Wabtec annuncia nuovi accordi di finanziamento

WILMERDING, PA, 13 giugno 2018 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) ha annunciato oggi di aver stipulato nuovi accordi di finanziamento in relazione alla sua imminente fusione con GE Transportation.

I nuovi accordi includono la distribuzione di un prestito senior unsecured bridge da 2,5 miliardi di dollari e un prestito senior non garantito con prelievo differito da 400 milioni di dollari per finanziare la parte in contanti della fusione. I nuovi accordi prevedono che l'impegno ponte sia ridotto da qualsiasi finanziamento alternativo concordato da Wabtec prima della chiusura, che può includere prestiti aggiuntivi o titoli a lungo termine. Inoltre, la società ha rifinanziato una linea di credito revolving esistente con un revolver senior unsecured da 1,2 miliardi di dollari con una durata di cinque anni e ha rifinanziato un prestito senior non garantito a termine esistente da 350 milioni di dollari con un prestito a termine triennale.

Patrick D. Dugan, vicepresidente esecutivo e direttore finanziario di Wabtec, ha dichiarato: «Con questi accordi, abbiamo raggruppato i finanziamenti necessari per la parte in contanti della nostra proposta di combinazione con GE Transportation e migliorato la nostra struttura patrimoniale a lungo termine. Apprezziamo il forte sostegno delle nostre banche e siamo lieti che il numero di sottoscrizioni alla syndication sia stato significativamente superiore, a dimostrazione della fiducia del mercato negli interessanti aspetti finanziari della combinazione».

Goldman Sachs Bank USA ha operato in qualità di unico arranger e bookrunner del bridge loan e joint lead arranger e bookrunner insieme a HSBC Bank USA, N.A., JPMorgan Chase Bank, N.A., Bank of America, N.A., PNC Capital Markets LLC e TD Securities (USA) LLC per quanto riguarda le linee di credito revolving e le linee di prestito a termine. PNC Bank, National Association funge da agente amministrativo.

Wabtec Corporation è un fornitore leader mondiale di apparecchiature, sistemi e servizi a valore aggiunto per il transito e il trasporto ferroviario di merci. Attraverso le sue filiali, l'azienda produce una gamma di prodotti per locomotive, vagoni merci e veicoli per il transito passeggeri. L'azienda costruisce anche nuove locomotive switcher e per pendolari e fornisce servizi post-vendita. L'azienda ha circa 18.000 dipendenti e strutture dislocate in tutto il mondo.
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AGGIUNTIVE E DOVE TROVARLE
In relazione alla transazione proposta tra General Electric Company («GE») e Wabtec, Transportation Systems Holdings Inc., una nuova consociata interamente controllata da GE («SpinCo»), depositerà presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti (la «SEC») una dichiarazione di registrazione sul modulo S-4/S-1 contenente un prospetto o una dichiarazione di registrazione sul modulo 10 e Wabtec presenterà alla SEC una dichiarazione di registrazione sul modulo S-4 che includerà una dichiarazione sostitutiva/prospetto combinato. Se la transazione viene effettuata tramite un'offerta di scambio, GE presenterà inoltre alla SEC un allegato TO in merito. Questa comunicazione non sostituisce alcuna dichiarazione di delega, dichiarazione di registrazione, dichiarazione/prospetto di delega o altri documenti che GE, Wabtec e/o SPinCo potrebbero presentare alla SEC in relazione alla transazione proposta. GLI INVESTITORI E I POSSESSORI DI TITOLI SONO INVITATI A LEGGERE ATTENTAMENTE E NELLA LORO INTEREZZA QUESTI DOCUMENTI NON APPENA DISPONIBILI, EVENTUALI MODIFICHE O INTEGRAZIONI A TALI DOCUMENTI E ALTRI DOCUMENTI DEPOSITATI DA GE, WABTEC O SPINCO PRESSO LA SEC IN RELAZIONE ALLA TRANSAZIONE PROPOSTA, POICHÉ QUESTI DOCUMENTI CONTERRANNO INFORMAZIONI IMPORTANTI. Gli investitori e i detentori di titoli potranno ottenere copie gratuite di questi materiali e di altri documenti depositati presso la SEC da GE, Wabtec e/o SPinCo attraverso il sito web gestito dalla SEC all'indirizzo www.sec.gov. Gli investitori e i titolari di titoli potranno inoltre ottenere copie gratuite dei documenti depositati da GE, Wabtec e/o SpinCo presso la SEC dalle rispettive società indirizzando una richiesta scritta a GE e/o SPinCo presso General Electric Company, 41 Farnsworth Street, Boston, Massachusetts 02210 o chiamando il 617-443-3400, o a Wabtec presso Wabtec Corporation, 1001 Air Brake Avenue, Wilmerding, PA 15148 o chiamando il 412-825-1543.

NESSUNA OFFERTA O SOLLECITAZIONE
Questa comunicazione è solo a scopo informativo e non è destinata e non costituisce un'offerta di sottoscrizione, acquisto o vendita, la sollecitazione di un'offerta di sottoscrizione, acquisto o vendita, o un invito a sottoscrivere, acquistare o vendere titoli o la sollecitazione di qualsiasi voto o approvazione in qualsiasi giurisdizione ai sensi o in connessione con la transazione proposta o altro, né ci sarà alcuna vendita, emissione o trasferimento di titoli in qualsiasi giurisdizione in violazione della legge applicabile. Non sarà effettuata alcuna offerta di titoli se non mediante un prospetto conforme ai requisiti della Sezione 10 del Securities Act del 1933, come modificato, e comunque in conformità alla legge applicabile.

PARTECIPANTI ALLA SOLLECITAZIONE La
presente comunicazione non è una richiesta di un rappresentante da parte di alcun investitore o detentore di titoli. GE, Wabtec, SpinCo, i rispettivi amministratori, dirigenti e altri membri della direzione e dipendenti possono essere considerati partecipanti alla richiesta di deleghe da parte degli azionisti di Wabtec in relazione alla transazione proposta. Le informazioni riguardanti le persone che, secondo le regole della SEC, possono essere considerate partecipanti alla sollecitazione di deleghe in relazione alla transazione proposta, inclusa una descrizione dei loro interessi diretti o indiretti, mediante partecipazioni in titoli o altro, saranno riportate nei materiali pertinenti depositati presso la SEC. Le informazioni relative agli amministratori e ai dirigenti di GE sono contenute nella dichiarazione di delega di GE per l'assemblea annuale degli azionisti 2018, depositata presso la SEC il 12 marzo 2018, nella sua relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2017, depositata presso la SEC il 23 febbraio 2018, nella sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre conclusosi il 31 marzo 2018, depositata presso la SEC il 1 maggio 2018 e alcuni dei suoi rapporti correnti sono stati archiviati sul modulo 8-K. Le informazioni riguardanti gli amministratori e i dirigenti esecutivi di Wabtec sono contenute nella dichiarazione di delega di Wabtec per l'assemblea annuale degli azionisti 2018, depositata presso la SEC il 5 aprile 2018, nella sua relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2017, depositata presso la SEC il 26 febbraio 2018, nella sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre terminato il 31 marzo 2018, depositata presso la SEC il 26 febbraio 2018, nella sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre terminato il 31 marzo 2018, depositata presso la SEC a maggio 4, 2018 e alcuni dei suoi rapporti correnti sono stati depositati sul modulo 8-K. Questi documenti possono essere ottenuti gratuitamente dalle fonti sopra indicate.