Wabtec va acquérir Dellner Couplers

PITTSBURGH, 18 mars 2025 — Wabtec Corporation (NYSE : WAB) a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif pour l'acquisition de Dellner Couplers, un leader mondial des systèmes et services de connexion ferroviaire critiques de haute technologie pour le matériel roulant de transport de passagers. Cette acquisition apporte des technologies complémentaires très intéressantes à Wabtec et positionne la société pour une croissance accélérée et rentable, tout en renforçant son portefeuille de systèmes ferroviaires de passagers essentiels à sa mission.

« Dellner Couplers crée d'importantes synergies en complétant notre portefeuille de systèmes de transport de base, en desservant une clientèle commune et en tirant parti de nos solides capacités de service », a déclaré Rafael Santana, président et PDG de Wabtec. « Cette acquisition s'inscrit parfaitement dans nos stratégies de croissance déclarées visant à accélérer l'innovation en matière de technologies évolutives, à augmenter les revenus récurrents à forte marge et à améliorer les performances opérationnelles. »

La société suédoise Dellner Couplers possède 84 ans d'innovation dans le domaine des systèmes de connexion ferroviaire, ce qui lui a permis de se hisser au rang de leader du secteur de la fabrication et de la maintenance d'attelages pour le secteur du transport en commun. Il dispose d'une base installée mondiale d'environ 100 000 coupleurs et 12 500 passerelles. Dellner Couplers propose une gamme complète de systèmes de connexion ferroviaire, avec des sites de production, d'assemblage et de services après-vente dans 13 pays desservant plus de 200 clients.

« Cette acquisition renforcera considérablement les capacités de notre activité Transit, nous permettant de proposer une offre attrayante à nos clients et d'ouvrir de nouvelles opportunités d'expansion », a déclaré Pascal Schweitzer, président de Wabtec Transit. « La solidité du portefeuille de produits et services de Dellner Couplers, ainsi que la capacité de l'équipe de direction à obtenir des résultats financiers de premier plan dans le secteur, accéléreront notre stratégie de croissance rentable à long terme. »

Wabtec fait l'acquisition de Dellner Couplers pour 960 millions de dollars en espèces, financés par les liquidités disponibles et la dette à court terme. L'acquisition devrait apporter une valeur immédiate aux actionnaires grâce à un profil de croissance relutif, à des marges d'EBIT ajustées relutives, à un BPA ajusté relutif dès la première année de détention et à un retour sur le capital investi (ROIC) relutif au fil du temps. Le prix d'achat reflète un multiple estimé à 12,5 fois l'EBITDA projeté pour 2025 ajusté pour tenir compte des coûts de transaction et des synergies de coûts d'exploitation prévues de 22 millions de dollars, que nous prévoyons de réaliser sur une période de trois ans. Dellner Couplers devrait générer un chiffre d'affaires d'environ 250 millions de dollars en 2025 et une croissance attendue qui dépassera la croissance moyenne de la société au cours des cinq prochaines années. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et aux approbations réglementaires.

Cette acquisition stratégique renforce le portefeuille de produits et services Transit de Wabtec au service d'un marché sous-jacent stable et en pleine croissance du transport ferroviaire de passagers, stimulé par des mégatendances durables. Il s'appuie sur la position de leader de la société sur ce marché adressable vaste, en pleine expansion et résilient. L'ajout de Dellner Couplers s'inscrit dans la vision à long terme de la société qui consiste à favoriser l'innovation, la productivité, la sécurité et la fiabilité pour le transport ferroviaire de passagers à l'échelle mondiale.

À propos de Wabtec Corporation
Wabtec Corporation (NYSE : WAB) se concentre sur la création de solutions de transport qui permettent de déplacer et d'améliorer le monde. La société est l'un des principaux fournisseurs mondiaux d'équipements, de systèmes, de solutions numériques et de services à valeur ajoutée pour les secteurs du transport ferroviaire de marchandises et de transit, ainsi que pour les marchés minier, maritime et industriel. Wabtec est un leader de l'industrie ferroviaire depuis plus de 150 ans et a pour ambition de parvenir à un système ferroviaire zéro émission aux États-Unis et dans le monde entier. Visitez le site Web de Wabtec à l'adresse www.wabteccorp.com.

À propos de Dellner Couplers
Dellner Couplers est un leader mondial du marché spécialisé dans les attelages et les passerelles pour le matériel roulant de transport ferroviaire de passagers. Il est leader du secteur depuis plus de 80 ans. La société dessert plusieurs grands constructeurs de matériel roulant, des opérateurs et des prestataires indépendants de maintenance et de réparation dans le monde entier. L'entreprise emploie plus de 1 200 personnes dans 17 bureaux à travers le monde et dessert plus de 200 clients. Visitez le site Web de Dellner Coupler à l'adresse www.dellner.com.

Informations sur les informations financières non conformes aux PCGR et les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens des lois américaines sur les valeurs mobilières, y compris des déclarations concernant les avantages attendus de l'acquisition de Dellner Couplers, y compris les synergies attendues et l'impact attendu sur les performances opérationnelles et financières de Wabtec. Ces déclarations, le calendrier prévu de la transaction, les résultats financiers projetés de Dellner Couplers et les autres déclarations qui ne sont pas des faits historiques constituent des déclarations prospectives concernant les circonstances et les résultats futurs. Les déclarations prospectives sont parfois identifiées par les mots « anticiper », « estimer », « s'attendre à », « positionner », « projeter », « réapparaître », « stratégie » et « volonté » ou d'autres mots ou expressions similaires. Les déclarations prospectives sont basées sur les plans, les hypothèses, les estimations et les attentes actuels et sont soumises à des risques et à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou implicites. Pour plus d'informations sur ces risques, veuillez consulter les documents déposés par Wabtec auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les facteurs importants susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces plans, estimations ou attentes incluent, entre autres, (1) le risque que la transaction proposée ne soit pas finalisée dans les délais prévus par Wabtec ; (2) les incertitudes liées aux approbations réglementaires relatives à l'acquisition, (3) la possibilité de coûts, charges ou dépenses imprévus résultant de la transaction proposée ; (4) l'incertitude quant à la performance financière attendue de Dellner et Couplers la société fusionnée après l'achèvement de la proposition transaction ; (5) les risques liés à l'intégration de Dellner Couplers et la possibilité de ne pas réaliser les avantages et les synergies escomptés de la transaction proposée ; (6) la capacité de la société combinée à mettre en œuvre sa stratégie commerciale ; (7) l'incapacité à conserver le personnel clé ; (8) l'évolution de la situation économique générale et/ou spécifique au secteur ; et (9) d'autres facteurs de risque détaillés de temps à autre dans les rapports de Wabtec déposés auprès de la SEC. La liste de facteurs importants qui précède n'est pas exhaustive. Toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date de ce communiqué de presse. Wabtec n'assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations ou de développements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, sauf si la loi l'exige.

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