Wabtec erwirbt Dellner Couplers

PITTSBURGH, 18. März 2025 — Die Wabtec Corporation (NYSE: WAB) gab heute eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Dellner Couplers bekannt, einem weltweit führenden Anbieter von hochentwickelten sicherheitskritischen Zugverbindungssystemen und Dienstleistungen für Schienenpersonenfahrzeuge. Die Übernahme bietet Wabtec äußerst attraktive und ergänzende Technologien und versetzt das Unternehmen in die Lage, ein beschleunigtes, profitables Wachstum zu erzielen und gleichzeitig sein Portfolio an unternehmenskritischen Schienenpersonensystemen zu stärken.

„Dellner Couplers bietet erhebliche Synergien, indem es unser Kernportfolio an Transit-Systemen ergänzt, einen gemeinsamen Kundenstamm bedient und unsere starken Servicekapazitäten nutzt“, sagte Rafael Santana, Präsident und CEO von Wabtec. „Diese Akquisition passt sehr gut zu unseren erklärten Wachstumsstrategien, um die Innovation skalierbarer Technologien zu beschleunigen, wiederkehrende Umsätze mit hohen Margen zu steigern und die Betriebsleistung zu verbessern.“

Das in Schweden ansässige Unternehmen Dellner Couplers blickt auf eine 84-jährige Tradition an Innovationen im Bereich der Zugverbindungssysteme zurück, wodurch das Unternehmen zu einem Branchenführer in der Herstellung und Wartung von Kupplungen für den Schienenverkehr wurde. Das Unternehmen hat weltweit rund 100.000 Kupplungen und 12.500 Verbindungsbrücken installiert. Dellner Couplers bietet ein umfangreiches Angebot an Zugverbindungssystemen und verfügt über Produktions-, Montage- und Serviceeinrichtungen in 13 Ländern, die über 200 Kunden bedienen.

„Diese Übernahme wird die Kapazitäten unseres Transitgeschäfts erheblich verbessern und es uns ermöglichen, unseren Kunden ein attraktives Angebot zu bieten und weitere Expansionsmöglichkeiten zu eröffnen“, sagte Pascal Schweitzer, Präsident von Wabtec Transit. „Die Stärke des Produkt- und Serviceportfolios von Dellner Couplers sowie die Erfolgsbilanz des Managementteams bei der Erzielung branchenführender Finanzergebnisse werden unsere langfristige profitable Wachstumsstrategie beschleunigen.“

Wabtec erwirbt Dellner Couplers für 960 Millionen $ in bar, finanziert durch Kassenbestände und kurzfristige Verbindlichkeiten. Es wird erwartet, dass die Übernahme einen unmittelbaren Mehrwert für die Aktionäre mit einem positiven Wachstumsprofil, positiven bereinigten EBIT-Margen, einem positiven bereinigten Gewinn je Aktie im ersten Jahr der Eigentümerschaft und im Laufe der Zeit einer positiven Rendite auf das investierte Kapital (ROIC) bieten wird. Der Kaufpreis spiegelt ein geschätztes Vielfaches des für 2025 prognostizierten EBITDA wider, bereinigt um die Transaktionskosten und prognostizierte Kostensynergien in Höhe von 22 Millionen $. Wir gehen davon aus, dass sie über einen Zeitraum von drei Jahren realisiert werden. Es wird erwartet, dass Dellner Couplers im Jahr 2025 einen Umsatz von rund 250 Millionen US-Dollar erzielen wird, und es wird ein Wachstum erwartet, das das durchschnittliche Wachstum des Unternehmens in den nächsten fünf Jahren übertreffen wird. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen.

Diese strategische Akquisition stärkt das Produkt- und Dienstleistungsportfolio von Wabtec im Bereich Transit und bedient einen stabilen und wachsenden Schienenpersonenverkehrsmarkt, der von nachhaltigen Megatrends angetrieben wird. Sie baut auf der Führungsposition des Unternehmens in diesem großen, expandierenden und widerstandsfähigen adressierbaren Markt auf. Die Übernahme von Dellner Couplers entspricht der langfristigen Vision des Unternehmens, Innovation, Produktivität, Sicherheit und Zuverlässigkeit im Schienenpersonenverkehr auf globaler Ebene voranzutreiben.

