ワブテック、デルナーカプラを買収

ピッツバーグ、2025年3月18日 — ワブテック・コーポレーション（NYSE: WAB）は本日、旅客鉄道車両向けの高度に設計されたセーフティクリティカルな列車接続システムおよびサービスの世界的リーダーであるデルナー・カプラーズを買収する最終合意を発表しました。この買収により、Wabtecには非常に魅力的で補完的な技術がもたらされ、ミッションクリティカルな旅客鉄道システムのポートフォリオを強化すると同時に、収益性の高い成長を加速させることができるようになります。

ワブテックの社長兼最高経営責任者であるラファエル・サンタナは、「デルナー・カプラーは、中核となる輸送システムポートフォリオを補完し、共同の顧客ベースにサービスを提供し、当社の強力なサービス能力を活用することで、大きな相乗効果をもたらします」と述べています。「この買収は、スケーラブルなテクノロジーの革新を加速し、利益率の高い経常収益を拡大し、業務パフォーマンスの向上を促進するという当社が表明した成長戦略と非常によく一致しています。」

スウェーデンを拠点とするDellner Couplersは、84年にわたって鉄道接続システムの革新を続けてきた実績を活かし、輸送鉄道業界向けカプラーの製造とサービスにおける業界リーダーとしての地位を確立しました。同社は世界中で約100,000本のカプラと12,500本の通路を設置しています。Dellner Couplers は鉄道接続システムに関する幅広い製品を提供しており、13 か国に生産、組み立て、およびアフターマーケットサービスの施設があり、200 社を超えるお客様にご利用いただいています。

Wabtec Transitの社長であるPascal Schweitzerは、「今回の買収により、当社の輸送事業の能力が大幅に強化され、お客様に魅力的なサービスを提供できるようになり、さらなる拡大の機会が開かれます」と述べています。「Dellner Couplersの製品とサービスのポートフォリオの強みと、業界トップクラスの業績を上げてきた経営陣の実績は、当社の長期的な収益性の高い成長戦略を加速させるでしょう。」

ワブテックは、手持ち現金と短期借入により調達した資金を、9億6000万ドルの現金でデルナーカプラーズを買収します。この買収により、長期的な成長プロファイル、調整後EBITマージンの増加、所有初年度の調整後EPSの増加、および投資資本利益率（ROIC）の長期にわたる増加により、即時株主価値がもたらされると予想されます。買収価格は、取引コストを調整した2025年の予測EBITDAの12.5倍と、3年間で実現すると予想される2,200万ドルのランニングレートコストシナジーの推定倍数を反映しています。Dellner Couplersは、2025年に約2億5,000万ドルの収益を生み出すと予想されており、今後5年間で当社の平均成長率を上回る成長が見込まれています。この取引には慣習的な完了条件と規制当局の承認が必要です。

この戦略的買収により、持続可能なメガトレンドに牽引される安定した成長基盤となる旅客鉄道市場にサービスを提供するワブテックのトランジット製品およびサービスポートフォリオが強化されます。この買収は、拡大しつつある、回復力に富んだこの市場における当社のリーダー的地位を土台としています。Dellner Couplersの追加は、旅客鉄道の革新、生産性、安全性、信頼性を世界規模で推進するという当社の長期ビジョンと一致するものです。

ワブテック・コーポレーションについて Wabtec Corporation
(NYSE: WAB) は、世界を動かし、改善する輸送ソリューションの創造に注力しています。同社は、貨物および輸送鉄道業界、ならびに鉱業、海洋、産業市場向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテックは150年以上にわたって鉄道業界のリーダーであり、米国および世界中でゼロエミッション鉄道システムを実現するというビジョンを持っています。ワブテックのウェブサイト（www.wabteccorp.com）をご覧ください。

Dellner Couplersについて
Dellner Couplersは、80年以上にわたって業界をリードしてきた歴史を持つ、旅客鉄道車両用のカプラと通路に焦点を当てたグローバルマーケットリーダーです。同社は、世界中のさまざまな大手鉄道車両 OEM、オペレーター、独立系保守および修理業者にサービスを提供しています。同社は世界中の 17 か所のオフィスで 1,200 人以上の従業員を雇用し、200 を超える顧客にサービスを提供しています。デルナー・カプラーのウェブサイト（www.dellner.com）をご覧ください。


非GAAP財務情報および将来の見通しに関する記述に関する情報このプレスリリースには、Dellner Couplersの買収によって期待される利益に関する記述を含む、米国証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、予想される相乗効果やワブテックの事業および財務実績への予想される影響などが含まれます。これらの記述、取引の予想時期、Dellner Couplersの予測財務結果、および歴史的事実ではないその他の記述は、将来の状況と結果に関する将来の見通しに関する記述を構成します。将来の見通しに関する記述は、「予測」、「推定」、「期待」、「立場」、「プロジェクト」、「繰り返し」、「戦略」、「意志」という言葉、または同様の言葉や表現で識別されることがあります。将来の見通しに関する記述は、現在の計画、仮定、見積もり、期待に基づいており、実際の結果が明示または暗示されたものと大きく異なる原因となるリスクや不確実性の影響を受けます。これらのリスクの詳細については、Wabtecが証券取引委員会（SEC）に提出した書類をご覧ください。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）提案された取引がWabtecが期待する期間内に完了しないか、まったく完了しない可能性があるというリスク、（2）買収に関連する規制当局の承認に関する不確実性、（3）提案された取引から生じる予期しない費用、費用、または費用の可能性、（4）Delの予想される財務実績の不確実性が含まれます。提案の完了後の合併後のカプラーと合併後の会社取引、（5）Dellner Couplersの統合に関連するリスクと、提案された取引から予想される利益と相乗効果を実現できない可能性、（6）合併後の会社の事業戦略の実施能力、（7）主要人材の確保不能、（8）一般的な経済および/または業界固有の状況の変化、（9）Wabtecが提出する報告書に随時詳述されているその他のリスク要因証券取引委員会と。前述の重要な要素のリストは排他的ではありません。将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられています。ワブテックは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や開発、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

このプレスリリースには、特定の非GAAP指標も含まれています。非GAAP指標は、本質的に重大な制限を受けるため、GAAPに従って計算された項目の代わりと見なすべきではありません。