ワブテック、2020年第4四半期および通年の業績を発表、2021年の財務ガイダンスを発表

• 2020年に約2億2,000万ドルの一時的キャッシュインパクトを含む7億8,400万ドルの堅調な営業キャッシュフローを実現し、約3億ドルを株主に還元しました
• 第4四半期に報告されたGAAPベースの1株当たり利益は0.46ドル、調整後EPSは0.98ドル、通期GAAPベースの1株当たり利益は2.17ドル、調整後EPSは3.79ドル
• 2020年のトランジット調整後利益率は計画を上回り、200bpsの改善を実現
• 2021 年には 2 億5,000万ドルのランレートによるシナジー効果の実現に向けて順調に進んでいます
• 国際機関車、近代化、サービス契約の主要受注による帳簿通りの強化
• 最大5億ドルの自社株買いを再承認

ピッツバーグ、2021年2月18日 — ワブテック・コーポレーション (NYSE: WAB) は本日、2020年第4四半期および通年の業績を報告し、財務ガイダンスを発表しました。

ワブテックの社長兼最高経営責任者であるラファエル・サンタナは、「ワブテックは、前例のない世界的な課題に直面した1年間、好調な業績を上げました」と述べています。「私たちのチームが2020年の危機にどのように対応したかを誇りに思います。私たちは迅速にチームを守り、事業を顧客に提供し続け、流動性、コスト管理、執行に重点を置き、株主に多額の資本を還元しながら財政状態を強化しました。また、私たちは将来の成長を見失うことなく、輸送の未来を変革し、よりクリーンで、より環境に優しく、より安全で効率的な輸送を実現する新しい持続可能な鉄道技術に投資しました。」

「エンドマーケットが引き続き回復の兆しを見せているため、前向きな勢いで2021年に入ります。世界の貨物輸送量と設備稼働率は過去2四半期で順次改善し、北米のOE市場は低迷期を脱しつつあり、世界輸送への持続可能な投資は依然として続いています。当社は成長に向けて順調な立場にあり、株主、顧客、従業員のために短期的にも長期的にも業績を上げ続けると確信しています。」

2020年第4四半期および通年の財務概要
2020年第4四半期のワブテックの営業活動による現金は3億2,600万ドル、売上高は20億米ドル、希薄化後1株当たりGAAPベースの利益は0.46ドルでした。調整後の希薄化後1株当たり利益は0.98ドルで、リストラおよび取引費用の税引き後費用0.20ドル、非現金償却費用0.29ドル、取引費用に対する税金0.03ドルを除いたものです（調整表を参照）。

2020年通年のWabtecの営業資金は7億8,400万ドルでした。これには、リストラ、取引、訴訟費用に関連する一時的費用影響が約2億2000万ドル、売上高76億ドル、希薄化後1株当たりGAAP利益2.17ドルが含まれます。調整後の希薄化後1株当たり利益は3.79ドルで、リストラおよび取引費用の税引き後費用0.45ドル、非現金償却費用1.11ドル、為替差損0.03ドル、取引費用に対する税金0.03ドルを除いたものです。(調整表を参照)。

厳しい市場にもかかわらず、バックログは引き続き堅調に推移しています。2020年12月31日時点で、ワブテックの複数年にわたるバックログの合計は216億ドルで、貨物と輸送の両方でOEMとアフターマーケットの注文が増加したため、9月30日時点よりも増加しました。2020年12月31日の時点で、12か月間の未処理分は55億ドルでした。

ワブテック、2020年第4四半期および通年の業績を発表、2021年の財務ガイダンスを発行

• ワブテックは、2021年の売上予想を76億ドルから79億ドルの範囲、GAAPベースの希薄化後1株当たり利益予想を2.65ドルから3.05ドル、調整後希薄化後1株当たり利益を3.90ドルから4.30ドルの範囲と発表しました。調整後のガイダンスには、リストラおよび償却費の推定費用は含まれていません。
• ワブテックとGEトランスポーテーションの合併によるコスト削減と相乗効果が順調に進んでいるため、2021年には2億5,000万ドルのランニングレート削減を達成し、利益率の向上を促進すると予想しています。ワブテックは、2021年通年の営業キャッシュフロー転換率が 90% を超える堅調なキャッシュフロー創出を見込んでいます。
• 同社はまた、自社株買いの承認を最大5億ドルまで更新したと発表しました。