Über die Wabtec Corporation Die
Wabtec Corporation (NYSE: WAB) konzentriert sich auf die Entwicklung von Transportlösungen, die die Welt bewegen und verbessern. Das Unternehmen ist ein weltweit führender Anbieter von Ausrüstung, Systemen, digitalen Lösungen und Mehrwertdiensten für die Schienengüter- und Transitindustrie sowie für die Bergbau-, Schiffs- und Industriemärkte. Wabtec ist seit über 150 Jahren ein führendes Unternehmen in der Bahnindustrie und hat die Vision, ein emissionsfreies Schienensystem in den USA und weltweit zu erreichen. Besuchen Sie die Website von Wabtec unter www.wabteccorp.com.

Über Dellner Couplers
Dellner Couplers ist ein weltweiter Marktführer, der sich auf Kupplungen und Laufstege für Schienenfahrzeuge im Schienenpersonenverkehr spezialisiert hat und auf eine über 80-jährige Geschichte als Branchenführer zurückblicken kann. Das Unternehmen beliefert verschiedene große Fahrzeughersteller, Betreiber und unabhängige Wartungs- und Reparaturanbieter weltweit. Das Unternehmen beschäftigt über 1.200 Mitarbeiter in 17 Niederlassungen weltweit und betreut über 200 Kunden. Besuchen Sie die Website von Dellner Coupler unter www.dellner.com.

Informationen über nicht GAAP-konforme Finanzinformationen und zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der US-Wertpapiergesetze, einschließlich Aussagen zu den erwarteten Vorteilen der Übernahme von Dellner Couplers, einschließlich erwarteter Synergien und der erwarteten Auswirkungen auf die betriebliche und finanzielle Leistung von Wabtec. Diese Aussagen, der voraussichtliche Zeitpunkt der Transaktion, die prognostizierten Finanzergebnisse von Dellner Couplers und andere Aussagen, bei denen es sich nicht um historische Fakten handelt, stellen zukunftsgerichtete Aussagen über zukünftige Umstände und Ergebnisse dar. Zukunftsgerichtete Aussagen werden manchmal mit den Wörtern „antizipieren“, „schätzen“, „erwarten“, „positionieren“, „prognostizieren“, „wiederholen“, „Strategie“ und „werden“ oder anderen ähnlichen Wörtern oder Ausdrücken gekennzeichnet. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf aktuellen Plänen, Annahmen, Schätzungen und Erwartungen und unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von jenen abweichen, die ausdrücklich oder implizit zum Ausdruck gebracht wurden. Weitere Informationen zu diesen Risiken finden Sie in den Unterlagen, die Wabtec bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht hat. Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von solchen Plänen, Schätzungen oder Erwartungen abweichen, gehören unter anderem (1) das Risiko, dass die geplante Transaktion möglicherweise nicht in dem von Wabtec erwarteten Zeitrahmen oder überhaupt abgeschlossen wird; (2) Unsicherheiten im Zusammenhang mit behördlichen Genehmigungen im Zusammenhang mit der Übernahme, (3) das Potenzial unerwarteter Kosten, Gebühren oder Aufwendungen, die sich aus der geplanten Transaktion ergeben; (4) die Unsicherheit der erwarteten finanziellen Leistung von Dellner Coupler ERS und das fusionierte Unternehmen nach Abschluss des geplanten Transaktion; (5) Risiken im Zusammenhang mit der Integration von Dellner Couplers und die Möglichkeit, dass die erwarteten Vorteile und Synergien der geplanten Transaktion nicht realisiert werden; (6) die Fähigkeit des fusionierten Unternehmens, seine Geschäftsstrategie umzusetzen; (7) Unfähigkeit, wichtige Mitarbeiter zu halten; (8) Änderungen der allgemeinen wirtschaftlichen und/oder branchenspezifischen Bedingungen; und (9) andere Risikofaktoren, die von Zeit zu Zeit in den bei der SEC eingereichten Berichten von Wabtec detailliert beschrieben werden. Die vorstehende Liste wichtiger Faktoren ist nicht abschließend. Alle zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf den Stand zum Datum dieser Pressemitteilung. Wabtec ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen oder Entwicklungen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.

Diese Pressemitteilung enthält auch bestimmte Non-GAAP-Kennzahlen. Non-GAAP-Kennzahlen sollten nicht als Ersatz für nach GAAP berechnete Posten betrachtet werden, da sie inhärenten wesentlichen Beschränkungen unterliegen.