Wabtec kondigt nieuwe financieringsregelingen aan

WILMERDING, PA, 13 juni 2018 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) heeft vandaag aangekondigd dat het nieuwe financieringsregelingen is aangegaan in verband met de aanstaande fusie met GE Transportation.

De nieuwe regelingen omvatten de syndicatie van een ongedekte overbruggingsverplichting voor senioren van $2,5 miljard en een ongedekte lening met uitgestelde looptijd van $400 miljoen voor senioren om het contante deel van de fusie te financieren. De nieuwe regelingen bepalen dat de overbruggingsverplichting wordt verminderd met elke alternatieve financiering die Wabtec vóór de sluiting regelt, waaronder aanvullende leningen of langlopende bankbiljetten. Daarnaast herfinancierde het bedrijf een bestaande doorlopende kredietfaciliteit met een ongedekte senior revolver van $1,2 miljard met een looptijd van vijf jaar, en herfinancierde het een bestaande lening met een ongedekte looptijd van $350 miljoen met een lening met een looptijd van drie jaar.

Patrick D. Dugan, executive vice president en chief financial officer van Wabtec, zei: „Met deze regelingen hebben we de nodige financiering voor het contante gedeelte van onze voorgestelde combinatie met GE Transportation gesyndiceerd en onze kapitaalstructuur op lange termijn verbeterd. We waarderen de sterke steun van onze banken en zijn blij dat de syndicatie aanzienlijk overtekend was, wat aantoont dat de markt vertrouwen heeft in de overtuigende financiële aspecten van de combinatie.”

Goldman Sachs Bank USA was de enige arrangeur en bookrunner van de overbruggingskrediet en gezamenlijke hoofdarranrangeur en bookrunner, samen met HSBC Bank USA, N.A., JPMorgan Chase Bank, N.A., Bank of America, N.A., PNC Capital Markets LLC en TD Securities (USA) LLC op het gebied van doorlopende kredietfaciliteiten en leningen op termijn. PNC Bank, National Association fungeert als administratief agent.

Wabtec Corporation is een toonaangevende wereldwijde leverancier van apparatuur, systemen en diensten met toegevoegde waarde voor vervoer en goederenvervoer per spoor. Via haar dochterondernemingen produceert het bedrijf een reeks producten voor locomotieven, goederenwagens en personenauto's. Het bedrijf bouwt ook nieuwe schakel- en forenslocomotieven en levert aftermarket-diensten. Het bedrijf heeft ongeveer 18.000 werknemers en faciliteiten verspreid over de hele wereld.
###

AANVULLENDE INFORMATIE EN WAAR U DIE KUNT VINDEN
In verband met de voorgestelde transactie tussen General Electric Company („GE”) en Wabtec zal Transportation Systems Holdings Inc., een nieuw opgerichte volledige dochteronderneming van GE („SpinCo”), bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (de „SEC”) een registratieverklaring indienen op formulier S-4/S-1 met een prospectus of registratieverklaring op formulier 10 en Wabtec zal een registratieverklaring indienen bij de SEC een registratieverklaring op formulier S-4 dat een gecombineerde volmachtverklaring/prospectus zal bevatten. Als de transactie via een ruilaanbod tot stand komt, zal GE hierover ook een Schedule TO bij de SEC indienen. Deze mededeling is geen vervanging voor een volmachtverklaring, registratieverklaring, volmachtverklaring/prospectus of andere documenten die GE, Wabtec en/of SpInCo bij de SEC kunnen indienen in verband met de voorgestelde transactie. INVESTEERDERS EN EFFECTENHOUDERS WORDEN DRINGEND VERZOCHT DEZE DOCUMENTEN ZORGVULDIG EN IN HUN GEHEEL TE LEZEN ZODRA ZE BESCHIKBAAR ZIJN, EVENTUELE WIJZIGINGEN OF AANVULLINGEN OP DEZE DOCUMENTEN, EN ANDERE DOCUMENTEN DIE DOOR GE, WABTEC OF SPINCO BIJ DE SEC ZIJN INGEDIEND IN VERBAND MET DE VOORGESTELDE TRANSACTIE, OMDAT DEZE DOCUMENTEN BELANGRIJKE INFORMATIE ZULLEN BEVATTEN. Investeerders en effectenhouders kunnen gratis exemplaren verkrijgen van dit materiaal en andere documenten die door GE, Wabtec en/of SpInCo bij de SEC zijn ingediend via de website die wordt onderhouden door de SEC op www.sec.gov. Investeerders en effectenhouders kunnen ook gratis exemplaren verkrijgen van de documenten die GE, Wabtec en/of SpInCo bij de SEC hebben ingediend van de respectieve bedrijven door een schriftelijk verzoek te richten aan GE en/of SpInCo bij General Electric Company, 41 Farnsworth Street, Boston, Massachusetts 02210 of door te bellen naar 617-443-3400, of door te bellen naar Wabtec bij Wabtec Corporation, 1001 Air Brake Avenue, Wilmerding, PA 15148 of door te bellen naar -825-1543.

GEEN AANBOD OF UITNODIGING
Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en is niet bedoeld als en vormt geen aanbod om in te schrijven op, te kopen of te verkopen, het verzoek om in te schrijven op, te kopen of te verkopen, of een uitnodiging om in te schrijven op effecten, te kopen of te verkopen, of het uitlokken van een stem of goedkeuring in enig rechtsgebied op grond van of in verband met de voorgestelde transactie of anderszins, noch zal er sprake zijn van verkoop, uitgifte of overdracht van effecten in welke jurisdictie in strijd met de toepasselijke wetgeving. Er worden geen effecten aangeboden, behalve door middel van een prospectus dat voldoet aan de vereisten van artikel 10 van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en anderszins in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving.

DEELNEMERS AAN DE UITNODIGING
Deze communicatie is geen uitnodiging van een volmacht van een investeerder of effectenhouder. GE, Wabtec, SpinCo, hun respectieve directeuren, leidinggevenden en andere leden van het management en werknemers kunnen worden beschouwd als deelnemers aan de werving van volmachten van aandeelhouders van Wabtec in verband met de voorgestelde transactie. Informatie over de personen die volgens de regels van de SEC kunnen worden beschouwd als deelnemers aan de werving van volmachten in verband met de voorgestelde transactie, met inbegrip van een beschrijving van hun directe of indirecte belangen, op basis van effectenbezit of anderszins, wordt uiteengezet in het relevante materiaal wanneer ze bij de SEC worden ingediend. Informatie over de directeuren en uitvoerende functionarissen van GE is opgenomen in de volmachtverklaring van GE voor de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van 2018, ingediend bij de SEC op 12 maart 2018, het jaarverslag op formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2017, dat werd ingediend bij de SEC op 23 februari 2018, haar kwartaalverslag op formulier 10-Q voor het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2018, dat werd ingediend bij de SEC op 1 mei 2018 en een deel van haar Current Rapporten ingediend op formulier 8-K. Informatie over de directeuren en uitvoerende functionarissen van Wabtec is opgenomen in de volmachtverklaring van Wabtec voor de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van 2018, ingediend bij de SEC op 5 april 2018, het jaarverslag op formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2017, dat werd ingediend bij de SEC op 26 februari 2018, het kwartaalverslag op formulier 10-Q voor het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2018, dat werd ingediend bij de SEC op 4 mei 2018 en bepaalde van haar Actuele rapporten ingediend op formulier 8-K. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar bij de hierboven vermelde bronnen.