Wabtec maakt prijzen bekend voor het aanbod van Senior Notes

Pittsburgh, PA, 17 juni 2020 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) („Wabtec”) heeft aangekondigd dat het een openbare aanbieding heeft geprijsd van een totale hoofdsom van 500 miljoen dollar, namelijk 3.200% Senior Notes met een looptijd van 2025 (de „Notes”). De Notes worden gegarandeerd door elk van de huidige en toekomstige dochterondernemingen van Wabtec die haar schuldenlast op grond van de kredietovereenkomst of enige andere schuld van Wabtec of een andere garant garanderen.

De Notes betalen halfjaarlijks achterstallige rente. De Notes vervallen op 15 juni 2025, tenzij ze eerder zijn ingewisseld of teruggekocht. Wabtec is van plan de netto-opbrengst van het aanbod, samen met de beschikbare contanten, te gebruiken om een aflossing te financieren van de uitstaande Floating Rate Senior Notes met een vervaldatum van 2021 (de „Notes 2021”).

De verkoop van de Notes wordt, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, naar verwachting op 29 juni 2020 afgerond.

BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC en PNC Capital Markets LLC treden op als gezamenlijke boekbeheerders voor het aanbod.

Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of uitnodiging tot het doen van een aanbod om een van de Notes te kopen, en er zal ook geen verkoop van de Notes plaatsvinden in een rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan de registratie of kwalificatie volgens de effectenwetgeving van een dergelijk rechtsgebied. Dit persbericht is geen inwisselingsbericht met betrekking tot de Notes van 2021.

Het aanbod wordt gedaan op basis van een automatische schapregistratieverklaring op formulier S-3, ingediend bij de Securities and Exchange Commission („SEC”) op 3 augustus 2017. Het aanbod mag alleen worden gedaan door middel van een prospectus en een bijbehorend prospectussupplement. Voordat u investeert, dient u de registratieverklaring, inclusief het prospectus en het prospectussupplement, en andere documenten te lezen die Wabtec bij de SEC heeft ingediend voor meer volledige informatie over Wabtec en dit aanbod. U kunt deze documenten gratis verkrijgen door EDGAR te bezoeken op de website van de SEC op http://www.sec.gov. Als alternatief kunt u voor een exemplaar van het prospectus en het prospectussupplement voor dit aanbod gratis contact opnemen met BofA Securities, Inc., via 800-294-1322, J.P. Morgan Securities LLC collect op 212-834-4533 of PNC Capital Markets LLC gratis op 855-881-0697.

Over Wabtec Corporation
Wabtec Corporation is een toonaangevende wereldwijde leverancier van apparatuur, systemen, digitale oplossingen en diensten met toegevoegde waarde voor goederen- en transitspoor. Op basis van bijna vier eeuwen collectieve ervaring in Wabtec, GE Transportation en Faiveley Transport beschikt het bedrijf over ongeëvenaarde digitale expertise, technologische innovatie en productie en diensten van wereldklasse, waardoor de digitale spoor-en transitecosystemen mogelijk worden gemaakt. Wabtec is gericht op prestaties die vooruitgang stimuleren, door transportoplossingen te creëren die de wereld veranderen en verbeteren. Het vrachtportfolio omvat een uitgebreide reeks locomotieven, softwaretoepassingen en een brede selectie van missiekritieke controlesystemen, waaronder Positive Train Control (PTC). Het transitportfolio biedt hoogontwikkelde systemen en diensten aan vrijwel elk belangrijk spoorwegvervoerssysteem over de hele wereld en levert een geïntegreerde reeks componenten voor bussen en alle treingerelateerde marktsegmenten die zorgen voor veiligheid, efficiëntie en passagierscomfort. Naast zijn toonaangevende portfolio van producten en oplossingen voor de spoorweg- en transitsector, is Wabtec een leider op het gebied van mijnbouw-, maritieme en industriële oplossingen. Wabtec heeft ongeveer 27.000 werknemers in faciliteiten over de hele wereld. Bezoek: www.WabtecCorp.com

LET OP MET BETREKKING TOT TOEKOMSTGERICHTE VERKLARINGEN
Deze mededeling bevat „toekomstgerichte” verklaringen zoals die term is gedefinieerd in Sectie 27A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd door de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Alle verklaringen, met uitzondering van historische feiten, zijn toekomstgerichte verklaringen. Toekomstgerichte verklaringen hebben betrekking op toekomstige omstandigheden en resultaten en andere verklaringen die geen historische feiten zijn en die soms worden aangeduid met de woorden „kunnen”, „zullen”, „" moeten "”, „" potentieel "”, „" verwachten "”, „" streven "”, „" zoeken "”, „" anticiperen "”, „" schatten "”, „" overschatten "”, „" onderschatten "”, „" geloven "”, „" kunnen "”, „" projecteren "”, „" voorspellen "”, „" doorgaan "”, „" doorgaan "”,” „doel” of andere soortgelijke woorden of uitdrukkingen. Toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op huidige plannen, schattingen en verwachtingen die onderhevig zijn aan risico's, onzekerheden en veronderstellingen. Indien een of meer van deze risico's of onzekerheden zich voordoen, of indien onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, kunnen de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die in dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden aangegeven of verwacht. Het opnemen van dergelijke verklaringen mag niet worden beschouwd als een indicatie dat dergelijke plannen, schattingen of verwachtingen zullen worden verwezenlijkt. Alle toekomstgerichte verklaringen gelden alleen vanaf de datum van deze mededeling. Wabtec neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen bij te werken, of dit nu het gevolg is van nieuwe informatie of ontwikkelingen, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, behalve zoals wettelijk vereist. Lezers worden gewaarschuwd om niet onnodig te vertrouwen op een van deze toekomstgerichte verklaringen.