Wabtec anuncia el precio de la oferta de bonos senior

WILMERDING, PA, 12 de septiembre de 2018 — Wabtec Corporation (NYSE: WAB) («Wabtec») anunció hoy que ha cotizado una oferta pública de (i) 500 millones de dólares en bonos senior a tipo variable con vencimiento en 2021 (los «pagarés a tipo flotante»), (ii) 750 millones de dólares de bonos senior del 4,150% con vencimiento en 2024 (los «bonos de 2024») y (iii) 1.250 millones de dólares de bonos senior del 4.700% con vencimiento en 2028 (los «pagarés de 2028» y, junto con los pagarés a tipo variable y los pagarés de 2024, los «pagarés»). Los bonos estarán garantizados por cada una de las subsidiarias actuales y futuras de Wabtec que garanticen su endeudamiento en virtud de su contrato de crédito o cualquier otra deuda de Wabtec o de cualquier otro garante.

Los pagarés a tipo variable pagarán intereses atrasados trimestralmente y los pagarés de 2024 y los pagarés de 2028 pagarán intereses atrasados semestralmente. Los pagarés a tipo variable vencerán el 15 de septiembre de 2021, los bonos de 2024 vencerán el 15 de marzo de 2024 y los bonos de 2028 vencerán el 15 de septiembre de 2028, en cada caso, a menos que se canjeen o recompren antes.

Wabtec tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta, junto con los préstamos en virtud de su contrato de crédito y el efectivo disponible, para pagar el precio de compra al contado de la venta directa por parte de General Electric («GE») de ciertos activos de la empresa de transporte de GE («GE Transportation») en relación con la combinación previamente anunciada de Wabtec con GE Transportation (las «transacciones GET»), y para el pago de las comisiones y gastos relacionados con las transacciones GET.

La venta de los bonos, que se espera, sujeta a las condiciones de cierre habituales, se cierre el 14 de septiembre de 2018, no está condicionada a la finalización de las transacciones GET. Si las transacciones GET no se han cerrado antes de las 17:00 horas (hora de Nueva York) del 20 de agosto de 2019 o si los acuerdos que rigen las transacciones GET se rescinden en cualquier momento antes de dicha fecha, los bonos estarán sujetos a un canje obligatorio especial.

Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated y PNC Capital Markets LLC actúan como gestoras conjuntas de la contabilidad de la oferta.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni la solicitud de una oferta para comprar ninguno de los Bonos, ni se realizará ninguna venta de los Bonos en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de su registro o calificación en virtud de las leyes de valores de dicha jurisdicción.

La oferta se realiza mediante una declaración automática de registro de estantería en el formulario S-3 presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores («SEC») el 3 de agosto de 2017. La oferta solo puede hacerse mediante un prospecto y un suplemento del prospecto relacionado. Antes de invertir, debe leer la declaración de registro, que incluye el prospecto, el suplemento del prospecto y otros documentos que Wabtec ha presentado ante la SEC para obtener información más completa sobre Wabtec y esta oferta. Puede obtener estos documentos de forma gratuita visitando EDGAR en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov. Como alternativa, para obtener una copia del prospecto y el suplemento del prospecto de esta oferta, póngase en contacto con Goldman Sachs & Co. LLC sin cargo al 866-471-2526, J.P. Morgan Securities LLC cobra al 212-834-4533, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated al 800-294-1322 o PNC Capital Markets LLC al 855-881-0697.

Wabtec Corporation es un proveedor líder mundial de equipos, sistemas y servicios de valor agregado para el transporte ferroviario de mercancías y tránsito. A través de sus filiales, Wabtec fabrica una gama de productos para locomotoras, vagones de carga y vehículos de transporte de pasajeros. Wabtec también fabrica nuevas locomotoras de conmutación y de cercanías, y presta servicios de posventa. Wabtec tiene instalaciones en todo el mundo.

ADVERTENCIA SOBRE LAS DECLARACIONES PROSPECTIVAS
Esta comunicación contiene declaraciones «prospectivas», tal como se define ese término en la sección 27A de la Ley de Valores de 1933, en su versión enmendada, y en la sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, modificada por la Ley de reforma de litigios sobre valores privados de 1995, incluidas declaraciones sobre la transacción propuesta entre GE y Wabtec. Todas las declaraciones, excepto los hechos históricos, son declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se refieren a circunstancias y resultados futuros y a otras declaraciones que no son hechos históricos y que, a veces, se identifican con las palabras «puede», «será», «debería», «potencial», «pretender», «esforzarse», «buscar», «anticipar», «estimar», «sobreestimar», «subestimar», «creer», «podría», «proyectar», «predecir», «continuar», «objetivo» u otras palabras o expresiones similares. Las declaraciones prospectivas incluyen el momento previsto para el cierre de la oferta, el cierre de las transacciones GET y el uso de los ingresos. Las declaraciones prospectivas se basan en los planes, estimaciones y expectativas actuales, que están sujetos a riesgos, incertidumbres y suposiciones. Si uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materializaran, o si las suposiciones subyacentes resultaran incorrectas, los resultados reales pueden diferir considerablemente de los indicados o anticipados en dichas declaraciones prospectivas. La inclusión de tales declaraciones no debe considerarse como una declaración de que dichos planes, estimaciones o expectativas se cumplirán. Cualquier declaración prospectiva se refiere únicamente a la fecha de esta comunicación. Wabtec no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información o desarrollo, eventos futuros o de otro modo, excepto cuando lo exija la ley. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en ninguna de estas declaraciones prospectivas.