 12.500 gangboorden geïnstalleerd. Dellner Couplers biedt een uitgebreid aanbod aan treinverbindingssystemen, met productie-, assemblage- en aftermarket-servicefaciliteiten in 13 landen die meer dan 200 klanten bedienen.

„Deze overname zal de capaciteiten van onze Transit-activiteiten aanzienlijk verbeteren, waardoor we klanten een aantrekkelijk aanbod kunnen bieden en verdere uitbreidingsmogelijkheden kunnen creëren”, aldus Pascal Schweitzer, President van Wabtec Transit. „De kracht van het producten- en dienstenportfolio van Dellner Coupler, samen met het trackrecord van het managementteam wat betreft het behalen van toonaangevende financiële resultaten, zullen onze winstgevende groeistrategie op lange termijn versnellen.”

Wabtec neemt Dellner Couplers over voor 960 miljoen dollar in contanten, gefinancierd met contant geld en kortlopende schulden. De overname zal naar verwachting onmiddellijke aandeelhouderswaarde opleveren met een stimulerend groeiprofiel, hogere aangepaste EBIT-marges, een hogere aangepaste winst per aandeel in het eerste jaar van eigendom en een toenemend rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) in de loop van de tijd. De aankoopprijs weerspiegelt een geschat veelvoud van 12,5x de verwachte EBITDA voor 2025, gecorrigeerd voor transactiekosten, en de verwachte run-rate kostensynergieën van $22 miljoen, die naar verwachting over een periode van drie jaar zullen worden gerealiseerd. Dellner Couplers zal naar verwachting ongeveer 250 miljoen dollar aan inkomsten genereren in 2025 en een verwachte groei die de gemiddelde groei van het bedrijf in de komende vijf jaar zal overtreffen. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en wettelijke goedkeuringen.

Deze strategische overname versterkt de producten- en dienstenportfolio van Wabtec voor vervoer en bedient een stabiele en groeiende onderliggende markt voor passagierstreinen die wordt aangedreven door duurzame megatrends. Het bouwt voort op de leidende positie van het bedrijf in deze grote, groeiende en veerkrachtige adresseerbare markt. De toevoeging van Dellner Couplers is in lijn met de langetermijnvisie van het bedrijf om innovatie, productiviteit, veiligheid en betrouwbaarheid voor passagierstreinen op wereldschaal te stimuleren.

Over Wabtec Corporation
Wabtec Corporation (NYSE: WAB) richt zich op het creëren van transportoplossingen die de wereld veranderen en verbeteren. Het bedrijf is een toonaangevende wereldwijde leverancier van apparatuur, systemen, digitale oplossingen en diensten met toegevoegde waarde voor de goederen- en transitspoorsector, evenals de mijnbouw, de maritieme en industriële markten. Wabtec is al meer dan 150 jaar toonaangevend in de spoorwegindustrie en heeft een visie om een emissievrij spoorwegsysteem te bereiken in de VS en wereldwijd. Bezoek de website van Wabtec op www.wabteccorp.com.

Over Dellner Couplers
Dellner Couplers is een wereldwijde marktleider die zich richt op koppelingen en gangboorden voor rollend materieel voor personenvervoer per spoor, met een geschiedenis van meer dan 80 jaar van leiderschap in de sector. Het bedrijf bedient verschillende grote OEM's, operators en onafhankelijke onderhouds- en reparatieleveranciers over de hele wereld. Het bedrijf heeft wereldwijd meer dan 1.200 mensen in dienst, verdeeld over 17 kantoren en bedient meer dan 200 klanten. Bezoek de website van Dellner Coupler op www.dellner.com.

Informatie over niet-GAAP financiële informatie en toekomstgerichte verklaringen
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen in de zin van de Amerikaanse effectenwetgeving, waaronder verklaringen over de verwachte voordelen van de overname van Dellner Couplers, waaronder verwachte synergieën en de verwachte impact op de operationele en financiële prestaties van Wabtec. Deze verklaringen, het verwachte tijdstip van de transactie, de verwachte financiële resultaten van Dellner Couplers en andere verklaringen die geen historische feiten zijn, vormen toekomstgerichte verklaringen over toekomstige omstandigheden en resultaten. Toekomstgerichte verklaringen worden soms aangeduid met de woorden „anticiperen”, „schatten”, „verwachten”, „" positie "”, „" project "”, „" terugkeren "”, „" strategie "” en „" wil "” of andere soortgelijke woorden of uitdrukkingen.” Toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op huidige plannen, veronderstellingen, schattingen en verwachtingen en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de expliciete of impliciete resultaten. Voor meer informatie over deze risico's verwijzen wij naar de dossiers van Wabtec bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Belangrijke factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van dergelijke plannen, schattingen of verwachtingen zijn onder meer (1) het risico dat de voorgestelde transactie mogelijk niet wordt voltooid binnen het door Wabtec verwachte tijdsbestek of helemaal niet; (2) onzekerheden met betrekking tot de overname door de regelgevende instanties, (3) de mogelijkheid van onverwachte kosten, lasten of uitgaven als gevolg van de voorgestelde transactie; (4) onzekerheid over de verwachte financiële prestaties van Dellner Coupner Plers en het gecombineerde bedrijf na voltooiing van het voorgestelde transactie; (5) risico's verbonden aan de integratie van Dellner Couplers en de mogelijkheid dat de verwachte voordelen en synergieën van de voorgestelde transactie niet worden gerealiseerd; (6) het vermogen van de gecombineerde onderneming om haar bedrijfsstrategie uit te voeren; (7) onvermogen om sleutelpersoneel te behouden; (8) veranderingen in algemene economische en/of branchespecifieke omstandigheden; en (9) andere risicofactoren zoals van tijd tot tijd beschreven in de rapporten van Wabtec die bij de SEC zijn ingediend. De bovenstaande lijst van belangrijke factoren is niet exclusief. Toekomstgerichte verklaringen gelden alleen vanaf de datum van dit persbericht. Wabtec neemt geen enkele verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen bij te werken, of dit nu het gevolg is van nieuwe informatie of ontwikkelingen, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, behalve zoals wettelijk vereist.

Dit persbericht bevat ook bepaalde niet-GAAP-maatregelen. Niet-GAAP-metingen mogen niet worden beschouwd als een vervanging voor items die zijn berekend in overeenstemming met de GAAP, aangezien ze onderhevig zijn aan inherente materiële beperkingen.