2020年第4四半期の連結業績

• 売上高は、前年同期の24億ドルに対し、20億ドルでした。前年同期と比較した減少は、主に貨物用機器、部品、デジタル電子機器、および輸送用アフターマーケットの売上が減少したことによるものです。
• 営業利益は1億6,100万ドル（売上高の 8.0%）、調整後営業利益は2億8,300万ドル（売上高の 14.0%）でしたが、これは主に新型コロナウイルスのパンデミックによる混乱による貨物輸送部門の売上の減少による不利な影響を受けました。調整後の営業利益には、税引前費用1億2,200万ドルは含まれていません。そのうち7,100万ドルは非現金償却費用で、5,100万ドルはリストラおよび取引費用です（調整表を参照）。
• 純利息支出は4,900万ドル、その他の収益は600万ドルでした。
• 当四半期の報告および調整後の実効税率は、それぞれ 26.6% と 22.6% でした。
• 希薄化後1株当たり利益は0.46ドル、調整後希薄化後1株当たり利益は0.98ドルでした（調整表を参照）。調整後希薄化後1株当たり利益は0.52ドルの税引き後費用を除いたもので、非現金償却費は0.29ドル、取引およびリストラ費用は0.20ドル、取引費用税は0.03ドルでした。(調整表を参照)。
• Wabtecが定義するEBITDAは、利息、税金、減価償却費および償却前利益として2億8,500万ドルで、調整後EBITDAは3億3,700万ドルでした。調整後EBITDAには、取引費用および事業再編費用として計上された5,100万ドルの税引前費用は含まれていません（調整表を参照）。

2020年第4四半期の貨物セグメント業績

• 貨物セグメントの売上高は13億ドルで、前年同期から 20% 減少しました。この減少は、3億2,700万ドルのオーガニック売上高の減少と、1,100万ドルの外貨為替レートの不利な変動によるもので、買収による1,000万ドルの売上高によって幾分相殺されました。貨物部門の売上高は主に、機関車の納入量の減少、新しい貨物自動車部品の需要の減少、デジタル電子機器の売上の減少による新型コロナウイルスのパンデミックによる混乱による影響を受けました。
• 貨物セグメントの営業収益は1億2,800万ドル（セグメント売上高の 9.0%）、調整後営業利益は2億1,800万ドル（セグメント売上高の 16.3%）でした。貨物セグメントの調整後営業利益は、主に売上構成と、機関車納入量の減少による固定費の吸収率の低下により、相乗効果と運用コストの低下により幾分相殺されたため、前年同期比で 31% 減少しました。当四半期には、運用コストを現在の量レベルに合わせて積極的に調整するためのさらなる措置を講じました。

2020 年第 4 四半期のトランジットセグメント業績

• トランジットセグメントの売上高は6億8,400万ドルで、前年同期から 2% 減少しました。この減少は、オーガニック売上高が5,400万ドル減少したことによるもので、3,700万ドルの外貨為替レートの好調な変化によって幾分相殺されました。トランジット部門の売上高は、主に新型コロナウイルスのパンデミックによる混乱によるアフターマーケット売上の減少により、マイナスの影響を受けました。
• トランジットセグメントの営業収益は5,700万ドル（セグメント売上高の 8.3%）、調整後営業利益は7,700万ドル（セグメント売上高の 11.3%）でした。輸送部門の調整後営業利益は、事業業績の継続的な改善、リスク管理とコスト対策の改善により、前年同期から 40% 増加しましたが、新型コロナウイルスのパンデミックによる販売量の減少により幾分相殺されました。

キャッシュフローと流動性の概要

• 当社の第4四半期の営業活動による現金は3億2,600万ドルでしたが、前年同期の営業活動による現金は4億4,800万ドルでした。
• 2020年通年において、同社は営業活動から7億8,400万ドルの現金を生み出しました。これには、リストラおよび取引費用に関連する一時的影響が約2億2000万ドル含まれていました。
• 同社は2020年に1億9000万ドルの負債を返済しました。年末時点で、同社の現金および現金同等物は5億9,900万ドル、負債は42億ドルでした。当四半期末時点で、5億9,900万ドルの現金および現金同等物に加えて、現在のクレジット・ファシリティで利用可能な13億ドルを含む、当社の利用可能な流動性総額は19億ドルでした。

電話会議情報
Wabtecは本日、東部標準時午前8時30分にアナリストや投資家との電話会議を開催します。ウェブキャストで聞くには、ワブテックの新しいウェブサイトwww.WabtecCorp.comにアクセスし、「投資家向け情報」セクションの「イベントとプレゼンテーション」をクリックしてください。また、電話会議の音声再生は、1-877-344-7529または1-412-317-0088（アクセスコード：10150903）に電話してご覧いただけます。

Wabtec Corporationについて Wabtec Corporationは、
貨物および輸送鉄道向けの機器、システム、デジタルソリューション、および付加価値サービスを提供する大手グローバルプロバイダーです。ワブテック、GE Transportation、Faiveley Transportにおける約4世紀にわたる蓄積された経験を活かして、同社は他に類を見ないデジタル専門知識、技術革新、世界クラスの製造とサービスを提供し、デジタル鉄道と輸送のエコシステムを実現しています。Wabtecは、進歩を促進するパフォーマンスに重点を置き、世界を動かし、改善する輸送ソリューションを生み出しています。貨物輸送ポートフォリオには、機関車、ソフトウェアアプリケーション、およびポジティブ・トレイン・コントロール（PTC）を含む幅広い種類のミッション・クリティカルな制御システムが含まれています。輸送ポートフォリオは、世界中のほぼすべての主要鉄道輸送システムに高度に設計されたシステムとサービスを提供し、安全性、効率性、乗客の快適性を実現するバスおよびすべての鉄道関連市場セグメント向けの統合コンポーネントシリーズを提供しています。Wabtecは、業界をリードする鉄道および輸送業界向けの製品とソリューションのポートフォリオとともに、鉱業、海洋、産業ソリューションのリーダーでもあります。ペンシルバニア州ピッツバーグに拠点を置く当社のウェブサイトは、www.WabtecCorp.comをご覧ください。

非GAAP財務情報および将来の見通しに関する記述に関する情報ワブテックの決算発表および2021年の財務ガイダンスには、調整後総利益、調整後営業費用、調整後営業利益、調整後営業利益、EBITDA、調整後実効税率、調整後所得税費用、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後利息、その他の費用、および調整後希薄化後1株当たり利益など、特定の非GAAP財務実績指標が記載されています。ワブテックでは、EBITDAを利息、税金、減価償却費および償却前利益と定義しています。ワブテックは、これらは投資家にとって有益な補足指標であると考えていますが、GAAPに従って提示されているわけではありません。投資家は、非GAAP指標を単独で検討したり、純利益、営業活動によるキャッシュフロー、またはGAAPに従って計算されたその他の項目の代わりとして検討したりすべきではありません。さらに、このリリースに含まれる非GAAP財務指標には、企業が負担した特定の費用をGAAP財務指標に足し戻すため、業績指標として本質的に重大な制限があります。その結果、それらの費用は該当する非GAAP財務指標で考慮されないからです。すべての企業が同一の計算を採用しているわけではないため、Wabtecによる非GAAP財務指標の提示は、同様のタイトルが付けられた他の企業の指標と比較できない場合があります。このリリースには、調整後の結果がGAAPの結果とどのように関連しているかについての詳細を示す調整表が含まれています。

このコミュニケーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび1995年の民間証券訴訟改革法によって改正された1934年の証券取引法のセクション21Eで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、WabtecによるGEトランスポーテーションの買収（「GEトランスポーテーションの合併」）に関する声明、将来の売上と収益に関するWabtecの期待に関する記述、および声明が含まれます。変化し続ける世界情勢がワブテックの事業に与える影響についてGEトランスポーテーションの合併による相乗効果に関する記述、ワブテックの計画、目的、期待、意図に関する記述、マクロ経済情勢と変化する生産・需要状況に関する記述、および前述のいずれかの基礎となる仮定を含む、歴史的事実を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、将来の状況や結果、および歴史的事実ではないその他の記述に関するもので、「かもしれない」、「するかもしれない」、「するべき」、「可能性のある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予想する」、「見積もる」、「過大評価」、「過大評価」、「過小評価する」、「信じる」、「できる」、「計画する」という言葉で識別されることがあります。「予測」、「続行」、「ターゲット」、またはその他の類似の単語または表現。将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、および仮定の対象となる現在の計画、見積もり、および期待に基づいています。これらのリスクまたは不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で示されたり予想されたものと大きく異なる可能性があります。このような記述を含めることは、そのような計画、見積もり、または期待が達成されることを表していると見なすべきではありません。実際の結果がそのような計画、見積もり、または期待と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、（1）GEトランスポーテーションの合併に起因する予期しない費用、費用、または費用、（2）ワブテックの予想される財務実績の不確実性、（3）GEトランスポーテーションの合併による期待される利益の実現の失敗（GEトランスポーテーションをワブテックに統合した結果を含む）、（4）ワブテックの能力が含まれます事業戦略の実施、(5) 収益とコストの相乗効果の達成における困難と遅延、(6)主要人材の確保と雇用の不能、（7）法律、規制、税制の進展、（8）税制や関税制度の影響、業界の統合、お客様の財務状況または事業戦略の変化を含む、一般的な経済状況および/または業界固有の状況の変化、（9）プロジェクトの予定時期の変化、（10）貨物または旅客鉄道輸送の減少、（11）製造コストの上昇、（12）) 政府機関を含む第三者による行為、(13) 変化の深刻さと期間新型コロナウイルスのパンデミックとそれに伴う世界経済、特に顧客、サプライヤー、エンドマーケットへの影響、および（14）その他のリスク要因（フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期定期報告書、フォーム8-Kに関する定期報告書、およびSECに提出されたその他の文書を含む）は、WabtecがSECに提出した報告書に随時詳述されています。前述の重要な要素のリストは排他的ではありません。将来の見通しに関する記述は、このコミュニケーションの日付の時点でのみ述べられています。ワブテックは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や開発、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。